【焦點(diǎn)復(fù)盤】滬指高開低走失守4100點(diǎn)，CPO概念現(xiàn)深幅調(diào)整，資金逆勢(shì)抱團(tuán)紅利板塊

財(cái)聯(lián)社4月23日訊，今日50股漲停，20股炸板，封板率為71%，金螳螂5連板，安諾其20cm 3連板，蘇州高新、華電遼能3連板，中衡設(shè)計(jì)、水發(fā)燃?xì)?天3板，福鞍股份6天3板。市場(chǎng)震蕩調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指、深成指盤中跌超1.5%，滬指跌破4100點(diǎn)，止步5連陽(yáng)。中際旭創(chuàng)總市值一度突破1萬(wàn)億。量能明顯放大，滬深兩市成交額2.8萬(wàn)億，較上一個(gè)交易日放量2447億。盤面上，市場(chǎng)熱點(diǎn)較為雜亂，全市場(chǎng)近4100只個(gè)股下跌。板塊方面，船舶、油氣、煤炭、電力板塊領(lǐng)漲；貴金屬、稀土永磁、玻璃基板、銅箔概念領(lǐng)跌。截至收盤，滬指跌0.32%，深成指跌0.88%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.87%。

人氣及連板股分析

連板晉級(jí)率升至50%，隨著算力等科技容量抱團(tuán)方向盤中大面積瓦解，引發(fā)連板接力等投機(jī)方向得到回流加強(qiáng)。隨著此前AI硬件板塊內(nèi)多只蘇州本地上市公司大漲，商業(yè)航天疊加蘇州本地概念的金螳螂實(shí)現(xiàn)晉級(jí)5連板，帶動(dòng)蘇州高新、中新集團(tuán)兩股實(shí)現(xiàn)連板晉級(jí)。此外部分前期高位人氣股的虧錢效應(yīng)也明顯改善，此前2連跌停的圣陽(yáng)股份和縮量跌停的國(guó)晟科技雙雙走出企穩(wěn)反彈，光纖疊加商業(yè)航天概念的多波人氣股法爾勝也實(shí)現(xiàn)反包板強(qiáng)勢(shì)逼近前期創(chuàng)出的歷史高點(diǎn)。與此同時(shí)，主流資金持續(xù)向防御性板塊展開抱團(tuán)，除去煤炭、油氣、綠電等能源線外，白酒、銀行等板塊也逆勢(shì)走強(qiáng)。若后續(xù)容量抱團(tuán)方向內(nèi)部持續(xù)分化，則純投機(jī)情緒博弈方向仍有望不斷涌現(xiàn)出新的人氣品種。

主線熱點(diǎn)

當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三，美國(guó)云服務(wù)巨頭谷歌云舉行2026 Next大會(huì)，發(fā)布了第八代TPU、智能體軟件平臺(tái)等一系列前沿創(chuàng)新。CPO概念盤初順勢(shì)沖高，中際旭創(chuàng)一度漲近4%，總市值歷史首次突破1萬(wàn)億。但隨著此前被資金熱捧的OCS產(chǎn)業(yè)鏈率先跳水回落，拖累整個(gè)CPO概念承壓，賽微電子、光庫(kù)科技均跌超10%，杰普特、德科立、騰景科技等均跌超8%。雖然午后光模塊概念的匯綠生態(tài)以及PCB設(shè)備龍頭大族激光雙雙漲停，光迅科技、廣合科技等多股也逆勢(shì)向上繼續(xù)刷新歷史高點(diǎn)。但今日整個(gè)算力硬件端的首次分歧，仍證明該板塊已經(jīng)從齊漲共跌的貝塔行情的告一段落，即使后續(xù)仍有個(gè)別品種脫穎而出，主流資金的深度抱團(tuán)仍難以維系。

中辦、國(guó)辦發(fā)布《關(guān)于更高水平更高質(zhì)量做好節(jié)能降碳工作的意見》，要求加快數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施節(jié)能降碳。算電協(xié)同概念強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲綠電概念，其中前期人氣股華電遼能以地天板形式實(shí)現(xiàn)晉級(jí)3連板，并創(chuàng)出階段新高，此前曾發(fā)布轉(zhuǎn)型算力計(jì)劃的晶科科技、綠發(fā)電力等多股漲停，粵電力A也一度實(shí)現(xiàn)反包板。而此前屢有不俗表現(xiàn)的國(guó)產(chǎn)算力方向今日同樣可圈可點(diǎn)，算力租賃概念蓮花控股、中貝通信、佳力圖、浙文互聯(lián)均實(shí)現(xiàn)反包板，10厘米人氣股利通電子繼續(xù)刷新歷史高點(diǎn)。算力芯片方面，龍芯中科、中國(guó)長(zhǎng)城等CPU標(biāo)的逆勢(shì)沖高外，以太網(wǎng)交換機(jī)芯片股盛科通信收盤大漲12%。在以“超節(jié)點(diǎn)”的形式被極致堆疊已經(jīng)被視為國(guó)產(chǎn)算力彎道超車的捷徑，但需要注意，若算力出海方向的上升趨勢(shì)遭遇破壞，對(duì)于國(guó)產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈而言也難以獨(dú)善其身。

