法國(guó)家庭房貸期限平均超過21年！近期直奔25年

巴黎4月20日（魯佳）為了在高利率環(huán)境下繼續(xù)購(gòu)房，法國(guó)家庭紛紛延長(zhǎng)貸款期限，這一已成為核心策略的舉措，卻恰恰暴露了法國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的局限性。

據(jù)《資本》報(bào)道，法國(guó)人不再增加房貸借款額度，而是延長(zhǎng)了貸款期限。近兩年來，為應(yīng)對(duì)房貸利率上升對(duì)購(gòu)房計(jì)劃的沖擊，法國(guó)人將貸款期限延長(zhǎng)至前所未有的水平，而近幾個(gè)月來，房貸利率已穩(wěn)定在3%至3.5%的區(qū)間。

根據(jù)法國(guó)房貸觀察站（Observatoire Crédit Logement/CSA）的數(shù)據(jù)，法國(guó)家庭的房貸平均期限達(dá)到約252個(gè)月，即超過21年，“創(chuàng)下歷史新高”。這反映出房地產(chǎn)市場(chǎng)正承受壓力，預(yù)計(jì)法國(guó)2026年房地產(chǎn)交易將達(dá)到近95萬筆。

隨著自2022年以來房貸利率的快速上升，法國(guó)家庭貸款能力明顯收縮。在收入保持不變的情況下，購(gòu)房者需要減少購(gòu)房面積，或重新調(diào)整購(gòu)房計(jì)劃，而唯一真正可調(diào)整的變量是貸款期限。通過延長(zhǎng)貸款期限，借款人能夠降低每月的還款額，并符合銀行要求的負(fù)債率標(biāo)準(zhǔn)，該標(biāo)準(zhǔn)一般為收入的35%。

法國(guó)信貸經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)Meilleurtaux指出，為了順利推進(jìn)購(gòu)房計(jì)劃，借款人往往會(huì)延長(zhǎng)貸款期限，這種做法已近乎成為一種普遍現(xiàn)象，尤其是對(duì)于首次購(gòu)房者。如今幾乎所有首次購(gòu)房者都通過延長(zhǎng)貸款期限來完成融資，否則，相當(dāng)多的購(gòu)房計(jì)劃根本無法實(shí)現(xiàn)。事實(shí)上，這是一種長(zhǎng)期趨勢(shì)。近10年來，法國(guó)家庭的房貸期限持續(xù)延長(zhǎng)，但近期的變化更為顯著：25年期房貸已成為普遍標(biāo)準(zhǔn)。

然而，這一策略也存在局限。房貸期限無法無限延長(zhǎng)，在絕大多數(shù)情況下均被限制在25年以內(nèi)。因此，這一杠桿正逐漸顯露出脆弱性。隨著操作空間不斷縮小，部分家庭難以獲得房貸，被迫推遲甚至放棄購(gòu)房計(jì)劃。

而且，雖然延長(zhǎng)房貸期限有助于維持可承受的月供，但這會(huì)產(chǎn)生長(zhǎng)期影響。例如，對(duì)于一筆25萬歐元、利率為3.5%的房貸，20年期的月供約為1450歐元，25年期的月供接近1250歐元，這種差異足以讓銀行通過申請(qǐng)。但從整體來看，利息成本從約9.5萬歐元增至超過12.5萬歐元，這意味著借款人需額外支付約3萬歐元的利息。

文｜魯佳

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