臥榻之側，字節跳動

今年以來，中國互聯網行業可以用列寧的那句話來概括：有時候幾十年里什么都沒發生，有時候幾周就發生了幾十年的事情。

三月，OpenClaw橫空出世，大廠傾巢出動，騰訊推出龍蝦全家桶，阿里成立Token Hub，和人民群眾一起在疾馳的時代列車上補了張站票。

往前的二月，春節AI大戰的風頭蓋過四千點保衛戰，阿里千問豪擲三十億現金，騰訊元寶紅包在群里刷屏，除夕夜豆包春晚走穴，一個春節過去，人人都交上了一份祥和美滿的周報。

字節跳動無疑是最大的贏家。春節前，字節發布視頻生成模型Seedance2.0，急瘋了沒有+86手機號的老外；春節后，豆包日活用戶依然斷崖式領先。

字節跳動對人工智能的投入相當激進。它有MiniMax閆俊杰口中最強的AI人才儲備[2]，是GPU采購大戰里的常客。年初梁文鋒署名的兩篇新論文，均引用了字節Seed團隊的基礎研究作為理論基線。

DeepMind創始人哈薩比斯銳評中國人工智能，話到嘴邊脫口而出的也是“ByteDance”[3]。

臥榻之側豈容豆包酣睡，眼見諸侯并起的格局逐漸向“字節跳動和其他”發展，巨頭一輪暴起，混戰隨之展開。

只是，這輪人工智能大戰對外寫滿了大搞AI的勃勃雄心，對內寫滿了怕被AI搞的本能恐懼。兇悍如字節跳動，成為了一個具象的參照系。

人工智能仍在未來已來和泡沫一團之間搖擺，中國最頂尖的互聯網公司已經站在變革的關口，迎來一場關于路徑依賴的集體考驗。

拳打包租公

春節AI大戰打得血肉模糊，但其實這輪混戰的起點是更早前的豆包手機。

去年12月，“豆包手機”借殼上線，中興出硬件，字節出軟件[4]，一個豆包助手，就能繞開各家應用的產品界面，直接幫你完成查商品、叫外賣、訂車票、打出租車等復雜操作。

盡管銷售頁面寫滿了“謹慎購買”等勸退提示，三萬臺樣機依然迅速售罄，還引發了一場行業應激性追殺，輕則彈窗提醒，重則閃退登出[5]。

豆包手機領先人類的日薪水平

友商對豆包手機的空前警惕，源于它展示的一種可能性：

拆解巨頭多年打造的生態圍墻，收繳超級入口的流量分發權。

互聯網產品的商業模式高度依賴用戶的注意力。各大App想盡辦法搶占使用時長，把用戶留在自家后花園，然后通過廣告、電商等方式實現流量的貨幣化。

因此，中國互聯網公司對“超級入口”有一種病態的癡迷。理論上，用戶規模與時長是稅源，貨幣化水平是稅率，超級入口本身就是一臺永不停歇的印鈔機，先燒錢圈地、后拔毛賺錢的祖傳打法由此誕生。

移動互聯網就是一段“干掉別人的入口，創造自己的入口”的歷史。巨頭們從外賣打到網約車，從短視頻打到共享單車，最后又打回外賣，都是為了入口和背后的流量分發權。

有入口潛質的小廠要么成為大廠心腹，要么成為心腹大患，結果互聯網行業徹底寡頭化，沒有代理人在中間賺差價，正主親自下場扯頭花。

百度依靠搜索引擎手握PC時代唯一入口，字節用推薦算法親手終結搜索引擎和門戶網站的王權，每一代版本稱王的關鍵變量，都源于一場顛覆式的技術變革。

而今AI成為了新的誘惑與恐懼，互聯網巨頭集體高呼“這集我看過”，但在如何面對生成式AI這個問題上出現了明顯的分歧：

字節是激進派中的激進派。它長期盤踞在各大GPU采購榜單前五名，投資力度和技術成果無出其右，在人才密度、算力基建、模型能力等維度，都與行業拉開了結構性的差距。

這種激進延伸到潛在的終端設備入口，包括但不限于鎩羽而歸的PICO、胎死腹中的豆包AI眼鏡、小規模試水的智能耳機Ola Friend。每一段都在相愛時轟轟烈烈，在不愛后迅速抽身。

