反直覺：DeepSeek爆火，百度智能云或成最大贏家

“贈君一法決狐疑，不用鉆龜與祝蓍。試玉要燒三日滿，辨材須待七年期。周公恐懼流言日，王莽謙恭未篡時。向使當初身便死，一生真偽復誰知。”

這是唐代大詩人白居易著名的諷喻詩，他以生動的比喻和歷史人物的對比，闡述了一個宇宙真理：時間才是衡量一切真偽的終極法寶。

別誤會，筆者是新經濟觀察家、科技評論人，并不是文學評論家。但最近關于DeepSeek、中概股和調侃百度的行業輿論風向，總讓人想起這首詩。

這是因為，現在調侃百度成了某種政治正確。筆者甚至總結了三個小規律：談科技，言必稱人工智能AI；談人工智能AI，言必稱DeepSeek；談DeepSeek，必吐槽百度！逆天啊，這簡直邏輯閉環了。講真，任何大廠、大佬，攤上這個傳播死循環，都頭大、都很難破。

但是----對，成年人都知道重點在“但是”以后----百度做AI真有說的那么差？或許，存在一個反直覺的事實：DeepSeek爆火，百度智能云或成最大贏家。

既然是反直覺Counter-intuitive，意思就是某種情況或結論、與人們的直觀理解相反。換句話說，它在表面上可能看起來難以理解甚至不合理，但實際上可能卻是正確的。

【中概股為AI瘋了！調侃百度成了某種政治正確】

最近，是中概股們的財報密集發布季。市場上最火熱的，當然是人工智能概念，尤其是所謂的“國運級”DeepSeek紅利。

就連中國互聯網昔日霸主的BAT三座大山也概莫能外：騰訊只不過在微信里接入了一下，股價就大漲；阿里號稱要怒砸3800億（約合500億美元）All in AI，也大漲；百度卻因為接入了DeepSeek被看衰，這就非常抽象了。

究其原因，無非是百度被指“起了個大早、趕了個晚集”。之前閉源、現在開源；之前收費、現在免費。還能說啥？來來來，筆者和你正面剛一下：終止一個已經被事實證明不合時宜的行為，任何時候都是正確的。先別急著抬杠，這可是被稱為“中國巴菲特”的投資大佬段永平的金句。

換成中國人最熟悉的成語，就是“亡羊補牢、為時未晚”。這一點，連李彥宏也并不否認。“從DeepSeek身上，我們學到了一件事，那就是開源最佳模型能大大促進人們使用或采納這個模型。”

2月18日晚，在百度（Nasdaq：BIDU，09888.HK）2024年第四季度及全年財報電話會上，百度創始人、董事長兼首席執行官李彥宏說，開源的決策源自對技術領先地位的堅定信心，開源將進一步促進文心大模型的廣泛應用，并在更多場景中擴大其影響力，“但我想強調的是，無論開源還是閉源，基礎模型只有在大規模解決現實問題時，才具備真實價值。”

對于頭部大廠、當家大佬而言，所謂面子相比企業核心利益，并沒那么重要。恰恰相反，敢于出手、果斷糾錯應該是必須的能力，也就是掌門人的領導力。

【信鍵盤俠還是信摩根？AI普及三大變化必帶火智能云】

DeepSeek是最火的生成式人工智能，那么，為什么生成式人工智能火了、云就成大贏家了？

2月12日，摩根士丹利（亞洲）發布研究報告《DeepSeek-Al Bifurcation》，報告指出：DeepSeek的爆火催生了低成本人工智能市場，為數據中心、芯片及云服務提供商帶來了新的戰略發展機遇。

簡單說，DeepSeek的破圈將帶來大模型用量的激增，使用大模型需要大量的算力。而算力哪里來？首推云計算。也就是說，DeepSeek爆火的第一受益方就是云，尤其是能提供更高性價比、更低部署門檻、更方便開發AI應用的智能云。而這，恰恰是百度智能云的優勢，所以百度智能云或是背后的最大贏家：

讓我們來看一看，通過云平臺調用大模型，可以為各行各業普及AI帶來哪三大變化？此處內容略硬核，但原理必須言簡意賅講到位。

第一，推動行業應用普及AI、最關鍵的就是降低成本。以往企業引入 AI 需投入大量資金購買和維護硬件設備，而云平臺可以通過提供彈性計算資源。從“購買”到“租賃”，企業按需租用付費，在避免資源浪費同時，大大降低了AI應用的初始成本。

