主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是第一大供應(yīng)商的畢得醫(yī)藥 招股書(shū)披露前后矛盾

據(jù)上交所官網(wǎng)近日消息，科創(chuàng)板上市委員會(huì)定于2022年5月5日上午9時(shí)召開(kāi)2022年第35次上市委員會(huì)審議會(huì)議，屆時(shí)將審議上海畢得醫(yī)藥科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“畢得醫(yī)藥”）的首發(fā)事項(xiàng)。

畢得醫(yī)藥成立于2007年4月，主營(yíng)藥物分子砌塊和科學(xué)試劑，服務(wù)新藥研發(fā)過(guò)程的藥物發(fā)現(xiàn)階段和臨床前開(kāi)發(fā)階段，公司的終端客戶為創(chuàng)新藥企、科研院所、CRO機(jī)構(gòu)等新藥研發(fā)機(jī)構(gòu)。

2018年、2019年、2020年和2021年1-9月?tīng)I(yíng)業(yè)收入分別為1.63億元、2.49億元、3.91億元和4.27億元，歸母凈利潤(rùn)分別為-1883.13萬(wàn)元、-110.25萬(wàn)元、5900.36萬(wàn)元和6670.09萬(wàn)元。畢得醫(yī)藥本次IPO擬發(fā)行不超過(guò)1622.91萬(wàn)股，擬募資4.34億元用于藥物分子砌塊區(qū)域中心項(xiàng)目、研發(fā)實(shí)驗(yàn)室項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。　　

關(guān)聯(lián)關(guān)系混亂 招股書(shū)披露前后矛盾

上海書(shū)亞醫(yī)藥科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“上海書(shū)亞”）是畢得醫(yī)藥實(shí)際控制人之一戴龍持股100%并實(shí)際控制的企業(yè)。根據(jù)工商資料顯示，上海書(shū)亞成立于2010年5月，注冊(cè)資本300萬(wàn)元，法人代表戴龍，經(jīng)營(yíng)范圍：醫(yī)藥科技、化工產(chǎn)品及原料專業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)；化工產(chǎn)品及原料（除危險(xiǎn)化學(xué)品、監(jiān)控化學(xué)品、民用爆炸物品、易制毒化學(xué)品）的研發(fā)、銷(xiāo)售；醫(yī)療器械的銷(xiāo)售；商務(wù)咨詢；從事貨物及技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)。上海書(shū)亞于2019年12月注銷(xiāo)。注銷(xiāo)前與畢得醫(yī)藥主營(yíng)業(yè)務(wù)高度相似，但招股書(shū)并未詳細(xì)披露上海書(shū)亞注銷(xiāo)的原因。

根據(jù)股權(quán)登記記錄顯示，上海書(shū)亞剛成立時(shí)是上海畢得醫(yī)藥科技有限公司（畢得醫(yī)藥“前身”）的全資子公司，2014年3月畢得醫(yī)藥將上海書(shū)亞100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給實(shí)際控制人戴龍，這次股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否存在以權(quán)謀私從而損害發(fā)行人利益？

招股書(shū)顯示，2018年度康龍化成向上海書(shū)亞采購(gòu)藥物分子砌塊，由于上海書(shū)亞已終止業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，上海書(shū)亞委托畢得醫(yī)藥向客戶康龍化成直接進(jìn)行供貨，銷(xiāo)售金額為372.33萬(wàn)元。根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，畢得醫(yī)藥為該筆交易實(shí)際銷(xiāo)售方，康龍化成為畢得醫(yī)藥實(shí)際客戶。

上海書(shū)亞收到康龍化成貨款后，2018年度及2019年度將該款項(xiàng)全部支付給畢得醫(yī)藥，含稅貨款金額分別為230.65萬(wàn)元、203.62萬(wàn)元，似乎想通過(guò)體外資金循環(huán)來(lái)粉飾業(yè)績(jī)。

根據(jù)招股書(shū)第179頁(yè)顯示，報(bào)告期內(nèi)，除上海書(shū)亞（于2019年12月注銷(xiāo)）曾經(jīng)為實(shí)際控制人戴龍控制的企業(yè)外，公司與上述其他供應(yīng)商不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。除戴龍?jiān)谏虾?shū)亞任執(zhí)行董事外，公司現(xiàn)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員、主要關(guān)聯(lián)方或持有發(fā)行人5%以上股份的股東未在上述其他供應(yīng)商中擁有權(quán)益或存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

根據(jù)畢得醫(yī)藥副總經(jīng)理兼董事王超的履歷顯示，王超于2013年8月至2018年1月任上海書(shū)亞醫(yī)藥科技有限公司副經(jīng)理。

根據(jù)畢得醫(yī)藥產(chǎn)品總監(jiān)兼董事毛永浩的履歷顯示，毛永浩于2013年9月至2018年1月任上海書(shū)亞醫(yī)藥科技有限公司產(chǎn)品經(jīng)理。