據(jù)TheElec報(bào)道，包括三星電子、SK海力士在內(nèi)的半導(dǎo)體客戶已收到日本供應(yīng)商通知，稱其韓國(guó)分公司在光刻膠等產(chǎn)品原材料的采購(gòu)環(huán)節(jié)已出現(xiàn)中斷。半導(dǎo)體材料股延續(xù)此前活躍態(tài)勢(shì)，光刻膠概念股怡達(dá)股份報(bào)收20厘米漲停，八億時(shí)空、高盟新材等多股盤中一度沖高。但此前領(lǐng)漲的玻璃基板、光掩膜版等封裝材料方向，整體表現(xiàn)仍一定程度受到整個(gè)算力硬件端的拖累，而氦氣概念全天走出探底回升行情，和遠(yuǎn)氣體封漲停，華特氣體、金宏氣體、蜀道裝備均刷新階段高點(diǎn)，氦氣概念的相對(duì)獨(dú)立走勢(shì)，仍基于中東局勢(shì)不確定性疊加俄羅斯出口限制雙重因素的疊加，而國(guó)內(nèi)6N級(jí)高純度氦氣價(jià)格的波動(dòng)，或進(jìn)一步放大相關(guān)概念股短線走勢(shì)。

受霍爾木茲海峽持續(xù)關(guān)閉及美國(guó)和伊朗兩周?；鸺磳⒌狡诘纫蛩赜绊懀瑖?guó)際原油期貨早盤大幅沖高，布油期貨一度漲至106美元上方，日內(nèi)漲超3%；WTI一度漲至97美元上方，日內(nèi)漲4%。能源相關(guān)方向盤中展開像樣修復(fù)，油氣股山東墨龍、煤炭股昊華能源雙雙漲停，中煤能源、中國(guó)石油、中國(guó)海油等紛紛大幅沖高。此前國(guó)際油價(jià)一度沖高至120美元一線后的大幅回落，與部分地區(qū)的煉廠從3月的恐慌性囤貨轉(zhuǎn)向4月的主動(dòng)去庫(kù)存，帶動(dòng)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)趨穩(wěn)直接相關(guān)。而隨著全球大部分煉廠持續(xù)去庫(kù)存并觸及下限，現(xiàn)貨市場(chǎng)的新一輪價(jià)格沖擊仍將提振短線國(guó)際油價(jià)。不過(guò)從當(dāng)前整個(gè)傳統(tǒng)能源方向看，整體修復(fù)力度仍相對(duì)有限，一方面市場(chǎng)并不認(rèn)同中東局勢(shì)再度全面激化，另一方面市場(chǎng)對(duì)于國(guó)際油價(jià)對(duì)油氣、化工等行業(yè)的實(shí)質(zhì)性影響仍在重新評(píng)估階段，短線并不利于資金持續(xù)回流能源線。

后市展望

今日三大指數(shù)全天呈現(xiàn)高開低走的調(diào)整行情，雖然指數(shù)跌幅均不足1%，但個(gè)股整體殺跌動(dòng)能加劇。個(gè)股超4000股飄綠的同時(shí)，非ST跌停股升至兩位數(shù)，跌超5%家數(shù)也達(dá)到了340余家的近期高位，成交額前20個(gè)股的漲跌家數(shù)也從此前的多方占據(jù)壓倒性優(yōu)勢(shì)到今日的漲跌各半，可見容量抱團(tuán)方向已經(jīng)出現(xiàn)了一定松動(dòng)苗頭。由于每年4月份的最后一周仍是業(yè)績(jī)暴雷和披星戴帽個(gè)股的高發(fā)期，業(yè)績(jī)暴雷個(gè)股的虧錢效應(yīng)的集中釋放下，市場(chǎng)短線投機(jī)情緒想要全面加強(qiáng)仍有難度。從指數(shù)方面看，雖然滬指今日60日附近暫時(shí)獲得支撐，但日線KDJ已經(jīng)出現(xiàn)死叉苗頭，后續(xù)若無(wú)法對(duì)今日陰線予以反包，則存在進(jìn)一步考驗(yàn)多條下方短期均線可能。

今日漲停分析圖