普華永道賠償10億，恒大股東見到了“回頭錢”

出品｜達摩財經

4月23日，香港證監會與香港會財局公布了對普華永道涉恒大虛假財報相關事項的調查進展。

其中，香港證監會發文稱，已與羅兵咸永道會計師事務所（下稱“羅兵咸永道香港”）達成協議，羅兵咸永道香港同意預留10億港元，向中國恒大的合資格獨立少數股東作出賠償。

香港會財局同日發布公告稱，對羅兵咸永道香港處以3億港元罰款，并向羅兵咸永道兩位前合伙人兼注冊負責人張肇昌、周世強各處以500萬港元罰款。此外，香港會財局還對羅兵咸永道施加即時執業限制，禁止其六個月內就任何公眾利益實體項目承接新客戶，或為新客戶執行該等項目、出具相關報告。

對于上述處罰，羅兵咸永道香港在官網發文回應稱，上述處罰是香港監管機構就2019年及2020年中國恒大集團審計工作的調查結果做出的。此次香港監管機構所采取的行動，與2024年財政部、中國證監會在中國內地就相關審計工作作出的處罰系針對同一事件。

羅兵咸永道香港還表示，會財局所施加的業務限制將不會影響事務所的現有客戶，相關限制只針對其未能在六個月內承接新的香港公眾利益實體審計客戶。

涉恒大審計工作調查結果出爐

香港證監會、香港會財局發布的公告中，均涉及了有關普華永道對恒大審計工作的調查結果。

香港證監會表示，羅兵咸永道香港曾審核中國恒大2019年、2020年的財務報表，證監會的調查聚焦于中國恒大的業績公告和年報。當中發現，中國恒大通過提前確認物業銷售收入，操縱其年度收入及利潤，大幅夸大該兩個財政年度的年度收入及利潤。

香港證監會的結論是，2019年及2020年，中國恒大分別夸大收入2139億元、3502億元，占此前披露營收的44.79%、69.03%。同期，中國恒大披露的年度利潤分別為335億元、314億元，實際上應該是71.2億元、-199億元。

香港證監會也審視了羅兵咸永道香港所擔任的角色，所得出的結論是，由于中國恒大散發虛假和具誤導性的財務資料，以及核數師嚴重違反其專業責任，故曾出現市場失當行為。

香港證監會認為，羅兵咸永道香港牽涉披露虛假或具誤導性的資料；在審計中國恒大2019年、2020年財務報表期間未維持核數師的獨立性；在審計規劃、執行審計程序及處理審計違規事項方面未保持充分和專業的懷疑態度；沒有設計并執行有效的實地視察，以確定物業的建造及交付狀況；主動默許中國恒大管理層操縱審計樣本及實地視察的行為；沒有充分核實相關證明文件及記錄的準確性。

不過，羅兵咸永道香港并不承認上述事項。

本著為股東爭取賠償的最終目標，香港證監會與羅兵咸永道香港達成協議：預留10億港元為獨立少數股東做出賠償。若羅兵咸永道香港履行協議條款，證監會將不會對其采取任何進一步行動。

在香港會財局的公告中，同樣公布了羅兵咸永道香港存在的審計缺失問題，主要包括：促成并助長管理層虛增呈報利潤和流動性；在多個關鍵審計范疇中未能設計及執行適當的審計程序以取得充足及適當的審計證據；未能維持審計獨立性； 在多個審計范疇及程序中存在多項未遵從專業準則的缺失；未能妥善監察及評估羅兵咸永道網絡成員所的一家分所的質素監控制度。

上述審計缺失最終使得恒大集團得以提早確認收入、虛增呈報利潤及嚴重錯報兩項主要資產：開發中物業及持作出售竣工物業。2019年及2020年，這兩項資產分別呈報為1.33萬億元、1.41萬億元，占當期集團總資產的60%及61%。

此前被罰沒4.41億元

中國恒大曾是國內知名的地產商，2009年在港交所上市，2025年8月被除牌。在上市之時，普華永道就是中國恒大的合作會計所，上市之后，中國恒大的審計報告也由普華永道出具。

但自2021年開始，中國恒大開始出現債務危機，隨后恒大物業出現了134億元被挪用情況。2023年，中國恒大宣布與普華永道解除合作。

2024年，中國證監會對恒大地產涉嫌債券信息披露違法違規一案的調查結果出爐。通報顯示，2019年及2020年，恒大地產年報共計虛增收入5641億元，虛增利潤919億元。公司2020年至2021年發行的5期債券中引用了上述年報數據，涉嫌欺詐發行。

同年，財政部、中國證監會分別發布了對普華永道的行政處罰。因涉及恒大地產2018年審計項目的違法行為，財政部對普華永道處以沒收違法所得并處罰款，合計1.16億元。同時暫停普華永道經營業務6個月，并撤銷了普華永道廣州分所。

中國證監會沒收了普華永道案涉期間全部業務收入2774萬元，并處以頂格罰款2.97億元，合計罰沒3.25億元。加上財政部的罰沒款項，合計約4.41億元。

因牽涉恒大財務造假事件被處罰后，普華永道在A股的客戶數量大幅下滑。同花順iFind數據顯示，2023年年報時，普華永道共擔任107家A股上市公司的審計機構，至2024年年報時，其客戶數量降至29家。