越南只是小威脅，墨西哥才是大威脅？

人潤美國，產業潤墨西哥

特朗普在任期內，大力推動美國制造業回流，尤其是從中國流回美國。

但是這么做想想都知道是很難做到的，結果也表明成效甚微。

原因很簡單，現在人均GDP剛突破1萬美元的中國，年輕人就寧愿去送外賣也不想進廠打工了。在人均GDP是中國好幾倍的美國，美國人又能有多少愿意進廠打工呢？

美國人不愿進廠打工，自然也不情愿干那些低薪職業。那低薪職業都是誰在干呢？

美國是個移民國家，這些臟活累活移民，尤其是非法移民干得多。正如我們之前在《非法移民是這個國家的福報》里提到的那樣，約50%的農場工人（超過100萬人）是“非法移民”，而這可能還是被大大低估的數字。

墨西哥人均GDP還略低于中國，就在美國邊上。這就讓很多墨西哥人發現，盡管在美國干臟活累活，但收入還是比待在墨西哥高，很多墨西哥人也就鋌而走險潤去美國。今年6月，美國得克薩斯州圣安東尼奧市一輛被遺棄的卡車內發現大量移民遺體，死者中就有不少是墨西哥人。

但換個角度看，墨西哥人工成本比美國低很多，距離美國又近，還有自由貿易協定，是面向美國市場的企業投資的一個還不錯的選項。

不要小看離美國近這個因素，它也是具有一定成本優勢的。將一個40英尺長的集裝箱從墨西哥運到美國僅需要1周時間，花費僅1800美元，而從中國運到美國則需要5周時間，花費達4300美元。

所以在推動制造業流出中國的時候，盡管并不情愿，但特朗普政府顯然把墨西哥當成了一個美國之外的備選項，如果無法推動制造業回流美國，流到墨西哥也是勉強可以接受的。

特朗普任內，國內比較關注特朗普發動對中國貿易戰，對中國產品施加巨額關稅，卻比較容易忽略其在整合北美上的努力。

此前美國、墨西哥、加拿大之間的貿易協定是《北美自由貿易協定》，運轉了二十多年后， 要求重新簽訂自由貿易協定，于是《美國-墨西哥-加拿大協定》于2020年生效，增加了一些新內容，其中就包括：

汽車零部件的75%必須在美國、墨西哥和加拿大生產，才能享受零關稅；到2023年，零關稅汽車40%-45%的零部件必須由時薪最低16美元的工人生產（墨西哥最低時薪顯然遠低于這個數）。

汽車零部件的75%必須在美國、墨西哥和加拿大生產，明顯是要盡量把美國、墨西哥和加拿大之外的汽車零部件供應商排除在外，某種程度上排除的就是中國和東南亞國家。而在中國被加征高額關稅后，這就是引誘汽車零部件供應商轉移到關稅更低的墨西哥。

而零關稅汽車40%-45%的零部件必須由時薪最低16美元的工人生產，這一條款則是想要把墨西哥低時薪的優勢拉平，最終還是想讓汽車零部件供應商轉移到美國。

特朗普政府在條款中加了不少算計。

美國留不住產業，只能留墨西哥

特朗普政府對中國加征關稅，重新簽訂《美國-墨西哥-加拿大協定》的措施，吸引了很多美國企業在墨西哥投資。

當然，由于《北美自由貿易協定》早就在1994年生效了，美國以前就有很多企業轉移到墨西哥。這些企業一般往鄰近美國的墨西哥北部轉移，甚至導致墨西哥南北經濟發展不平衡。

《北美自由貿易協定》生效后，美國和墨西哥經濟進一步綁定。墨西哥當地民族工業被擠垮，外資在墨西哥來去自由。跨國公司在墨西哥利用人力成本優勢生產，然后再出口到美國，已經是常見模式了。墨西哥總出口額中的80%左右是面向美國的。

