拆解許家印的八宗罪，恒大搞錢流程再現

4月14日，許家印案子開庭了，他個人當庭認罪不多不少，正好八項罪。真的不看不知道，一看這不就是他那2.4萬億債務的犯罪流程圖嗎。

先是單位行賄，一切的起點，不管是恒大拿地、貸款還是項目審批等等環節，都是從這里開始的。許家印單位行賄的罪名坐實了之后，那些受賄的呢，應該也很快了吧。

如果這是為了拿地拿項目，緊接著就應該是拿錢了，那怎么拿錢呢，三個渠道，銀行、公眾和資本市場。單位行賄和銀行相關，然后非法吸收公眾存款、集資詐騙，違法發放貸款、違法應用資金，這四個罪名就屬于針對公眾拿錢的流程了。

前面兩個好理解，公眾存款和集資詐騙，當年的恒大財富搞了不少這樣的產品，老百姓買了這些理財產品，就屬于集資詐騙了。

而違法發放貸款和違法運用資金，其實就是恒大財富違規給自己的母公司，恒大地產拿了錢的這個過程。其實現在看，為啥很多地產公司要有金融公司的，原因也就在這里。

拿完銀行和公眾的錢之后，再去資本市場拿錢，就是接下來的那個欺詐發行證券，和違規披露重要信息了。

欺詐發行證券也好理解，就是虛假的財報嘛，才能去上市，也才能去發行公司債券。其實恒大在資本市場上發行了400多億的債券，甚至要高于他們當初在港股上市時候融資的錢。

其實這也是很多公司喜歡上市的一個重要原因，不光可以讓自己家的股票直接變成錢，還可以更容易地在資本市場上借錢。

要知道你從銀行借錢得多難是吧，各種托人托關系還要抵押物，但是在資本市場就容易多了，甚至還能搞可轉債，實在不行拿股票去抵，不用還錢，做過投資的人應該都知道。

當然前提是你的企業本質是不錯的，如果經營不好，又想借錢或者發現新的股票怎么辦，這就是許家印的八宗罪之一，違規披露重要信息了。

大家不要誤會啊，并不是說有重要信息不說屬于違規，你亂說，你隱瞞債務，這些也屬于違規。所以這四個罪是一起的，都是為了從資本市場更多的拿錢。

如果完成了前面的七個流程，基本上企業就已經非常有錢了，一般老板也都可以通過很多方式去搞錢，但是呢，恒大實在是問題太多了，正常的方式搞錢已經不夠了，所以就有了最后一個罪名：職務侵占。比如他們在沒利潤的情況下分紅，我總結了一下，許家印家族這幾年分了500多個億。

還有當初他們自己家的恒大財富，那些所謂的理財產品，后來許家印家族也提前贖回了，這些也都屬于職務侵占了。

先搞地、搞項目，再搞錢，再分錢，許家印的八宗罪說的明明白白哈。

大家發現沒有，其實這八宗罪是有先后順序的，這也在側面上反映了未來的錢追討回來之后先給誰，嗯，就是工作。

好，那問題來了，能追的回來嗎。

先說答案，能追回部分，這也是為啥今天這個新聞里面有專門有這么一句話，就是許家印當庭認罪，他認了這個就好，進入下一步的追債過程了。

那都從哪些方面追呢，我們先看看他們家當初是怎么把錢轉出去的，主要是這三招。

第一個呢，是家族信托，當初許家印夫妻在美國設立了一個，高達23億美元的信托，受益人，這兩個兒子現在傳出來的消息是，香港高等法院認為，許家印在設立信托時保留了核心控制權，說白了就是這個信托，你許家印說了算。

那現在在法庭上認罪了，也就意味著你這些錢是有問題的，那這個你有絕對控制權的信托，也就必須拿回來還債，因為這是你的資產，而不是信托出去的資產，所以需要先確定許家印是有罪的、欠錢的，這個才好追到。

第二個呢，就是他們的技術性離婚，這個大家可能也都知道，當初許家印和丁玉梅離婚的時候就傳出來了啊，都認為這個就是轉移資產。

現在呢，香港最高法院呢，以也并不認同這個離婚保全的一個流程，現在呢，丁玉梅在海外的資產也不少，也被凍結了。

他們家前幾年還做了一個很神的操作，就是丁玉梅把自己的二兒子給告了，說欠他十個億，其實呢，就是怕他兒子的資產被清算、被凍結，當時給我看的一愣一愣的，也是有錢人會玩啊，對吧，母親把兒子給告了。

好，現在丁玉梅自己的資產都被認定屬于不合法的，那你這個追討的債，自然也將進入最后被追討的范圍。

同樣，現在許家印認罪了，法院又不認可他和丁玉梅的離婚是合情合理的，那你許家印的債務，也就是夫妻共同債務了，自然丁玉梅的也要拿過來還，所以第二招現在也被破了。

第三招呢，他們就是設立了離岸公司去轉移財產，簡單的說就是在什么維京群島呀，開曼群島啊，設立公司，這些離岸公司的信息都很不透明，你看不到是吧，大概率你是追不到這些錢的，對于一般公司而言。

但是在去年年底的時候，就發現香港的媒體啊，報道出來了，說許家印呢，33家境外公司都被接管了。

正常情況你是追不到的，但是總有人知道你這些公司吧，也知道這些財產嗎，只要有人知道，你就可以去追是吧，而且也能去接管。

其實這三招都是當初許家印和恒大轉移資產的方式，現在呢，隨著許家印的認罪，也就把這些資產的底層邏輯給推倒了，簡單的說就是這些錢是有問題的，所以我們從法律的角度是可以追回來的啊，他的那些招我們也都給破了。

當然，這只是開始，咱們一步一步來，恒大肯定遠遠沒有結束。