阿里是兩線作戰的通吃派。馬老師回到西溪，給蔣凡和吳泳銘展示了一手“我全都要”。前者領兵鏖戰外賣，后者則一度自詡為“最激進尋求算力的CEO”，三年要豪擲3800億投入AI基建。

除了在內部揮金如土，阿里在外面也集郵式地投了一堆大模型獨角獸。既然Token是未來的電，阿里云就是新時代的水電煤公司。橫豎用的是自家插座，電廠不必在乎誰家電器質量更好。

騰訊是同行襯托下的保皇派。2024年，騰訊曾定調短期不會有純原生AI應用，重點是把AI嵌入旗下所有產品[6]；次年“微信Agent”確立為最終方向，騰訊順勢上演了一場元寶接Deepseek、微信接元寶的接力套娃行動。

Pony很早就把AGI定調為“類似發明電的工業革命一樣的機遇”，戰略判斷還是一如既往的準。

不過迄今為止，元寶最具存在感的時刻，分別是節前發紅包被微信攔截、以及在公號評論區總結全文內容。

這種分歧的實質是“新技術顛覆舊入口”還是“舊入口集成新技術”的判斷。人工智能是新時代的船票，但究竟是打江山還是守江山，起心動念間，來路已分野。

中國互聯網行業一度是穩健派居多，一種“用AI武裝入口”的觀點也隨之蔓延。其中心思想是人在江山在，把AI當成超級入口的插件使。

但事實真的如此嗎？上個時代的那家“世界上最偉大的公司”，給出了它的回答。

蘋果的隱喻

今年年初，一股名為AI恐慌交易（AI Scare Trade）的陰風像鬼一樣纏上了美股科技圈。

軟件股如Salesforce遭遇恐慌性砸盤，重注AI的巨頭也遭遇不同程度下跌，受累于龐大的資本開支預期，激進者如微軟一度較高點跌沒了20%。

搞AI的、被AI搞的都不太平，蘋果卻活成例外。硅谷或死或傷，蘋果衣角微臟，股價不跌反漲，納指100關聯度來到二十年內最低；巨頭群魔亂舞，蘋果縫縫補補，雷打不動上新全家桶。

說好聽點是避開市場非理性炒作，說難聽點就是大家都在搞AI，猜猜誰沒有收到邀請。

蘋果對AI缺乏投入已是共識，硅谷科技公司瘋狂掃貨GPU的那幾年，蘋果把資本開支控制在其他巨頭的十分之一[8]，拿出了半途而廢的自動駕駛汽車、成本失控的Vision Pro和極為先進的液態玻璃界面。

事實上，蘋果是第一個將智能助手集成到手機操作系統的科技公司，2011年Siri亮相蘋果發布會時，《Attention is All You Need》的八個作者甚至互不相識。

但十五年后，普通人都在和ChatGPT談戀愛了，Siri還是那個熟悉的人工智障。

2024年12月，蘋果發布一系列玩具級AI應用，包括但不限于能讓用戶制作彩色仙人掌的Genmoji

在慢了不止半拍的情況下，蘋果被動成為一名保皇派。它向資本市場描繪了另一種敘事：

手機和PC是無法替代的個人計算終端，不管AI競賽是誰贏，只要把頂尖模型集成進自家生態，最后都是蘋果贏。

剛卸任CEO的庫克早已被巴菲特的理念奪舍，在他的眼里，蘋果的底氣源于兩圈流淌著鐵水的護城河：

一是由iPhone/Mac/iPad三大產品線組成的23.5億臺活躍設備，如果把它們當成一個App，月活用戶大概是抖音+TikTok的總和。

二是基于活躍設備的軟件服務。除了“蘋果稅”，蘋果還有音樂、視頻流媒體、支付、圖書等軟件業務。

如果把蘋果終端當作“軟件入口”，這些服務就是蘋果的流量貨幣化手段。

過去十年，蘋果硬件收入體量增長了50%，但軟件服務收入增長了整整500%。依靠高毛利的軟件業務，蘋果整體毛利率從十年前的39%提高到了47%，任爾東西南北風，蘋果自巋然不動。