雖然特朗普任內加關稅針對最厲害的是中國，但他想的是最好把制造業轉移回美國。他對美國制造業轉移到墨西哥也很不滿，曾在2017年初候任的時候就批評了通用汽車從墨西哥工廠進口部分雪佛蘭科魯茲緊湊型轎車。

通用汽車則回應稱，通用汽車不會把在墨西哥的小型汽車生產線轉移到美國。

畢竟墨西哥確實有成本優勢，會促使美國企業做出轉移生產到那里的決策。

美國企業，如運動相機品牌GoPro、玩具廠商孩之寶、運動服飾品牌耐克等，早就在墨西哥制造產品了。

美國向墨西哥轉移產業，最值得一提的還是汽車產業。

可能很多人對墨西哥汽車工業水平沒有什么概念。

事實上，如果單論產量，墨西哥是全球第七大汽車制造國。2021年，墨西哥汽車產量高達315萬輛。

然而這些汽車基本都是在墨西哥的跨國公司生產的，主要用于出口美國。去年生產的這315萬輛汽車里，就有九成出口到了美國，以至于墨西哥人民想買車，還得從印度、中國、巴西等國家進口。

福特、通用等美國汽車企業，也在墨西哥設有工廠，生產汽車銷往美國。

剛才提到特朗普批評通用把工廠開到墨西哥，其實特朗普在2016年大選期間就曾公開批評福特將在墨西哥圣路易斯波托西興建新廠的計劃。

特朗普成為候任總統后，福特放棄了在墨西哥興建新工廠的計劃。

然而半年后福特宣布，將把福克斯轎車的生產線從美國遷往中國。

可見成本優勢就在那里，不是政治人物張嘴就能抹平的，如果不能去墨西哥生產汽車，美國車企寧愿選擇中國。

特朗普下臺后，這些汽車企業更是演都不演了。去年通用宣布，將向墨西哥的一座工廠投資10億美元，于2023年在處于美墨邊境的科阿韋拉州生產電動汽車。

此舉招來了全美汽車工人聯合會的批評，稱美國政府正為電動汽車提供補貼，通用卻選擇在墨西哥生產電動汽車，這是打美國納稅人和美國工人的臉。

大概現在某些美國政治人物想明白了，與其讓這些企業轉移到中國，還不如轉移到墨西哥呢。

今年美國眾議院就有人提出《西半球近岸外包法案》，將為把工廠從中國遷往拉丁美洲的公司提供低息貸款，項目支持資金主要來源于對中國征收的關稅，由美國國際開發金融公司管理。

