上市8年股價大跌67%，信用卡不良率近10%，九臺農商銀行怎么了？

還有一個月，九臺農商銀行就在香港上市了8年時間。作為第二家在香港上市的農商銀行，九臺農商銀行與第一家在香港上市的銀行——重慶農村商業銀行的差距已經越來越大。截至2024年11月28日收盤，重慶農村商業銀行的總市值為484.94億港元，而九臺農商銀行的總市值為43.13億港元，兩者相差10倍。

截至2024年11月28日，九臺農商銀行上市以來股價區間跌幅67.76%，近3年股價區間跌幅61.04%，近1年股價區間跌幅48.80%，近6月股價區間跌幅19.05%，近1月股價跌幅13.27%。

九臺農商銀行近期股價異動或與該行公布的第三季度財務數據、2024年中期報告有關。開甲財經注意到，10月30日，九臺農商銀行發布的2024年第三季度財務數據概要顯示，截至三季度末，該行合并口徑下資產總額2620.58萬元，負債總額2428.62萬元，實現凈利潤-8579.86萬元，首次出現虧損。

2024年上半年，九臺農商銀行實現營業收入20.45億元，同比增長-18.76%；實現歸母凈利潤1.26億元，同比增長-15.24%。截至2024年6月末，九臺農商銀行不良貸款率2.44%，其中公司貸款不良率1.76%，零售貸款不良率6.20%。撥備覆蓋率153.66%，資本充足率11.41%。

值得注意的是，九臺農商銀行零售貸款中，除了住房及商業按揭貸款不良率保持在1%左右水平，其余貸款不良率已處于“失控”狀態。其中，個人經營貸款不良率6.88%，個人消費貸款不良率7.70%，信用卡透支不良率9.93%。

作為對比，香港上市的九臺農商銀行，多個監管數據還不及商業銀行平均水平。近日，國家金融監督管理總局發布的《2024年三季度銀行業保險業主要監管指標數據情況》顯示，截至三季度末，商業銀行不良貸款率1.56%，較上季度末基本持平。撥備覆蓋率209.48%，較上季度末上升0.16個百分點，資本充足率15.62%，較上季度末上升0.08個百分點。

與吉林本土銀行相比，九臺農商銀行的多個監管指標與吉林銀行相差較大。根據吉林銀行披露的2024年半年度報告，截至報告期末，該行不良貸款率1.39%，撥備覆蓋率185.62%，資本充足率11.54%。

公開資料顯示，九臺農商銀行前身是九臺市農村信用合作聯社。2008年12月，正式改制為東北首家農商銀行。下轄3家分行，89家支行、1個營業部、70家分理處、2家儲蓄所，計165個經營網點。控股34家村鎮銀行，并發起設立吉林省首家金融租賃公司。2017年1月12日，在香港聯合交易所主板成功上市(股份代碼為6122.HK)，成為繼重慶農商銀行后在香港上市的全國第二家農商銀行。

開甲財經注意到，九臺農商銀行去年剛剛更換“掌門人”。公開資料顯示，郭策自2023年3月起擔任九臺農商行黨委書記，同年11月，國家金融監督管理總局吉林監管局核準郭策九臺農商銀行董事長的任職資格。

九臺農商銀行2024中期報告披露，郭策先生，56歲，董事長、執行董事。2023年9月加入九臺農商銀行之前，長期在工商銀行吉林分行、華夏銀行長春分行，以及吉林銀行工作。其中，在吉林銀行工作期間，曾長期擔任該行首席風險官、長春分行黨委書記。

九臺農商銀行更換“掌門人”的同時也一并更換了零售信貸“掌舵人”。2023年9月，國家金融監督管理總局吉林監管局核準孫海娟九臺農商銀行副行長的任職資格。

九臺農商銀行2024中期報告披露，孫海娟女士，51歲，副行長，分管個人金融、零售信貸、業務管道、科技信息等部室。也就是說，孫海娟對九臺農商銀行零售貸款（含信用卡透支）業務負直接責任。

公開資料顯示，在加入九臺農商銀行之前，孫海娟在吉林銀行工作長達28年。

自1994年7月從長春市北國城市信用社（吉林銀行長春衛亞支行前身）信貸員做起，到2020年2月做到吉林銀行個人信貸部總經理。期間擔任過長春市商業銀行（吉林銀行前身）多家支行副行長，吉林銀行授信評審中心高級授信經理，小企業金融服務中心副總經理，授信評審部總經理等職務。

根據上述履歷計算，孫海娟出生于1973年，且在上半年出生。1994年7月起任長春市北國城市信用社信貸員，可以確定21歲就開始工作。2000年12月本科畢業于吉林大學法律專業，可以確定27歲大學畢業。也就是說，孫海娟是在工作期間拿到本科畢業證（簡歷未顯示2000年前暫停工作），第一學歷也不是大學本科。

另外，孫海娟雖長期主持吉林銀行授信評審部工作，但真正主管零售信貸工作只有2年9個月時間（自2020年2月至2022年11月任吉林銀行總行個人信貸部總經理）。可以說，孫海娟雖在銀行系統工作超30年，但主持零售信貸的經驗并不算豐富。

根據個人簡歷，郭策、孫海娟在吉林銀行有過兩年半的并肩作戰經歷，且兩人同時加入九臺農商銀行。另外，比兩人稍晚加入九臺農商銀行的丁巍女士，自2023年10月起任九臺農商銀行行長助理，其曾長期在工商銀行四平分行工作，2021年8月加入吉林銀行擔任四平分行黨委委員、副行長。

注：在銀行組織結構中，行長助理通常是從部門總經理到副行長的過渡階段?。他們可能分管某些部門或行使副行長的職權，但不需要通過任職資格核準。

冰凍三尺分一日之寒，九臺農商銀行首次出現虧損雖然發生在郭策擔任董事長，孫海娟擔任副行長之后，但在2023年之前，該行業績早已出現疲軟態勢。

根據新世紀評級報告顯示，作為第二家在香港上市的農商銀行——九臺農商銀行2023年末總資產、股東權益雖比唐山農商銀行、甌海農商行、富陽農商行高出一大截，但凈利潤、平均資產回報率與與上述3家銀行差距較大。

不止如此，根據聯合資信評級報告披露，2021-2023年，九臺農商銀行凈利潤分別為13.36億元、16.72億元、1.78億元；信用減值損失分別為15.69億元、13.60億元、21.09億元；凈息差分別為2.81%、2.44%、1.99%；平均凈資產收益率（ROE）分別為7.86%、9.19%、0.95%。