根據(jù)畢得醫(yī)藥研發(fā)總監(jiān)兼監(jiān)事酈榮浩的履歷顯示，酈榮浩于2015年1月至2018年1月?lián)紊虾?shū)亞醫(yī)藥科技有限公司研發(fā)經(jīng)理。

如此多的高管都曾在上海書(shū)亞任職，上海書(shū)亞妥妥的可稱之為“小畢得”，但畢得醫(yī)藥對(duì)關(guān)聯(lián)供應(yīng)商披露時(shí)則含糊其辭，似乎想有所隱瞞 。

我們《一搜財(cái)經(jīng)》還發(fā)現(xiàn)，高景網(wǎng)絡(luò)技術(shù)（上海）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“高景網(wǎng)絡(luò)”）是畢得醫(yī)藥的關(guān)聯(lián)方之一，畢得醫(yī)藥實(shí)際控制人之一戴龍?jiān)诟呔熬W(wǎng)絡(luò)擔(dān)任董事一職，并持有高景網(wǎng)絡(luò)11.95%的股權(quán)。

根據(jù)(2019)滬0105法第5251號(hào)執(zhí)行裁定書(shū)信息顯示，2020年6月16日高景網(wǎng)絡(luò)被上海市長(zhǎng)寧區(qū)人民法院股權(quán)凍結(jié)123.5萬(wàn)元，凍結(jié)期限至2023年6月15日。即使畢得醫(yī)藥能成功上市，上市后也許會(huì)持續(xù)為實(shí)際控制人關(guān)聯(lián)方頻繁輸血從而影響中小股東和投資者的利益。

上海馭遠(yuǎn)醫(yī)藥科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“馭遠(yuǎn)醫(yī)藥”）是畢得醫(yī)藥的關(guān)聯(lián)方之一，是畢得醫(yī)藥副總經(jīng)理兼董事王超曾擔(dān)任監(jiān)事并持有45%股權(quán)的企業(yè)。根據(jù)工商資料顯示，馭遠(yuǎn)醫(yī)藥成立于2012年12月，注冊(cè)資本50萬(wàn)元，法人代表李偉，經(jīng)營(yíng)范圍：從事醫(yī)藥科技、生物科技領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓，化工產(chǎn)品。王超2018年9月完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓并于2018年11月辭去監(jiān)事一職。

上海奏霍醫(yī)藥科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“奏霍醫(yī)藥”）也是畢得醫(yī)藥的關(guān)聯(lián)方之一，是畢得醫(yī)藥副總經(jīng)理兼董事王超曾實(shí)際控制的企業(yè)。根據(jù)工商資料顯示，奏霍醫(yī)藥成立于2016年6月，法人代表王超，注冊(cè)資本100萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)范圍：醫(yī)藥科技、化工科技領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)，化工產(chǎn)品及原料。

馭遠(yuǎn)醫(yī)藥和奏霍醫(yī)藥都與畢得醫(yī)藥的經(jīng)營(yíng)范圍高度相似，曾經(jīng)也許存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系或關(guān)聯(lián)交易未披露。

主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是第一大供應(yīng)商 實(shí)控人履歷披露不實(shí)

2019年-2021年1-9月報(bào)告期各期末南京藥石科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“藥石科技”）都是畢得醫(yī)藥的第一大供應(yīng)商，采購(gòu)金額分別為451.81萬(wàn)元、733.69萬(wàn)元、941.44萬(wàn)元，占當(dāng)期采購(gòu)總額的比例分別為3.07%、3.02%、2.76%。

招股書(shū)顯示，公司藥物分子砌塊的國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手主要Sigma-Aldrich、賽默飛、TCI、阿拉丁、藥石科技及皓元醫(yī)藥。也就是說(shuō)，藥石科技既是畢得醫(yī)藥第一大供應(yīng)商，又是畢得醫(yī)藥的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，長(zhǎng)此以往必將此消彼長(zhǎng)，將競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手做大做強(qiáng)。

武漢泰宇凱尚科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“泰宇凱尚”）是畢得醫(yī)藥2021年1-9月第五大供應(yīng)商，采購(gòu)金額為496.71萬(wàn)元，占當(dāng)期采購(gòu)總額的比例為1.46%。根據(jù)工商資料顯示，泰宇凱尚成立于2018年6月，法人代表肖朝暉，注冊(cè)資本500萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)范圍：一般項(xiàng)目：生物制品技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓及批零兼營(yíng)；儀器儀表、建材批零兼營(yíng)；精細(xì)化學(xué)品（不含危險(xiǎn)品）、醫(yī)藥中間體研發(fā)及銷(xiāo)售。公司員工0人（0人參保）。一個(gè)正式員工0人的類(lèi)似皮包公司居然作為畢得醫(yī)藥的主要供應(yīng)商，其購(gòu)銷(xiāo)數(shù)據(jù)真實(shí)性存疑。

