特朗普成油市最大操盤手？對沖基金高管感嘆：他已改變“游戲規(guī)則”！

中東戰(zhàn)火燃燒之際，原油市場的畫風徹底變了。頂級對沖基金的大宗商品主管無奈感嘆：以前炒原油盯的是基本面，現(xiàn)在還要盯特朗普帖子。

Citadel的大宗商品主管表示，在伊朗沖突期間，美國總統(tǒng)特朗普在社交媒體上的發(fā)帖已經(jīng)徹底改變了石油市場的運行邏輯，這位美國總統(tǒng)頻繁發(fā)文引發(fā)的市場波動，讓交易員們疲于應(yīng)對。

Sebastian Barrack曾協(xié)助將Ken Griffin旗下的這家對沖基金打造成為全球最具影響力的能源交易商之一。他在《金融時報》大宗商品全球峰會上透露，自己現(xiàn)在專門準備了一塊屏幕，只為了時刻緊盯這位總統(tǒng)的社交媒體動態(tài)。

他指出，這場中東沖突爆發(fā)的最初幾天里，由于市場難以消化這種供需錯位的嚴重程度，油價出現(xiàn)了劇烈震蕩，而這些行情波動往往都是由特朗普在網(wǎng)上的“只言片語”直接引爆的。

“在事件發(fā)生的前幾周，石油和天然氣的波動率飆升了大約300%。就市場波動的速度和幅度而言，這是因錯誤定價而導致的巨大犧牲品，” Barrack說道。

Barrack補充道，在以往的能源危機中，交易員們主要把精力放在追蹤“實物原油的流向”上，但現(xiàn)在，石油市場的參與者們不得不時刻監(jiān)控來自社交媒體公司（當然也包括特朗普）的“信息洪流”。

“你必須明白，市場正在根據(jù)這些信息跟風起舞，” Barrack表示，他同時提醒交易員們還要在心里掂量清楚，“這些帖子在發(fā)出來之前，可能并沒有經(jīng)過深思熟慮。”

他表示，特朗普政府與交易員們保持著密切的聯(lián)系，試圖弄清這場沖突對市場造成的具體影響。“他們在理解市場運作以及與業(yè)內(nèi)所有相關(guān)人士保持溝通方面，做得相當出色，”他說道。“他們對市場的運作機制了如指掌。事實上，本屆政府手里掌握的信息，比我們在座的任何人都要多。”

但他也坦言，白宮對自己的“滅火”能力有些過于自信了，以為單靠釋放美國戰(zhàn)略石油儲備、為通過霍爾木茲海峽的船只提供海軍護航以及為海運保險提供最后擔保，就能把油價穩(wěn)下來。“這想得有點太簡單了，”他評價道。

3月初，由于伊朗為報復美國和以色列的襲擊而試圖封鎖霍爾木茲海峽，油價一度狂飆至近每桶120美元。這一舉動幾乎切斷了這條承載全球20%原油產(chǎn)量的咽喉要道的海上交通。

從那以后，特朗普的社交媒體發(fā)文或在采訪中的言論，屢次在能源市場掀起驚濤駭浪。3月23日，這位總統(tǒng)在真相社交上發(fā)帖吹噓與伊朗的談判“富有成效”，導致原油價格應(yīng)聲暴跌。而在兩周前，特朗普稱戰(zhàn)爭“非常徹底”，引發(fā)了能源市場的另一輪大規(guī)模拋售。

Barrack還指出，石油和天然氣交易員在評估中東爆發(fā)沖突導致大規(guī)模市場錯位的風險時，表現(xiàn)得“相當糟糕”。

他表示，這場沖突“是一個信號極其明確的潛在風險”，在今年某個時候爆發(fā)的概率高達50%到70%。

在沖突爆發(fā)前，Citadel也曾絞盡腦汁尋找能夠為其帶來交易優(yōu)勢的信息領(lǐng)域，盡管他暗示，該公司之前就已經(jīng)押注包括柴油、航空燃料和取暖油在內(nèi)的“石油餾分油”價格會上漲。

“我們其實認為，除非你真的在政府內(nèi)部工作，否則大家能撈到的信息優(yōu)勢并不多，” Barrack表示。“這更像是一個不需要太多技術(shù)含量的‘押注游戲’。市場已經(jīng)將這些概率相當充分地反映在了價格中，我們認識的業(yè)內(nèi)很多人都決定去搏一把，”他說道，但同時指出“最終的結(jié)果卻天差地別”。

隨著伊朗沖突拉開帷幕，Barrack透露，他的團隊迅速進入了“深度研究模式”，起草了一份涵蓋全球各個地區(qū)能源供需將如何受到?jīng)_擊的綜合模型，以便他們能夠敏銳捕捉任何交易機會。“這些機會的窗口期開啟和關(guān)閉得極其迅速，因為市場的反應(yīng)實在是太靈敏了，”他說道。