2025，云南經濟會好嗎？

機會都在自己身上

當看到朋友圈視頻里的畫風，從大型逃親現場恢復到N車連撞加大堵車時，就知道春節結束了。

和很多親戚同學連吐4天相比，我倒是連喝了5天，每天一斤二兩的針水，醫生替我嚴格打表。過去一年連個小感冒都沒有的我，在春節“掛”了。

這個春節讓我深刻的事情不多，主要就幾件：

一是DeepSeek干翻了英偉達和美國股市；二是特朗普加稅，看了個圖表，除對加墨暫不加外，凡是中國制造企業重點布局的海外國，幾乎無差別被鎖定；三是《哪吒2》真好看，就喜歡這樣耐得住寂寞打造出的用心之作秒殺其他商業片，我還迷戀太乙那逼人的帥氣和流利的川普。

別提春晚，十多年沒看過了。

生病也是件好事，可以靜下心看更多平時沒時間看的資料、文章和書。

在去年，我被朋友問得最多的問題有兩個：一是怎么賺錢，二是2025年還會這個鳥樣嗎。我都很爽快地回答：

能不能問點我懂的東西？

其實真不用想那么多，不好就不活了嗎？往前走就是了。

所以，這篇文章就是個隨筆，把財哥在過去半個月所積累的一些聊天記錄和看到的好觀點分享一下。

其中，著名投資人張穎的一個觀點說得特別好：沒有企業是靠預測周期生存的，而是把自己管理好，積極應對周期才生存下來的：

不管市場有多好，也有企業不太好；不管市場有多壞，也有企業比較好。

但有一點可以肯定，已經是“良幣驅逐劣幣”的時代了。

1

前兩天，我從銳評、積極和投資或創業這三個角度，請DS評價一下云南各州市的經濟特點。完整版我放云財財小紅書號上了，有興趣的可以去那邊看看。

這邊簡單說幾句。

第一個版本貼吧味十足，真是比羅永浩的嘴還毒，看來無論是機器還是人，罵起人來都容易沒分寸，但有些點評也的確一針見血。

第二個版本就有點水了，看下來更多是資料堆砌，但結論寫得挺好的。它說：

當植物王國嫁接數字技術，有色金屬之鄉邂逅綠色制造，秘境邊陲鏈接國際通道，云南正從地理末梢蛻變為戰略前沿。這里既有全球最大的花卉拍賣市場指揮著荷蘭阿斯米爾的定價，也有哈尼梯田的物聯網系統守護著千年農耕智慧。

在雙碳目標下，云南的水電、光伏、生物資源將成為國家能源轉型的重要支撐。只要持續推動“資源優勢→產業優勢→價值鏈優勢”的躍升，彩云之南有望書寫出新時代的馬幫傳奇。

我主要說說第三個版本，因為我覺得這才是干事的人應有的最重要基因：

再難，都要想辦法找機會。

抱怨，除了會讓你廢掉，沒有任何其他結果。

如何在云南尋找投資機會？DS建議關注7大產業：綠色能源與新材料產業鏈、大健康與生物醫藥、高原特色農業升級、智慧文旅與康養經濟、數字經濟與跨境服務、生態資源價值轉化、邊境特色產業帶。

字數有點多，大家可以點下面的圖仔細看看，還是有不少有意思的點。

比如綠色能源方面側重于配套項目的投資機會；生物醫藥的痛點是深加工；高原特色農業升級上，最典型的是鮮花，需要更多擅長品牌化、數字化的企業，幫助云南突破“優質低價”困境；

智慧文旅與康養經濟上，云南正向“旅居+康養+文化體驗”轉型，可以將麗江古城、元陽梯田等IP轉化為NFT數字藏品，開辟文化消費新場景。大理數字游民社區擴容3倍，遠程辦公+旅居模式催生新需求。

不過，肯定不能只是口嗨，我還是更愿意跟實干的人聊。

拿7大產業里的綠電能源來說，剛剛過去的2024年，云南省新增集中式新能源裝機1636萬千瓦，電力總裝機突破1.5億千瓦、綠電占比超90%，“綠電+先進制造業”成為云南最具競爭力的新優勢。

