【線下課程】財務造假手段、識別及實戰案例

怎 樣才能從三張報表中分析出企業營收、毛利、凈利、現金流、應收賬款、存貨等數據中存在異常？ 如何在三大財務報表中間找到勾稽關系的漏洞？

三張財務報表組成： 資產負債表、利潤 表和現金流量表

資產負債表：反映企業的資產、負債和所有者權益的情況。

現金流量表：反映企業現金來源、使用和庫存的情況。

利潤表：反映企業的生成經營規模和實現利潤的情況。

表內的勾稽關系

表間的勾稽關系

來源：圖片來源網絡

2024年8月17日~8月18日，我們 將舉行為兩天《財務造假的動機、原理、手段、識別及實戰案例》 主題分享會。對于資本交易（并購、IPO、一級市場股權投融資、二級市場證券投資、行業研究分析等）在盡調和投資決策時，財務分析是投資過程中重要的一環。將通過實務案例對三張報表中的貨幣資金、預付款項、固定資產、存貨、短期借款、預收賬款、預付賬款、商譽減值、現金流量等核心科目分析。

內容安排

2024年8月17日 9:00-17:00

一、實戰：財務造假分析案例簡介

2018年至今，嘉賓寫過百萬字的財務造假案例分析，其中康×藥業、康×新、廣××、東方××等案例最終被認定為財務造假，遙遙領先市場與監管 。

1.康×藥業的故事

2.康×新的故事

3.廣××的故事

4.其他多個上市公司的故事

二、財務造假的動機

1.避免被ST或者退市

案例：圣××

2，完成業績承諾

案例：雅××、佳×××、輔×××、歡×××、中××等

3.維持股價或融資

案例：康x藥業、康×新

4.財務造假的誤區

國企不造假嗎？

三、財務造假的原理

按照現金流的匹配度，可以分為四種：

1.虛增利潤，虛增應收賬款

案例：廣×遠、神×環保等

2.虛增利潤，虛增貨幣資金，虛增經營現金流流入

案例：康×藥業、康×新等

3.虛增利潤，虛增存貨，虛增經營現金流入、流出

案例：東方××、獐××等

4.虛增利潤，虛增在建工程、固定資產，虛增經營現金流流入、投資現金流出

案例：康×藥業等

四、財務造假的手段

目標：一切為了利潤！！

1.虛增收入

2.提前確認收入

3.少計成本、費用

2024年8月18日 9:00-17:00

五、如何識別財務造假

1.毛利率異常

2.經營現金流差

3.大存大貸

4.關聯交易

5.海外收入

6.股票質押比例高

7.分紅少

六、實戰案例分享

以下案例均有深度分析過程，且均為未被監管認定造假前的論證過程，均為預判性分析。

1.康××

2.××新

3. 神x環保

4.東方 × ×

5.獐××

6.信×集團

7.東×光電

此外，市場關注度極高具備造假嫌疑的上市公司，均有深度分析與論證過程。

1、牧×股份

2、南×電商

3、偉×環保

4、隆×股份

5、億×網絡

七、財務調節的N種武器

上市公司如何合理的調節凈利潤：

1.會計估計變更

2.會計政策變更

3.投資收益

4.關聯交易

5.推遲在建工程轉股

6.大股東贈與

7.資產減值損失

八、上市公司掃雷姿勢大全產

如何預判與分析上市公司報表中存在的暴雷點：

1.應收賬款

2.預付賬款

3.其他應收款與其他應付款

4.存貨

5.固定資產與在建工程

6.商譽

7.其他資產

九、如何通過報表評價商業模式
什 么樣的公司是真正的好公司？

1、盈利能力：毛利率與凈利率之爭

2、盈利質量：現金流與扣非凈利潤之爭

3、報表質量：一份完美的報表是什么樣子

4、成長性：沒有什么比成長性更重要

5、管理層：如何評價管理層的能力？

引申出：如何分析和評價報表質量，以貴州××、萬×化學、東×園林為例。

嘉賓介紹

特邀嘉賓 ·初善君

本碩雙985財經專業，注冊會計師，前知名券商高級副總裁，證券市場周刊、騰訊證券特約作者，知名財經大V，全網粉絲100萬以上，著有《掃雷：讀財報做投資》。

識別財務造假實戰專家，康××造假吹哨人，曾經石錘康××、××新、東××、廣××等上市公司造假。其文章《康××究竟有沒有謊言》被認定為康××財務造假揭露日。

適合的用戶人群

1、董事長、總經理、副總、財務總監等企業高管；

2、私募投資機構，投資總監、投資經理、項目總監等投資人士；

3、會計師事務所、稅務師事務所高級合伙人。

4、家族企業負責人、繼承人

如何報名?

課程費用：早鳥票：5800元/人

原價票：6800元/人

上海市浦東新區金融促進會會員可享受優惠價5300元/人，多人報名可享團購優惠

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聯系人：張老師，021-50905709

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