月之暗面估計(jì)腸子都悔青了

　　作者 | 高凌朗

　　編輯 | 周在安

　　當(dāng)DeepSeek用7天時(shí)間收獲1億用戶后，月之暗面大概后悔了2024年鋪天蓋地的廣告投放策略。

　　2月18日，這家曾被視為"中國(guó)版OpenAI"的公司，宣布大幅收縮產(chǎn)品投放預(yù)算，暫停多個(gè)安卓渠道投放及第三方廣告平臺(tái)合作。其一年前高歌猛進(jìn)的"商業(yè)化先行"策略，如今在技術(shù)為王的賽道上處境尷尬。

　　據(jù)界面新聞報(bào)道，DeepSeek在短短幾十天內(nèi)實(shí)現(xiàn)3500萬日活躍用戶(DAU)。相比之下，月之暗面旗下Kimi雖投入巨資，但一年多時(shí)間僅獲得不足千萬量級(jí)的日活數(shù)據(jù)。

　　更引人注目的是，2月18日，DeepSeek創(chuàng)始人梁文鋒與月之暗面創(chuàng)始人楊植麟幾乎同時(shí)發(fā)布關(guān)于注意力機(jī)制的最新研究論文，兩位技術(shù)大佬的"撞車"令業(yè)界矚目。

　　論文中，DeepSeek提出了NSA（原生稀疏注意力）架構(gòu)，而月之暗面則提出了MoBA（塊注意力混合）架構(gòu)，二者都在尋求突破大模型的性能瓶頸。

　　創(chuàng)業(yè)以來，在技術(shù)積累相當(dāng)?shù)那闆r下，兩家公司的發(fā)展策略走出了不同路徑：DeepSeek選擇開源模型帶動(dòng)生態(tài)發(fā)展，月之暗面則將重心放在商業(yè)化布局和市場(chǎng)推廣。

　　從現(xiàn)在的格局看，在這場(chǎng)基于前沿科技的博弈中，月之暗面押寶商業(yè)化的代價(jià)正逐漸顯現(xiàn)。

　　如果不是Deepseek橫空出世，月之暗面或許會(huì)一直穩(wěn)居國(guó)內(nèi)人工智能領(lǐng)域的“巨星”之位

　　2024年3月，Similarweb的數(shù)據(jù)顯示，Kimi的網(wǎng)頁版日活用戶達(dá)到34.6萬，App端暫無具體數(shù)據(jù)，但通常情況下不會(huì)超過網(wǎng)頁版。

　　而到了2025年2月，QuestMobile最新數(shù)據(jù)顯示，Kimi的日活躍用戶數(shù)達(dá)到396萬，在不到一年的時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)了6倍以上的增長(zhǎng)。

　　在此期間，月之暗面也獲得了包括阿里巴巴、騰訊、美團(tuán)等科技巨頭，以及紅杉中國(guó)、高榕資本等頂級(jí)投資機(jī)構(gòu)的青睞，公司估值一度超過33億美元。

　　這些成就與創(chuàng)始人楊植麟的技術(shù)實(shí)力密不可分，作為清華大學(xué)計(jì)算機(jī)系畢業(yè)、卡內(nèi)基梅隆大學(xué)計(jì)算機(jī)博士，他是中國(guó)35歲以下NLP領(lǐng)域引用量最高的研究者。

　　在2024年3月，他帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)將Kimi的長(zhǎng)文本能力提升至200萬字，遠(yuǎn)超當(dāng)時(shí)GPT-4 Turbo的處理能力。要注意的是，當(dāng)時(shí)百度的文心一言在默認(rèn)情況下只能生成2000字以內(nèi)的內(nèi)容。

　　然而，為盡快實(shí)現(xiàn)商業(yè)化策略，月之暗面決定用高昂的獲客成本換取用戶增長(zhǎng)。據(jù)App Growing數(shù)據(jù)顯示，2024年10月Kimi投放量飆升，20天就投入1.1億元推廣費(fèi)用。其在B站的獲客成本已從2023年的12-13元/人上升至2024年的30元/人。

　　換句話說，大手筆投放背后，是對(duì)用戶留存的焦慮。楊植麟在2024年11月就曾公開強(qiáng)調(diào)，提升留存是Kimi當(dāng)前最核心的目標(biāo)。

　　相比之下，DeepSeek走出了完全不同的路徑。

　　據(jù)AI產(chǎn)品榜統(tǒng)計(jì)，DeepSeek R1模型在2025年1月發(fā)布后，僅用7天就實(shí)現(xiàn)了1億用戶的增長(zhǎng)，其中80%以上用戶來自發(fā)布后的最后一周。

