成電光信首發(fā)上會獲通過，上市委重點關(guān)注業(yè)績增長、公司治理、財務(wù)內(nèi)控等問題

6月17日，北交所上市審核委員會召開了2024年第10次上市審核委員會審議會議，審議結(jié)果顯示，成都成電光信科技股份有限公司（以下簡稱“成電光信”）IPO事項獲通過。

成電光信主營業(yè)務(wù)為網(wǎng)絡(luò)總線產(chǎn)品和特種顯示產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，公司產(chǎn)品目前主要應(yīng)用于國防軍工領(lǐng)域。值得一提的是，成電光信也成為新“國九條”后北交所首家上會、過會的企業(yè)。

盡管公司順利過會，但成電光信的業(yè)績增長及可持續(xù)性、收入確認(rèn)合規(guī)等問題還是遭到了上市委的重點關(guān)注；此外，公司在關(guān)聯(lián)交易、治理規(guī)范性等方面也存在諸多問題。

關(guān)聯(lián)關(guān)系錯綜復(fù)雜、交易真實性存疑

報告期內(nèi)，成電光信曾與持有公司6,930股（持股比例0.01%）的股東張益蓉控制的展鵬數(shù)碼存在交易情況，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，展鵬數(shù)碼不屬于成電光信的關(guān)聯(lián)方，但基于謹(jǐn)慎性原則，成電光信將與展鵬數(shù)碼的交易比照關(guān)聯(lián)交易。

成電光信在首輪問詢回復(fù)中稱，2014年以前，展鵬數(shù)碼與成電光信實際控制人解軍、付美控制的金鷹科技均在成都電腦城經(jīng)營，因此展鵬數(shù)碼經(jīng)營者張益蓉與成電光信實際控制人解軍、付美以及其他員工付麗等熟識。2014年，張益蓉通過增資方式入股公司。

招股說明書披露，2020年-2023年，成電光信向展鵬數(shù)碼采購商品及服務(wù)分別為44.83萬元、157.72萬元、132.66萬元和23.92萬元。

展鵬數(shù)碼成立于2012年，而在該公司成立之初，成電光信就與展鵬數(shù)碼存在交易。據(jù)成電光信公開轉(zhuǎn)讓說明書披露，2013年末，成電光信對展鵬數(shù)碼存在應(yīng)付賬款，款項性質(zhì)為材料款，賬面余額1.34萬元。

展鵬數(shù)碼與成電光信的關(guān)系或許并非公司回復(fù)的那般簡單。

據(jù)工商信息顯示，在2018年之前，展鵬數(shù)碼歷年工商資料中登記的聯(lián)系方式為186****2825，而該電話則是成電光信實際控制人付美之妹付麗的電話。

信息披露違規(guī)多次受罰

招股說明書披露，成電光信聘請的會計師事務(wù)所為信永中和，兩位經(jīng)辦會計師分別為唐松柏、鄧強。而就在今年1月，信永中和及注冊會計師唐松柏因執(zhí)行的四川觀想科技股份有限公司2022年年報審計項目中存在多項問題，被四川證監(jiān)局出具警示函。

而成電光信的2022年和2023年年報審計機構(gòu)也同樣為信永中和，其在審計過程中是否能做到勤勉盡責(zé)？

同樣在報告期內(nèi)，成電光信因信息披露違規(guī)，被多次出具警示函。

2023年8月16日，成電光信于披露了《前期會計差錯更正公告》，對2020年、2021年、2022年年度報告中涉及的會計差錯更正事項進(jìn)行說明。其中，公司調(diào)整影響2020年凈利潤-851.81萬元，調(diào)整前凈利潤為471.20萬元，調(diào)整后凈利潤為-380.60萬元，調(diào)整比例為-180.77%；影響期末凈資產(chǎn)-4,137.76萬元，調(diào)整前凈資產(chǎn)為10,741.91萬元，調(diào)整后凈資產(chǎn)為6,604.15萬元，調(diào)整比例為-38.52%。成電光信上述行為違反了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露規(guī)則》第三條的規(guī)定，構(gòu)成信息披露違規(guī)。

對此，全國股轉(zhuǎn)公司決定對成電光信及其董事長邱昆、財務(wù)負(fù)責(zé)人兼董事會秘書付美采取出具警示函的自律監(jiān)管措施，并要求其切實履行信息披露義務(wù)，保證信息披露真實、完整、準(zhǔn)確、及時和公平，杜絕類似問題再次發(fā)生。

2023年9月18日，就付美敏感期交易事項，全國股轉(zhuǎn)公司作出《關(guān)于對付美采取口頭警示的送達(dá)通知》，對付美采取口頭警示的自律監(jiān)管措施。

另外，因付麗代持股份，付美知悉股份代持事宜后未及時向成電光信董事會報告并披露，未督促相關(guān)人員進(jìn)行整改，2023年10月16日，全國股轉(zhuǎn)公司對付麗、付美采取口頭警示的自律監(jiān)管措施。

上述涉及成電光信及相關(guān)人員的自律監(jiān)管措施發(fā)生在公司上市輔導(dǎo)驗收完成之后，還發(fā)生了諸多違規(guī)情形。

業(yè)績增長、財務(wù)內(nèi)控等問題遭關(guān)注

在本次上市委審議會議上，成電光信的業(yè)績增長及可持續(xù)性、收入確認(rèn)合規(guī)，以及公司治理規(guī)范性及財務(wù)內(nèi)控有效性等問題遭到關(guān)注。

報告期內(nèi)，成電光信營業(yè)收入分別為1.21億元、1.69億元和2.16億元，扣非凈利潤分別為1861.69萬元、3128.07萬元和4207.23萬元。

業(yè)績增長的同時，成電光信也存在客戶集中度較高的風(fēng)險。公司業(yè)務(wù)100%軍品業(yè)務(wù)，主要客戶包括中航工業(yè)、中國電科等大型國有企業(yè)下屬單位。而在報告期內(nèi)，公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額持續(xù)為負(fù)，與凈利潤差異較大。

在業(yè)績增長及可持續(xù)性方面，上市委要求成電光信說明對中航工業(yè)客戶是否存在重大依賴，向其銷售是否具有穩(wěn)定性和持續(xù)性，銷售產(chǎn)品服務(wù)價格是否公允性，公司是否具備獨立面向市場獲取業(yè)務(wù)的能力；說明2023年下半年以來新簽署的特種LED顯示產(chǎn)品及FC網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)通信卡訂單情況，與上年同期是否存在差異及差異原因，并說明新簽訂合同能否支持后續(xù)經(jīng)營業(yè)績。

收入確認(rèn)合規(guī)性方面，上市委要求成電光信明確各類產(chǎn)品（特別是標(biāo)準(zhǔn)化與非標(biāo)準(zhǔn)化）的收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、時點，解釋采用簽收單或驗收單作為確認(rèn)依據(jù)的合理性，確保符合會計準(zhǔn)則。

在公司治理規(guī)范性及財務(wù)內(nèi)控有效性方面，上市委要求成電光信詳細(xì)說明2021年以來會計差錯更正的原因及影響，評估內(nèi)控制度的有效執(zhí)行；調(diào)查公司及其高級管理人員是否存在虛構(gòu)交易、挪用或占用公司資金等不法行為，并要求中介機構(gòu)進(jìn)行核查并提供意見。

來源：綜合自北交所網(wǎng)站、金融投資報、鈦媒體等