供需趨緊夯實稀土板塊配置邏輯！稀土ETF華泰柏瑞（516780）成交額顯著放量

昨日，前期熱度較高的稀土板塊出現一定回調。但整體來看，地緣政治擾動、國內供給管控與新興應用需求擴張相互共振，作為重要戰略資源的稀土板塊仍處于價值重估通道，其長期配置價值或仍然值得關注。從資金面觀察，市場首只稀土產業主題ETF——稀土ETF華泰柏瑞（516780）本周以來連續獲資金增持，最新規模達30.77億元；與此同時，昨日單日成交額走闊至2.61億元，刷新自2026年3月5日以來的新高，流動性優勢較突出。

當前多家券商機構紛紛看好稀土賽道后續表現。湘財證券分析認為，稀土供應端持續緊張，后市或難有增量；需求端穩中向好，訂單陸續釋放，后續稀土價格有望穩中上行。國投證券則指出，能源危機可能催化內外需求超預期，新一輪補庫可能在二季度啟動，看好2026年稀土中樞價格上漲。

回溯稀土“漲價潮”的核心驅動，供需結構失衡或仍是支撐板塊價值的長期邏輯。供給端，國內嚴格落實稀土開采與冶煉總量管控政策，疊加海外核心產區出口收縮、地緣不確定性加劇，有望持續放大稀土資源稀缺性與估值溢價。需求端，衛星、機器人、低空經濟等新興領域快速崛起并加速商業化落地，持續打開下游增量空間，有望為行業景氣度延續提供穩固支撐。

產業政策的持續加持，也為稀土行業高質量發展注入全新動力。近期，人社部正式公示2026年專業技術人才高級研修項目立項名單，國內頭部稀土企業申報的 “稀土新材料及產品在具身智能和低空經濟領域的應用” 項目成功入選。此次入選充分體現出國家層面對稀土新材料產業發展的重視與戰略扶持，有望加速稀土材料在新興領域的技術落地與場景滲透，助力整個稀土產業鏈打開全新成長空間。

據悉，稀土ETF華泰柏瑞（516780）緊密跟蹤的中證稀土產業指數選取涉及稀土開采、稀土加工、稀土貿易和稀土應用等業務相關上市公司證券作為樣本，以反映稀土產業上市公司證券的整體表現，前五大成份股為北方稀土、金風科技、廈門鎢業、中國稀土、格林美，均為在業內具有競爭力的龍頭企業。

2025年產品年度報告顯示，截至2025年12月31日，稀土ETF華泰柏瑞（516780）持有人戶數達到6.03萬戶，是同期市場僅有的持有人戶數超5萬戶的稀土主題ETF。

華泰柏瑞基金作為國內首批ETF管理人，在指數投資領域深耕超19年，為投資者打造了滬深300ETF華泰柏瑞（510300）、A500ETF華泰柏瑞（563360）等投向透明、交易便捷、費率低廉的指數工具標桿。截至2025年底，公司旗下ETF近兩年累計為持有人盈利超1640億元，是同期全市場僅有的四家累計盈利超千億的基金公司之一；費率方面，公司旗下77.8%規模的ETF產品采取目前市場權益指數基金最低一檔費率結構（管理費率0.15%/年+托管費率0.05%/年）。