云南晶輝水電是一家本土民營水電企業，其開發的水電站位于德宏盈江的蘇典鄉，一年的發電量大概在4.8億千瓦時，屬于典型的中小水電。

董事長王曉晶比較欣慰的是，這兩年從省里到地方各級政府也越來越重視實體經濟，特別像他們這樣的中小水電。比如云南繼續減免部分中小水電的移民扶持基金，直到2027年12月31日。

這給了云南中小水電緩沖的時間，是非常重要的利好。另外，銀行也在降息，只要你達到綠色標準，就有政策幫扶，這對于很多進入還本付息高峰期的企業來說：

救了老命了。

她在今年的提案里提出，希望110千伏小水電能延緩進入電力市場化交易，不必去卡今年7月1日那個點，以此增加小水電的生存能力。同時，她也在謀劃儲能這一塊的業務。

王曉晶認為，云南要走的綠色路子是對的，也隱藏著不少機會。

而且，德宏當地政府也出臺了不少好的招商引資政策，幾個工業園區都做得不錯，就是要通過合理優化產業布局，讓產業鏈形成閉環，能在當地就消耗一部分電源。

云南振興實業集團董事長馬柱寬也是傳統產業的代表，他的公司創建于1996年，經過20多年發展，是目前全國為數不多擁有完整鉛產業鏈的有色民營企業。

他告訴我，去年公司實現了逆勢增長，產值達到44.6億，增長6.2%；稅收2.05億，增長27%。其中，2億多的稅里面大部分是進口增值稅，約1.3億，占到了一半以上，成本還比較高。

所以，他特別關注三大經濟里的資源經濟，尤其是礦產資源。

大家都知道，云南是有色金屬王國，但過去幾年行業內部一直在進行著整合兼并，一些不符合環保和安全新標準的企業被關停，雖有個別地方存在“一刀切”的情況，但整體都是大勢所趨下的優勝劣汰。

馬柱寬認為，這既是一次綠色革命，更是一次重大機會：

失去的是幾棵樹，但換來的是更大的草原。

他說，振興實業10年前就開始了轉型升級，云南的有色金屬產業，早就不是以前那個掛著“高污染、高耗能”牌子的形象了。

2

大年初五，我和本來生活集團副總裁賈明在昆明喝了一下午茶。從集團代表作褚橙開始，過去十多年，本來生活每年都將云南優質的高原水果大量輸送到一二線城市，從來都是供不應求。

賈明對云南高原特色農業現在出現的盛況一點都不奇怪，是全球和全國資本合力的結果。

他認為，藍莓、咖啡、野生菌這些代表性產品將會持續走紅，現代設施農業也會有一輪新爆發。另外，云南旅居很可能是2025年及未來幾年的另一個大風口。

藍莓和咖啡，財哥都深度寫過了。藍莓產業調查在短視頻平臺上熱度居高不下，到現在也有三四十萬的播放量了。

這里多說兩句野生菌，它已是繼煙草、咖啡、蔬菜之后，云南第四大重要出口創匯林下經濟產業。在國內，它也早已是北京、上海和大灣區等一線城市的重要“社交貨幣”。

抖音數據顯示，在去年吃菌季中，截至7月底，僅“云南野生菌”一個話題的視頻瀏覽量就超34.5億次。

按照云南的產業規劃，到2025年，全省食用菌總產量180萬噸，綜合產值1200億元以上。在其中，純野生菌的產值只有300億左右，由于是天生天養，這部分再提高幾乎不可能。換句話說，剩下的900億產值：

要靠人工栽種食用菌來實現。

這又是一個巨大的林下經濟市場。2023年，云南的食用菌總產值在441.25億，人工菌占了140億左右，你算算空間有多大。

當然，玩法也不是以前那個玩法，包個山頭、雇點人隨便種種就行，數字化、智能化在這幾年早就滲透進了云南食用菌產業。

行業龍頭之一的云南璟菇食用菌公司副總譚少清告訴我，在新技術的推廣下，現在森林里的許多仿野生栽培的人工菌，從品種到口感，都和野生菌相差無幾，而且部分品種的營養成分比野生的還要豐富。