招股書(shū)對(duì)于畢得醫(yī)藥實(shí)際控制人戴嵐的履歷顯示：女，中國(guó)國(guó)籍，身份證號(hào)：36242419720228****，擁有美國(guó)永久居留權(quán)，1972年2月出生，碩士研究生學(xué)歷。1991年9月至1996年12月任職于中國(guó)機(jī)電設(shè)備南昌公司，擔(dān)任會(huì)計(jì)職務(wù)；1997年5月至1998年2月任職于深圳正風(fēng)利富會(huì)計(jì)師事務(wù)所（普通合伙）。

根據(jù)工商資料顯示，深圳正風(fēng)利富會(huì)計(jì)師事務(wù)所（普通合伙）成立于2001年3月，畢得醫(yī)藥實(shí)際控制人戴嵐在深圳正風(fēng)利富會(huì)計(jì)師事務(wù)所成立前4年就已入職，畢得醫(yī)藥似乎對(duì)于實(shí)控人履歷披露不實(shí)。

實(shí)控人配偶企業(yè)是第一大客戶 曾非法售藥被判刑

Ark Pharm是畢得醫(yī)藥2018年第一大客戶，2018年畢得醫(yī)藥向其銷(xiāo)售金額為4,132.45萬(wàn)元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例為25.36%。2018年-2019年ArkPharm還是畢得醫(yī)藥的供應(yīng)商之一，采購(gòu)金額分別為79.84萬(wàn)元、223.97萬(wàn)元。Ark Pharm是畢得醫(yī)藥實(shí)際控制人戴嵐配偶LiangfuHuang控制的企業(yè)。

畢得醫(yī)藥境外經(jīng)銷(xiāo)商Ark Pharm在對(duì)相關(guān)產(chǎn)品受管制不知情的情況下，在美國(guó)銷(xiāo)售了價(jià)值近5萬(wàn)美元、需持有許可證才能銷(xiāo)售的受管制化學(xué)品，其實(shí)際控制人Liangfu Huang于2019年8月被伊利諾伊州北區(qū)法院判處緩刑一年、社區(qū)服務(wù)120小時(shí)并處罰金9,500美元。

行政處罰存隱患 對(duì)賭協(xié)議存風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)上海市浦東新區(qū)衛(wèi)生健康委員會(huì)于2020年8月7日出具的《行政處罰決定書(shū)》（浦第2120449號(hào)），由于畢得醫(yī)藥未在位于上海市浦東新區(qū)祖沖之路1505弄80號(hào)13幢2-3F儲(chǔ)存實(shí)驗(yàn)室的廢液等化學(xué)品的危化品儲(chǔ)存間設(shè)置應(yīng)急沖淋設(shè)備，處以罰款8萬(wàn)元。

根據(jù)上海浦東國(guó)際機(jī)場(chǎng)海關(guān)于2019年3月14日出具的《行政處罰決定書(shū)》（滬浦機(jī)關(guān)簡(jiǎn)違字[2019]0447號(hào)、滬浦機(jī)關(guān)簡(jiǎn)違字[2019]0448號(hào)、滬浦機(jī)關(guān)簡(jiǎn)違字[2019]0451號(hào)、滬浦機(jī)關(guān)簡(jiǎn)違字[2019]0453號(hào)），由于畢路得在海關(guān)報(bào)關(guān)時(shí)存在申報(bào)貨物商品編號(hào)與實(shí)際貨物商品編號(hào)不一致的情況，分別處以罰款0.1 萬(wàn)元，合計(jì)罰款0.4萬(wàn)元。

根據(jù)深圳市寶安區(qū)應(yīng)急管理局于2019年5月23日出具的《行政（當(dāng)場(chǎng)）處罰決定書(shū)》（深寶應(yīng)急罰當(dāng)〔2019〕D626號(hào)），由于煦豐科技未建立生產(chǎn)安全事故隱患排查治理制度，處以罰款人民幣0.09萬(wàn)元。

2018年、2019年，畢得醫(yī)藥與鼎華永創(chuàng)、同高東創(chuàng)、東方翌睿健康、長(zhǎng)風(fēng)匯信、紅土浙興、深創(chuàng)投簽署A輪融資《增資協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》、A輪融資《增資合同書(shū)之補(bǔ)充協(xié)議》，其中的對(duì)賭條款規(guī)定，畢得有限2019年、2020年、2021年三個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤(rùn)如未能達(dá)到約定金額，則應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)補(bǔ)償義務(wù)。

因畢得有限2019年度實(shí)際凈利潤(rùn)未達(dá)到承諾凈利潤(rùn)，全體股東一致同意通過(guò)對(duì)畢得有限（畢得醫(yī)藥前身）2019年7月增資中進(jìn)入的投資者以每注冊(cè)資本1元的價(jià)格增發(fā)的方式實(shí)施補(bǔ)償。

2020年12月至2021年1月，畢得醫(yī)藥陸續(xù)與上述投資者簽訂補(bǔ)充協(xié)議確認(rèn)終止對(duì)賭條款，投資者保障權(quán)利以及其他任何可能構(gòu)成發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的法律障礙或?qū)Ρ敬紊鲜羞M(jìn)程造成任何不利影響的條款于發(fā)行人取得證券監(jiān)管部門(mén)出具的受理通知書(shū)之日起自動(dòng)失效。

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