20cm速遞｜AI業(yè)務(wù)呈現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，科創(chuàng)人工智能ETF國(guó)泰（589110）漲超2.4%

AI業(yè)務(wù)呈現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，4月27日，科創(chuàng)人工智能ETF國(guó)泰（589110）漲超2.4%。

國(guó)金證券指出，從存儲(chǔ)芯片龍頭SK海力士、CPU龍頭英特爾及模擬芯片龍頭德州儀器業(yè)績(jī)超預(yù)期來(lái)看，AI相關(guān)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。SK海力士一季度淡季不淡，AI基礎(chǔ)設(shè)施投資增加，需求依然強(qiáng)勁；英特爾數(shù)據(jù)中心與AI業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)22%；德州儀器數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率高達(dá)90%。谷歌發(fā)布第八代TPU，性能顯著提升。

AI短期、中期需求都非常強(qiáng)勁，隨著臺(tái)積電Rubin及谷歌/亞馬遜等ASIC廠商新產(chǎn)品的拉貨，Q2環(huán)比增長(zhǎng)依然強(qiáng)勁。目前多家AI-PCB公司訂單強(qiáng)勁，滿產(chǎn)滿銷(xiāo)，正在大力擴(kuò)產(chǎn)；AI覆銅板需求旺盛，龍頭廠商有望積極受益。細(xì)分行業(yè)景氣指標(biāo)顯示，PCB加速向上，半導(dǎo)體芯片、代工/設(shè)備/材料/零部件、封測(cè)均穩(wěn)健向上。存儲(chǔ)器進(jìn)入明顯的趨勢(shì)向上階段，供給端減產(chǎn)效應(yīng)顯現(xiàn)，需求端云計(jì)算大廠capex投入啟動(dòng)。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈逆全球化背景下，設(shè)備自主可控邏輯持續(xù)加強(qiáng)，國(guó)產(chǎn)化加速。

科創(chuàng)人工智能ETF國(guó)泰（589110）跟蹤的是科創(chuàng)AI指數(shù)（950180），單日漲跌幅限制達(dá)20%，該指數(shù)從科創(chuàng)板市場(chǎng)中選取30家市值較大、業(yè)務(wù)涉及人工智能基礎(chǔ)資源、技術(shù)開(kāi)發(fā)與應(yīng)用支持的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映人工智能領(lǐng)域相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。指數(shù)聚焦于半導(dǎo)體等高集中度行業(yè)，體現(xiàn)“專(zhuān)精特新”特征，成分股具有較高的研發(fā)投入水平。

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