DeepSeek獲3億融資估值百億，華為昇騰適配挑戰(zhàn)英偉達

霍爾木茲海峽那邊真的很戲劇，一會一變，跟川劇變臉似的。

只要你關注的少，就不需要關注了……不變的只有不斷走低的油價和新高的股市。

當然，雙方現(xiàn)在依然還有不少小摩擦，尤其是黎以，但和平的大方向沒變，只是過程比較曲折。市場當前的定價是邊打邊談事態(tài)絕不升級，只要不超出這個預期，市場就會按照正常的節(jié)奏走。而全球市場對于中東的消息脫敏，或者說不用“承擔”高油價的實際壓力的資產(chǎn)，只要業(yè)績足夠好，景氣能延續(xù)，都從本輪沖擊中爬坑成功了。

今天整體看A股繼續(xù)強勢，創(chuàng)業(yè)板微綠也主要受寧德股東減持的影響，市場整體氣氛還是不錯的，盤面有幾個現(xiàn)象值得注意，也決定了大家短期的方向選擇。

第一個是市場溫和放量，場外資金進場的態(tài)度比較明確，新進場的資金往往會尋找新的切入點。就拿AI來說，市場在切換的時候也是明顯做內(nèi)部輪動的。就比如今天的盤面，CPO液冷沖高回落，板塊內(nèi)部分化，但是和電源設備又起來了具備很強的補漲特征，商業(yè)航天、機器人也是調(diào)整很久之后拉起，除了有消息催化外相對位置低，這說明了階段市場資金在做高切低，這時候多關注一下相對低位方向。

第二個是部分業(yè)績不及預期個股資金選擇“原諒”，代表如某半導體設備龍頭，早盤低開后拉紅。這說明在4月份，資金更關注的還是未來，也就是一季報的表現(xiàn)。所以審視公司的時候也要注意更多看1季報和當前的景氣情況，尤其是一些熱門的漲價股，一季報的驗證很重要。

第三個是部分高紅利大銀行持續(xù)走強。在外圍不確定的情況下，不少資金選擇擁抱確定性，還有就是基金新規(guī)落地后，基金經(jīng)理被動性配置權(quán)重股導致，后續(xù)權(quán)重抱團風格大概率延續(xù)。而近期兩融余額不斷攀升，市場有明顯的增量入場，這意味著小票也將進入活躍期，本周炒作情緒回溫，不會缺乏機會。

綜合看，指數(shù)面臨技術(shù)壓力了，對于手上如果有科技方向近期滯漲的，這周一方面等業(yè)績，第二就是多一點耐心，別盲目換到高位方向去，很可能兩頭不討好。而如果非科技，非漲價，當前可選只剩紅利了。

然后再說幾個大家關注比較多的方向。

周末北京舉行的機器人馬拉松，入局的企業(yè)更多了，作為全球首個人形機器人馬拉松賽事的第二屆，本屆比賽已從去年的“蹣跚學步”進化為“全速奔跑”。看看最近一些演唱會里跳舞的機器人，行業(yè)和去年相比進步實在太大了。不過正因為行業(yè)已經(jīng)進入到1-10階段，進入到“去偽存真”階段，更需要注意的是機器人公司的盈利情況，今天看報道說不少相關公司盈利不佳，有點像當年的新能源汽車。短期的反彈還不意味著行業(yè)進入拐點全面開啟上漲，這時候一季報的表現(xiàn)值得關注。

有媒體報道，AI初創(chuàng)公司DeepSeek正尋求首次外部融資，公司或計劃融資至少3億美元，目標估值超過100億美元。這一估值被機構(gòu)普遍認為“被低估、性價比極高”——對比OpenAI（850億美元+）、Anthropic（380億美元+）。近一年DeepSeek雖低調(diào)迭代、未發(fā)重大版本。4月，DeepSeek 宣布V4將運行于華為昇騰950PR芯片，并完成從英偉達CUDA框架到華為CANN框架的全面遷移。這也將首次實現(xiàn)國產(chǎn)AI算力體系在頂級大模型上的全鏈路適配。黃仁勛4月訪談中直言，DeepSeek與華為昇騰的深度適配，可能推動中國建立獨立AI技術(shù)棧，削弱英偉達優(yōu)勢，對美國是“可怕的結(jié)果”。這方向咱們之前聊過，不過V4模型目前難產(chǎn)，原計劃于今年2月發(fā)布的DeepSeek V4，因工程問題已多次跳票，所以相關產(chǎn)業(yè)鏈也是沖高回落，具體還是要等消息落地看情況，當前還是潛伏為主。

“A股院線第一股”萬達電影正式更名，4月20日起更名為儒意電影娛樂股份有限公司，證券代碼不變，正式宣告王健林時代結(jié)束，我很好奇萬達廣場里面的電影院也會改名字么。之前萬達因為債務問題，不停的甩賣資產(chǎn)，國內(nèi)電影院線那時候還挺值錢的，萬達院線作為行業(yè)頭部也賣出了還不錯的價錢用來還債。不過這幾天看到萬達又被永輝追債38.6億，還真是屋漏偏逢連夜雨，之前就賣了不少商業(yè)地產(chǎn)項目了，不知道王總能否度過本輪難關