這等于是打算從中國出口商品那里征稅，去養活拉丁美洲制造業了。

美國市場太香，中國企業去墨西哥

美國政治人物這種心態的轉變也不是沒有道理，畢竟制造業回流本土已經不現實，想要遏制中國崛起，把制造業轉移出中國就行，放在墨西哥就不錯。

而且把制造業轉移到墨西哥還有一個好處，那就是制造業轉移是配套的，產業鏈上下游企業也會跟著去墨西哥。

就以汽車產業為例，美國汽車廠商轉移到墨西哥，相關供應鏈企業也會轉移到墨西哥。

比如今年4月LG與麥格納宣布，其合資公司擬投資1億美元在墨西哥建廠，預計2023年完工，屆時將生產電機、逆變器和車載充電器，向通用汽車電動汽車平臺供貨。

汽車產業供應鏈上的中國公司，也會跟著去墨西哥投資。

前段時間有外媒報道寧德時代正在考慮投資50億美元，在墨西哥建立兩座以上的工廠，為特斯拉和福特汽車供應動力電池，寧德時代對此并未回應。

模塑科技則早已在墨西哥開了工廠，為特斯拉供貨Modle Y的保險杠。

均勝電子旗下普瑞公司將在墨西哥新建一所高端的汽車電子工程開發中心。

東山精密則打算在墨西哥成立孫公司，從事新能源汽車、儲能等領域零部件的研發、生產、銷售等。

另外，即使不考慮相關供應鏈因素，美國對中國加關稅后，為了保住美國市場，中國企業也得去投資免關稅的墨西哥。

三年前，中國出口彩電尚占據美國進口彩電市場六成份額，現在則是墨西哥出口的彩電占據了美國市場六成份額。

在這個過程中、海信、TCL等中國廠家投資在墨西哥的彩電工廠。

如果中國彩電企業不去墨西哥投資，那占據北美彩電市場的就是日本、韓國企業。目前韓國三星、LG仍在北美彩電市場居于龍頭地位。

海信不僅在墨西哥投資造彩電，還在建設其在墨西哥的白色家電工業園，投產后主要面向墨西哥、美國和加拿大市場，生產冰箱、洗衣機、烤箱和空調等家電產品。

墨西哥是美洲地區冰箱冷柜最大的生產國和出口國，2021年墨西哥生產近1200萬臺冰箱及冷柜產品，其中近八成產品用于出口，出口產品中近七成出口到了美國。

此外，美的、格力也打算在墨西哥投資建廠。

類似的，這些出海的中國企業在北美市場也面對歐美品牌的競爭，歐美品牌也在墨西哥投資建廠。

比如美國品牌惠而浦去年公告，將投資1.2億美元擴建位于墨西哥科阿韋拉州的工廠，以提升冰箱產能。德國博世公司計劃在墨西哥建新工廠，生產專為滿足北美市場消費者的大容量冰箱。

國內一些家具企業，也在墨西哥投資建廠，面向北美市場生產。

家具企業在墨西哥面向北美市場生產，物流周期大為縮短。而且美國和加拿大盛產優質木材，原材料供應上也比國內更方便。

起風了，但墨西哥還能飛多久？

短期看，中國企業在墨西哥投資，加深了中國和墨西哥之間的經濟聯系。

墨西哥制造業很多領域系統性不強，產業鏈上很多零部件難以從本地企業得到供應。比如中國和歐美企業在墨西哥投資造冰箱，可是關鍵部件壓縮機還得從中國進口，2021年中國冰箱、冷柜壓縮機出口至墨西哥數量為636.7萬，同比增長80.3%。

反映到雙邊貿易上就是，中國是墨西哥全球第二大貿易伙伴，2021年中墨雙邊貿易額再創歷史新高，同比增長41.9%。

但長期看，中國企業已經在墨西哥投資了，必須把在本地生產的零部件提高到一定比例，以滿足《美國-墨西哥-加拿大協定》的免稅要求。

這就意味著相關產業鏈上的企業也會逐漸搬到墨西哥。像搬到墨西哥的家具企業，也會帶著做海綿、紙箱、塑料件的企業搬到墨西哥。

從墨西哥的角度看，美國已經很難把制造業轉移回國內了，只能退而求其次，追求產業鏈的“區域化”、“近岸化”，讓制造業流出中國，轉移到美國鄰近的國家，以實現與中國的逐漸脫鉤。美國對中國制造業的打壓、高額關稅以及對墨西哥零關稅、開放市場，是墨西哥補齊制造業上下游產業鏈的大好時機。