他認為，野生菌已經到了天花板，但食用菌則無上限——這一部分，也是能讓其成為產業的原因。所謂產業：

一定要能控制，才能叫產業。

這次不多說，今年我們會找機會深度調研下這個產業。

其實類似的“潤物細無聲”的改變，在云南農業各個細分領域都在發生。

去年底，云南農大國際學院副院長路遙在柬埔寨待了28天，她很看重今年政府工作報告里的“瀾湄”元素，認為這是一個重點方向。

世界這么大，做農業也要出去看看。

路遙去看了的結論是，滇柬農業的合作空間非常大，云南能為后者賦能的空間也很多。

她說，柬埔寨幾大重要農產品中的香米和腰果，絕大多數都被泰國和越南拿過去貼牌賣向全球，更遑論能把附加值留在當地了。當地政府很頭疼這事，怎么辦？

相對于他們，云南在堅果領域有一整套更成熟的模式和路子，就可以幫助對方搭建起更為標準化和現代化的產業鏈架構，讓農產品附加值更多地：

Stay in community,Stay with people.

類似的機會還存在于咖啡、鮮花和蔬菜等門類上，所以，在云南做農業，真的有很多機會是可以細究的。

3

旅居不得不聊。

去年我們寫的云南旅居調查，兩篇文章就迎來了幾十條線索，不少縣級領導和外省的企業絡繹不絕來咨詢，就連全國排名前三的某旅游景區都希望我們牽線談談。

在今年省兩會期間，曲靖市副市長吳靜也和我們聊了更多的故事。

她時不時會去土瓜沖、張安屯和新村民聊天，見過不為什么而來的旅居客，也有追著陽光和空氣來的高爾夫教練，和想看看旅居村是什么樣而來的年輕人。

土瓜沖出圈后，成為了曲靖旅居的一張名片，云南不少州市都想效仿、復制。但這件事情，不是有個村子、有政府、企業愿意投資就能做的。

吳靜給我們講了曲靖打造旅居村的整體思路。

首先是大方向，以王寧書記提出的“五化”為標準，即市場化，專業化、標準化、規模化和品牌化。

還要搞清楚旅居到底是什么，吳靜說了兩個不同于：

旅居不同于民宿，旅居不同于旅游。

第一，民宿是短期旅游居住需求的一個單向消費，但旅居是旅居客生產和生活全面融入當地的一個場景。旅居村的功能就是提供這個場景。

第二，除了時間長短不同，旅居并不是旅游的更高版本，只是一種新方式，本質區別在于底層動力。旅居的人也有觀光需求，但最根本的還是想換一個生活環境。因此，用旅游的觀點去看旅居肯定是不可取的，還是要用體驗的觀點去看旅居。

從這點出發，旅居產品的打造就一定要足夠個性化，而云南恰好具備多樣的地理氣候、民族文化。

那么，隨便一個風景優美，或者有民族特色的村寨都能打造旅居嗎？也不是，這背后還有一套嚴謹的篩選邏輯。

吳靜告訴財哥，對于發展旅居，曲靖一開始就把功課做得很足。先是借鑒學習了全國康養生態旅游地的一些標準，再通過和眾多旅居客交流，建立了一套系統的評價體系。

包含5大維度、16個二級指標、29個細項指標，在此基礎上對全市初篩出來的500多個村落進行打分評估，最終選出331個具備發展旅居條件的村落。

太多的不說，就說5大維度，就有人文親和度、生態宜居度、資源差異度、區位便捷度、配套完善度。其中，曲靖發現，區位便捷度又非常重要：

很多旅居客不可能脫離工作。

在這里面，還設置了7個剛需達標項，也就是擁有一票否決權的條件。其中一條就是村兩委，或者說基層黨組織的動員能力、工作能力要足夠強，村民的發展意愿要強，否則就算其他條件再好，也做不成。就算做成了，旅居客也沒法很好地融入。

