申港證券安徽分公司收警示函 近一年公司屢被監管處罰 IPO輔導已4年

深圳商報·讀創客戶端記者 陳燕青

近日，安徽證監局對申港證券安徽分公司出具警示函。去年以來，公司因為兩融、固收、投行等業務違規屢收監管處罰。

4月24日，安徽證監局稱，經查，申港證券安徽分公司存在人員管控不到位，合規管理、風險控制與業務規模不匹配，直播管理等公司制度執行不到位的問題，反映出該公司合規管理不到位。

安徽證監局表示，上述行為違反相關規定，決定對申港證券安徽分公司采取出具警示函的行政監管措施，記入證券期貨市場誠信檔案。

去年12月，上交所通報，經查明，李強、葉華作為申港證券指定的項目株洲科能新材料IPO保薦代表人，存在保薦職責履行不到位的情形，決定對李強、葉華予以監管警示。

去年11月，申港證券收到上海證監局出具的警示函。經查，公司在融資融券業務、固定收益業務及證券投資顧問業務中存在多項合規管理不足問題，違反相關監管規定。其中，融資融券業務稽核與客戶適當性管理不足，固定收益業務合規人員配備不足，證券投資顧問業務合規管理不到位。

去年2月，陜西證監局指出，申港證券陜西分公司在辦理新三板開戶業務時，未勤勉盡責、審慎核查投資者提供的相關材料，而這顯然違反了投資者適當性管理規定。因此，陜西證監局對該分公司采取了警示函監管措施。

公司頻頻收到監管警示函，或對申港證券后續業務合規管理提出更高要求，公司需針對上述問題進行整改，以提升內部合規風控水平。

今年1月下旬，瑞達期貨宣布，擬斥資近6億元收購申港證券11.94%股權，成為其第二大股東，交易對價或較標的凈資產折價15%。

公告顯示，申港證券2024年經審計的營業收入為19.19億元，凈利潤為3.71億元；2025年前三季度未經審計的營業收入為15.14億元，凈利潤為3.42億元。2025年9月末，申港證券未經審計的凈資產為58.26億元。

瑞達期貨本次收購申港證券11.94%股權的交易對價為5.89億元，對應申港證券的整體估值約為49.3億元，較2025年9月末申港證券凈資產折價約15%。

官網顯示，申港證券于2016年3月14日獲證監會批復設立，并于同年10月正式開業，是國內首家根據CEPA（《內地與香港關于建立更緊密經貿關系的安排》）協議設立的合資多牌照證券公司，注冊在上海自貿區。

2022年2月，申港證券與華泰聯合簽署了輔導協議。不過，直至目前，申港證券仍未完成上市輔導。今年1月，華泰聯合報送了申港證券第16期輔導報告。