中國的崛起，美國打壓中國，給墨西哥乃至其它拉美國家帶來了前所未有的統戰價值。被美國予取予求的“后花園”，現在也可以被美國爭取一下了。

機會來了，墨西哥也得自己爭氣。

墨西哥政府正加大力度開發“美墨加走廊”，預計總投資3000億美元，計劃在墨西哥錫那羅亞州和美國得克薩斯州之間建立一條新鐵路物流路線。

墨西哥瓦哈卡州特萬特佩克地峽跨洋走廊的工廠建設也在緊張推進當中，初期目標是組建10個工業園區，為即將離開亞洲、落戶本地的公司提供一系列稅收激勵措施。

然而目前墨西哥在產業轉移商的優勢，很大程度上是因為美國的關稅政策。

拋開這項優勢，墨西哥的優勢就沒多少了。

馬來西亞、越南和泰國在WIPO的全球創新指標上的總體得分高于墨西哥。相比來看，墨西哥在商業法規和基礎設施方面的評級不高，在法律保護方面的得分較低。

假如美國迫于通脹壓力，降低對中國的關稅，墨西哥競爭力怕是要接著降低。

另外，墨西哥還要注意和美國的政治、經濟爭端。

最近美國就能源政策向墨西哥施壓，稱墨西哥現有政策不公平地偏袒墨西哥的國有電力和石油公司，同行業內美國的公司和清潔能源供應商面臨不公平對待。美國要求通過談判解決這一爭端，但最終可能對墨西哥實施貿易制裁。

墨西哥總統就表示，不希望《美國-墨西哥-加拿大協定》破裂。

墨西哥想承接更多產業轉移，說到底還是要看美國臉色，小心應對。

參考資料：

模塑科技：墨西哥工廠為特斯拉供貨Modle Y的保險杠 https://www.cls.cn/detail/1060612

均勝電子旗下普瑞將建墨西哥工程開發中心 https://www.cls.cn/detail/1024507

東山精密：擬設海外孫公司從事新能源汽車、儲能等領域零部件等 https://www.cls.cn/detail/1017207

LG與麥格納合資公司擬投資1億美元在墨西哥建廠 供貨通用汽車 https://www.cls.cn/detail/991576

美國得州“移民卡車”悲劇遇難人數超50人 兩黨上演“甩鍋絕技” https://www.yicai.com/news/101460397.html

美國供應鏈外包從“近岸”轉向“友岸”，企業實際轉移為何不多？_中國國際問題研究院 https://www.ciis.org.cn/yjcg/sspl/202207/t20220715_8635.html

通用汽車CEO回應特朗普：不會把墨西哥生產線搬回美國 https://www.yicai.com/news/5200635.html

墨西哥仍是全球第七大汽車生產國_中國貿易報 https://www.chinatradenews.com.cn/epaper/content/2022-03/29/content_77502.htm

福特汽車將把福克斯生產線遷至中國 https://www.yicai.com/news/5304626.html

通用將投資10億美元在墨西哥生產電動汽車 https://auto.cctv.com/2021/05/06/ARTI5w8ybzHZtDSCnlvYQExP210506.shtml

福特放棄在墨西哥的建廠計劃 特朗普點贊|界面新聞 · 汽車 https://www.jiemian.com/article/1051164.html

財聯社7月28日電，墨西哥總統表示，墨西哥不希望美墨加貿易協定破裂。 https://www.cls.cn/detail/1084749

美國就能源政策向墨西哥施壓 稱美能源公司面臨不公平對待 https://www.cls.cn/detail/1077059

墨西哥為何沒能把供應鏈吸引回北美？為何競爭不過東南亞？|全球貿易觀察 https://www.yicai.com/news/101181565.html

寧德時代或斥資50億美元在墨西哥建廠，為特斯拉等供應電池|界面新聞 https://www.jiemian.com/article/7764405.html

中國家電企業對墨西哥的投資升溫 | 大國造物 https://www.yicai.com/news/101480818.html

產業轉移真相｜墨西哥：美國回流替代地_公司頻道_財新網 https://companies.caixin.com/2022-06-26/101904387.html

誰在向美國出口彩電：三年時間，墨西哥取代中國已占據其六成市場| 大國造物 https://www.yicai.com/news/101479917.html

商務部：2021年中墨雙邊貿易額再創歷史新高_自貿區連線_澎湃新聞-The Paper https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_16736681

章婕妤, 步少華. 美墨制造業產業鏈"近岸外包"的進展,動因和影響[J]. 拉丁美洲研究.

寇佳麗. 墨西哥制造業升級不易[J]. 經濟, 2020(9):4.

文章用圖：圖蟲創意

本回完