吳靜說，曲靖正在做村莊新型實用規劃，不單是紙上談兵，而是一定要引進運營的企業，并和企業一起來商量怎么布局村莊。

另外，旅居沒必要玩概念，它最終的目的是為老百姓提供美好生活：

這才是發展旅居真正的落腳點。

所以在這個過程中，第一要注重的就是利益的連接，只有大家全都參與進來，都賺錢，才能玩得轉。

在吳靜看來，做旅居還得把“農”和“文”拉進來，最后才能形成一個真正意義上的產業。

換句話說，在謀劃產業的時候，就要考慮和旅居能夠契合，比如說種植養殖業。像泰國的文華酒店，還有很多日本景觀酒店，都是和農業的稻田景觀、種植景觀結合在一起。

土瓜沖的繡球花海就是一個例子。不僅滿足了景觀甚至活動需求，還能夠做成永生花，實現附加的商業價值。說白點，要一二三產融合發展。

吳靜認為，村子的特殊性就在于沒有太多消費場景，單靠咖啡館、面包店這些周邊業態，以及幾十戶旅居客是不夠的，所以一定要復合型發展：

別把旅居想得太簡單，把它看得再深刻一些。

4

你應該能看出來，無論是政府還是企業，在最近兩年都在求變。2025年，只會變得更徹底。

張穎說，如果你把國家想象成一個更小的單元，比如是一家企業，對一件事的重視，通常都會帶來后續一系列有效的動作和改變，無非是快一點或慢一點。在今天，其實已經：

沒有“短期主義”這四個字了。

全球經濟平均每10年來一次經濟危機，在當時都是滅頂之災，但每一次都能走出來，靠的是宏觀政策刺激和產業創新升級。經濟不會是死胡同。

中國經濟也如此，最近的、最重要的答案是“新質生產力”。這不僅是一個政治詞匯，而是解決問題的關鍵。其實就是創新。

另外，他和蘭小歡教授還討論過出海的問題，其中一個結論是：全球產業鏈會拉長，但不會完全脫鉤。

全球貿易早就是一張彼此密不可分的大網。

在80年代，國際貿易總量的70%左右是工業制成品；到了2010年，全世界總貿易額的60%是中間品貿易，即零部件、原材料等，制成品下降到了40%；到了2018年，70%以上都是零部件、原材料等中間品。

這張全球的供應鏈網絡，幾乎花了四五十年才形成，不會那么輕易被破壞。

現在的逆全球化，確實是逆風，這也要求中國企業要主動擁抱別人，主動去拓展。同樣的道理也適用于國內競爭。

是不是“不出海就出局”？不是。這有個底層邏輯：1+4+1。

第一個“1”是基本前提：你必須在本行業里做到頭部，至少前五名以及業務本身就是健康的，否則盲目出海，死的可能性更大。

“4”是四項核心要素：品牌思維，外國人特別認品牌；以10年為維度的戰略定力；端到端要沒有短板；創始人要有對不同文化體系、不同人種打交道的能力。

關于品牌思維這一點，財哥最近也在看林雪萍老師的新作《大出海》。在里面的推薦序里，原商務部副部長魏建國提到，中國品牌出海：

最大軟肋是文化。

星巴克CEO舒爾茨曾向魏解釋過，為什么一個咖啡品牌能成功進入中國這個擁有上千年文化的市場，關鍵在于賣的不是咖啡，是服務；三星集團告訴他，三星產品在東南亞國家暢銷的關鍵，也在于品牌背后有偶像劇、韓團等文化支持。

最后一個“1”也非常重要——與對方長期共贏的意識，而且要落實。

七七八八扯了這么多，也沒什么邏輯，財哥其實也就想說：2025年，不必去主動焦慮，因為沒用，思考的原點還是要回歸到最本質上來：

如何做更好的自己？

這個春節紅遍全球的DeepSeek創始人梁文鋒，也是從沒人才、沒融資起步的。在對他少有的一兩篇訪談里，他都在反復強調熱愛和創新。

當被問到為什么中國公司這么容易把快速商業化當第一要義時，他的回答是：過去三十年，我們都只強調賺錢，對創新是忽視的。創新不完全是商業驅動的，還需要好奇心和創造欲。我們只是被過去那種慣性束縛了，但它也是階段性的。

因此，世界真的不一樣了。而我最喜歡他說的另一句話：

務必要瘋狂地懷抱雄心，且還要瘋狂地真誠。

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