消金行業(yè)不良資產(chǎn)處置迎密集期 機構加速風險出清

消費金融行業(yè)不良資產(chǎn)處置正迎來密集窗口期。截至4月20日，銀登中心掛出的61條個人不良貸款轉讓項目公告涉及未償本金總額合計223.46億元，未償本息合計327.78億元，涉及資產(chǎn)超927萬筆、借款人超347萬戶。行業(yè)格局已發(fā)生轉變，消費金融公司已超越股份制銀行，成為個人不良貸款批量轉讓市場的最大供給方。

頭部機構成主力

據(jù)行業(yè)機構統(tǒng)計，僅2026年一季度，消費金融公司掛牌本金約215億元，占同期個貸不良批轉市場總量的54%，同比增長約141%，消費金融公司已超越股份制銀行，成為這一市場的最大供給方。進入二季度，消費金融行業(yè)不良資產(chǎn)處置力度并未減弱，而是承接一季度的增長趨勢，并呈現(xiàn)出“常態(tài)化、規(guī)?；⒋箢~化”的特征。今年4月以來，已有平安消金、中銀消金、馬上消金等7家持牌消金公司通過銀登中心發(fā)布不良資產(chǎn)轉讓與招商公告，合計掛牌10個不良資產(chǎn)包，擬轉讓未償本息總額近38億元。

從規(guī)模與主體來看，頭部機構仍是處置主力。

此次不良處置覆蓋頭部平臺、全國性展業(yè)機構與區(qū)域型消金公司，頭部機構仍是處置主力。平安消金4月9日連續(xù)掛牌兩期損失類個人不良貸款，未償本息合計13.86億元，為當月單家機構最大規(guī)模出讓，兩期加權平均逾期天數(shù)均超700天，屬于長賬齡存量壞賬集中出清。

中銀消金、馬上消金也分別于4月15日、13日推出超4億元的不良資產(chǎn)包。其中，中銀消金相關資產(chǎn)包未償本息4.16億元，加權平均逾期462.54天，均為損失類純信用未訴訟資產(chǎn)；馬上消金資產(chǎn)包未償本息4.06億元，加權平均逾期299.51天，以次級類資產(chǎn)為主，回收價值更高。此外，河北幸福消金、四川唯品富邦消金等也紛紛掛牌不良資產(chǎn)，涵蓋超長期陳年壞賬與短賬齡資產(chǎn)，資產(chǎn)結構以純信用個人消費貸為主，未訴資產(chǎn)占比超90%。

賬齡縮短成新趨勢

值得關注的是，消金公司擬轉讓不良資產(chǎn)包呈現(xiàn)明顯的賬齡縮短化趨勢，多家機構加權平均逾期天數(shù)集中在200至300天，四川唯品富邦消金一資產(chǎn)包賬齡甚至縮短至約半年。博通咨詢金融行業(yè)資深分析師王蓬博表示，這一趨勢反映消金公司處置策略從甩長賬齡包袱轉向主動早處置，核心是鎖定損失、優(yōu)化資產(chǎn)負債表，適配監(jiān)管考核要求。

此次密集出清是監(jiān)管導向、盈利壓力、歷史風險疊加的結果。政策層面，個人不良貸款批量轉讓試點延期至2026年底，銀登中心推出費用優(yōu)惠，降低機構處置成本；行業(yè)層面，消費金融行業(yè)進入存量深耕與風險出清并行階段，前期粗放擴張埋下的風險亟需化解。素喜智研高級研究員蘇筱芮指出，穩(wěn)定的政策預期讓機構出包策略轉向常態(tài)化運營。

業(yè)內人士認為，批量轉讓已從“應急工具”演變?yōu)椤俺Ｒ?guī)通道”，行業(yè)關注重心正從“能不能轉”向“轉得好不好”升級。未來，行業(yè)將聚焦資產(chǎn)質量精細化管理、處置能力差異化競爭等方向，借助科技賦能提升處置效率，實現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。

■新快報記者 范昊怡