今年1月，蘋果宣布接入Gemini模型[9]，Clawdbot成為Mac Mini的銷冠，字里行間皆是“先進AI用蘋果”的躺贏邏輯。

這種敘事在中國互聯網產業也不乏擁躉——AI不會改變用戶對超級App的粘性，微信們來一個集成一個，來兩個集成一雙，起承轉合，優勢在我。

只是這套敘事有一個容易被忽略的陷阱：入口依然在，但最值錢的附加值已經被轉移了。

90年代互聯網誕生后，網絡硬件設備公司思科（Cisco）成為炙手可熱的明星。市場普遍認為，無論哪家互聯網公司勝出，思科都是最受益的公司。

然而，伴隨主要國家互聯網基礎設施搭建完畢，思科的收入增速明顯下滑。互聯網創造的附加值被微軟、谷歌和亞馬遜收入囊中。

互聯網產業依然離不開思科的設備，但也僅此而已。

另一個例子是通信運營商。只要有一個手機號，就會成為移動、聯通等運營商的用戶，但這個“入口”沒有任何價值，因為移動互聯網的附加值都被App拿走，運營商反而丟掉了賴以維生的話費、短信費和漫游費。

這種現象有一個專門的概念：運營商管道化。

在顛覆式技術面前，用戶、生態、粘性很可能比想象中更脆弱。有些護城河雖然無法填平，但可以巧妙地繞開。

2024年，蘋果隨Apple Intelligence發布私有云計算系統（PCC），由于自研芯片帶不動大模型，PCC至今平均使用率都只有10%。蘋果不得已委托谷歌搭建專屬服務器，送Gemini版Siri體驗寄宿生活[10]。

被自家人集成還能叫協同，被友商集成的下場就是管道化。理解了這一點，就可以理解為什么國內AI大戰的起點不是豆包，也不是豆包手機，而是那個名為“豆包手機助手”的操作系統。

因為一旦用戶習慣讓AI幫忙網購、點外賣、甚至發消息，超級App就會原地退化成履約工具，成為那個被繞開的護城河。

來源：愛范兒

遙遠的焦慮變成迫在眉睫的恐慌，這下再冷靜自持的科技公司也顧不上穩扎穩打系鞋帶，因為再不搞AI，恐怕真的要被AI搞了。

昨日的余暉

《創新者的窘境》中提出過創新的兩種形態：

延續性創新是日復一日地粉刷城樓，將資源投入現有市場與產品線的維護；破壞性創新則是當場掀桌，利用新的產品、服務與技術創造一個新的市場方向。

當下的人工智能，正在接近破壞性創新的樣貌。

AI會加固Adobe的護城河還是直接掀了古法PS的桌子？過去幾年，答案飛速向后者靠攏。

但在技術切換浪潮下，越是偉大的公司反而越容易走進一個誤區：手握新的技術范式，困在舊日的世界里。

美國學者埃米尼亞·伊貝拉寫過一本名叫《能力陷阱》的成功學書籍，書中核心內容可以用來解釋這種刻在人類骨子里的慣性：

大部分人的學習順序是“先思考后行動”，即想清楚了再動手。但改變一個人的過程，往往是“先行動后思考”。在企業治理中，恰恰是“思考”更容易掉入路徑依賴的陷阱。

把思考作為行動的先驅，就會讓行動淪為思考的奴隸。出來混，最重要的是出來。

字節跳動是一個異類。它坐擁全中國最大的流量池，在網絡小說（番茄）、短劇（紅果）、音樂（汽水音樂）等領域連戰連捷，還順手做出了中國真正意義上第一個具備全球影響力的互聯網產品TikTok。

今年春節前后，APPStore免費榜榜單排名變化，來源：點點數據

但超級工廠的失敗案例更是數不勝數，對標微博的微頭條，對標知乎的悟空問答，已經改名的火山視頻都是如此。在游戲、教育等大業務板塊上，字節也是大力但不出奇跡。

在人工智能領域，字節也勢如野馬，買最多的卡，打最狠的仗，軟件有豆包、即夢與扣子輪流轟炸，硬件的野心從耳機橫跨到手機，2024年9月收購耳機品牌Oladance，一個月后，AI耳機Ola Friend就開始發貨了。