　　更令人驚訝的是，這一增長(zhǎng)完全建立在口碑傳播基礎(chǔ)上，沒有投入任何廣告費(fèi)用。

　　DeepSeek的崛起不僅改變了用戶格局，其開源策略更重塑了整個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)邏輯。

　　據(jù)報(bào)道，百度云、華為云、騰訊云已相繼宣布接入DeepSeek。更引人注目的是，擁有近14億月活的微信也開始在其AI搜索中灰度測(cè)試DeepSeek-R1。在C端產(chǎn)品方面，騰訊元寶接入DeepSeek后下載量迅速飆升，在蘋果商店中國(guó)區(qū)排名第三。

　　另外，據(jù)鈦媒體AGI報(bào)道，在"大模型六小虎"（月之暗面、百川智能、智譜AI、零一萬物、MiniMax、階躍星辰）中，已有三家選擇接入DeepSeek。其中零一萬物、MiniMax分別在海外版產(chǎn)品中接入DeepSeek R1，階躍星辰則在國(guó)內(nèi)產(chǎn)品躍問中率先接入。

　　工信部信息通信經(jīng)濟(jì)專家委員會(huì)委員盤和林指出，DeepSeek的成功讓AI產(chǎn)業(yè)投資焦點(diǎn)從應(yīng)用端重新回歸基礎(chǔ)模型。有了開源的DeepSeek，AI大模型應(yīng)用門檻大幅降低，這迫使月之暗面等玩家必須重新思考戰(zhàn)略定位。

　　月之暗面研究員Flood Sung曾表示："主要還是考慮了成本問題"，他還解釋道，"長(zhǎng)上下文主要做的是長(zhǎng)文本輸入，有預(yù)填充，有Mooncake加持，成本速度可控，而長(zhǎng)思維鏈?zhǔn)情L(zhǎng)文本輸出，成本高很多，速度也要慢很多。"

　　簡(jiǎn)單來說，現(xiàn)在開源技術(shù)層出不窮，且開源資源往往性價(jià)比極高。在這種背景下，月之暗面過于關(guān)注成本、忽視技術(shù)發(fā)展的思路，已經(jīng)面臨困境。

　　知情人士透露，DeepSeek的爆發(fā)對(duì)月之暗面內(nèi)部造成不小沖擊。團(tuán)隊(duì)在復(fù)盤后認(rèn)為要堅(jiān)持基礎(chǔ)模型SOTA（State-of-the-art，當(dāng)前最佳），并且會(huì)更加關(guān)注應(yīng)用層的機(jī)會(huì)。

　　對(duì)于整個(gè)行業(yè)來說，DeepSeek的成功也意味著競(jìng)爭(zhēng)重點(diǎn)從獲取客戶轉(zhuǎn)向?yàn)榧夹g(shù)創(chuàng)新。月之暗面也在積極尋找新的突破口，其中一個(gè)重點(diǎn)方向是開發(fā)類似OpenAI的DeepResearch（多步推理與復(fù)雜任務(wù)處理）這樣的深度研究領(lǐng)域智能體產(chǎn)品。

　　在商業(yè)化方面，月之暗面目前主要通過API接入實(shí)現(xiàn)部分B端收入，C端產(chǎn)品Kimi仍采用免費(fèi)加打賞模式。但在開源浪潮下，這種商業(yè)模式的可持續(xù)性正受到考驗(yàn)。

　　Flood Sung在春節(jié)后的一次分享中感嘆："OpenAI o1發(fā)布后，效果爆炸，Long-CoT（長(zhǎng)鏈思維）的有效性讓我陷入反思。"這番話或許道出了月之暗面最大的遺憾——當(dāng)所有人都在為降本增效而戰(zhàn)時(shí)，他們錯(cuò)過了最關(guān)鍵的技術(shù)突破窗口。

　　但無論是DeepSeek和Kimi都在努力提升技術(shù)，比如通過優(yōu)化注意力機(jī)制來提高模型處理長(zhǎng)文本的效率，DeepSeek的NSA和Kimi的MoBA都是這方面的創(chuàng)新。

　　我們認(rèn)為，如果月之暗面曾因一時(shí)的發(fā)展路線失誤而遺憾，那么現(xiàn)在正是改正的契機(jī)。從更宏觀的視角來看，中國(guó)AI行業(yè)正從單純追求用戶增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向技術(shù)突破，必將迎來新的發(fā)展篇章。