今年年初，字節跳動CEO梁汝波在內部講話中定下了To C做助手（即豆包手機）、To B做MaaS的業務方向[11]，大有一種不管友商死活的精神面貌。

人是社會關系的總和，企業是資本和組織關系的總和。越是成熟的商業帝國，越容易被既有的權力秩序與利益結構留在舊夢里。

所以發明數碼相機的柯達一門心思做膠卷，做慣了x86的英特爾錯過整個移動終端時代，蘋果對AI的每一筆投入，也都不能違背硬件賺溢價、生態里收租、隱私做牌坊的祖訓。

字節能夠無限接近“先行動后思考”的語境，很大程度上源于非上市公司的身份。它一不做回購股票還是買GPU的選擇題，二不考慮財務報表的一百種美化方式，有一種全然不顧市場臉色的美。

過去幾年，大廠們吹著進攻的號角、打著各自的算盤，直到一枚又一枚斯普特尼克1號從字節跳動總部大樓發射，中國互聯網產業的AI總動員隨之開始：

作為字節的老對手，騰訊受刺激最大，應對也最迅速。騰訊從OpenAI請來姚順雨擔任首席AI科學家，同時成立AI Infra部、AI Data部、數據計算平臺部，明顯意圖補足算力基建和基礎模型上的欠賬。

在龍蝦席卷社交媒體后，騰訊第一時間全方位跟進，還搬出了微信這個核武器。按照The Information的報道，騰訊正在秘密研發面向微信的AI Agent[12]。

阿里也沒閑著，千問把“一句話點奶茶”當作進攻手段，先設立集團技術委員會，后升級通義大模型事業部。CEO吳泳銘親自掛帥Token Hub事業群，明確將算力資源向內部傾斜，官方表述是“聚合優勢力量和資源，投入最關鍵戰場”。

詩與遠方的浪漫被臥榻之側的恐懼取代，再大的巨輪也能掉頭。

尾聲

從1990年代至今，計算機科學產業催生了四次技術浪潮，分別是互聯網、移動互聯網、云計算、人工智能。

每一次新技術的涌現，都是對舊格局的洗牌與重組。每一次新舊技術的切換，都會淘汰一批舊的霸主，誕生一批新的王權。

微軟在PC和互聯網時代打遍天下無敵手，但在整個移動互聯網時代幾乎顆粒無收，Windows Mobile操作系統徹底失敗，Surface硬件也難言成功。直到在納德拉治下轉型云計算，又陰差陽錯投資OpenAI，才逐漸東山再起。

作為微軟的親密戰友，英特爾同樣是PC時代的霸主，卻與移動終端時代擦肩而過，在人工智能時代的半導體版圖中逐漸迷失。二十年前，英偉達的市值是英特爾的1/9，現在是英特爾的14.8倍。

技術切換的周期里，偉大的公司也會瞬間傾覆。谷歌能在過去二十年里左右逢源，靠的是在PC互聯網時代著手研發Android系統，在移動互聯網時代成立Google Brain、收購DeepMind押注人工智能。

如今在互聯網產業長袖善舞的中國公司，要么如騰訊經歷過從PC到移動的慘烈洗牌，要么如字節在洗牌中攫取新周期的紅利。

每一個成功穿越歷史周期的企業，都會建立一個共識：自己在下一個時代的地位，取決于在上一個時代做了什么。

只是余下的大多數人，都是在分水嶺到來時才意識到這一點。

[1] AI應用更新報告：巨頭紅包大戰爭奪AI入口，大模型密集更新，國泰海通證券

[2] 晚點對話 MiniMax 閆俊杰：千萬別套用移動互聯網的邏輯來做 AI，晚點LatePost

[3] Google DeepMind CEO discusses AI progress and timeline for AGI, Investing.com

[4] 豆包手機剛上線，就被微信淘寶“拉黑”了，中國企業家

[5] 豆包手機掀起了滔天巨浪，華爾街見聞

[6] 計算機行業深度報告：被低估的騰訊AI“野望”，國聯民生證券

[7] Why Apple Is a Haven From AI Fears, For Now，Bloomberg

[8] Charts of the Week: Customer Service Reckoning, A16Z

[9] Apple picks Google’s Gemini to run AI-powered Siri coming this year，CNBC

[10] Apple Discusses Google Hosting New Siri as Need for Cloud Help Grows，the Information

[11] 梁汝波分享字節跳動 2026 年度關鍵詞：勇攀高峰，字節范兒

[12] Tencent Confirms WeChat AI Agent Project For “Practical Tasks”，the Information

[13] 體驗豆包手機助手，它把我的手機「變薄」了，愛范兒