第二，云平臺的重要優勢就是具備很強的易用性，這對于各行業應用 AI 起到了極大的推動作用。云平臺配備了各種各樣豐富且實用的工具鏈，比如精調工具鏈、數據工具鏈、壓縮工具鏈等，能夠幫助企業更好地構建“數據飛輪”，實現模型效果的不斷迭代，從而更好的賦能應用。與此同時，平臺提供的工具鏈也要適配各種模型，企業隨時可以切換模型并且更快速便捷的用上效果更好的模型；以上兩點，目前百度智能云千帆ModelBuilder也都提供了這樣高效便捷的工具鏈服務。

第三，各行業AI的使用探索，其實是基于原生應用的構建。云平臺上面提供的多樣化組件及應用開發的能力，降低了AI原生應用的構建門檻，也為行業內的應用場景和商業模式帶來了更多創新可能。百度智能云千帆AppBuilder也是這樣的一站式模型應用開發平臺，高效、低門檻解決大模型應用落地最后一公里問題。有了應用后，云平臺提供的完善日志分析及告警系統，也確保了企業AI應用的穩定性，同時云平臺具備完善的模型安全以及高可用保障措施，提供模型使用的全方位安全保障。

綜上，從構建、到運行，云平臺為企業在大模型使用上提供了全流程保障，降本增效的同時，也讓企業聚焦自身業務，從而更好地推動了整個AI行業的發展。

所以，摩根士丹利在上述報告中表示：“我們認為深度求索驗證了中國 “創新 2.0” 的成功，在其帶來的新發展格局下，這些投資仍有望持續獲利。中國科技股估值較低，未來仍有上漲空間，深度求索可能為邊緣人工智能、中國軟件、數據中心和云服務提供商帶來新的發展機遇。”

【再看百度2024財報，智能云也成了最大亮點】

要真正看懂一個企業，就必須真正理解它的財報。

現在中國互聯網和資本市場的風氣吧，都不算太好，都在猛做公關猛吹牛。吹誰不會啊？最后還是不看廣告看療效。西方商業理論中有一句著名的諺語：Numbers never lie.意思是數據不會撒謊。

枯燥的數據里面，往往簡單直白地展示了某種確定性的趨勢，勝于一切詭辯。當然，我不否認財報數據中也有粉飾、也有套路；盡管如此，它依然是公開渠道下所能獲得的企業最權威、也最真實的信息，是每一個投資者必須認真研讀的“富礦”。

2月18日，百度發布2024年第四季度及全年財報，顯示2024年總營收達1331億元，歸屬百度核心的凈利潤達234億元，同比增長21%。據財報，2024年12月，文心大模型日均調用量達16.5億；四季度，智能云營收同比增長26%。

“2024年是我們從以互聯網為中心轉向以人工智能為先的關鍵一年。隨著我們全棧AI技術得到廣泛的市場認可，智能云的增長態勢愈發強勁。在移動生態中，我們一直堅定推動搜索的AI原生化重構，提升用戶體驗。”百度創始人、董事長兼首席執行官李彥宏表示，“隨著我們的AI戰略不斷被驗證，我們相信AI相關投入將在2025年帶來更大的成果。”

2024年，文心大模型日均調用量持續高速增長，與23年同期的5000萬次相比，一年增長33倍至16.5億。近期，百度宣布將在未來幾個月中陸續推出文心大模型4.5系列，并于6月30日起正式開源；文心一言自4月1日起全面免費，所有PC端和APP端用戶均可體驗文心系列最新模型。

受AI驅動，百度智能云在四季度呈現高速增長，同比增速達26%。公開信息顯示，在2024大模型中標項目中，百度智能云在中標項目數、行業覆蓋數、央國企中標項目數三個維度，均獲第一；百度智能云已成功點亮昆侖芯三代萬卡集群，未來還將進一步點亮三萬卡集群。

一句話，AI驅動百度增長、百度智能云已經成了最大亮點。隨著AI應用的普及化，看起來，它還能亮很久。

【結束語】

大家都知道一個商業常識：狂熱的大淘金時代，賣鏟子賣水的往往最賺錢。英偉達的持續暴漲，給了所有人最生動的例子。

而現在，DeepSeek爆火，正帶動中國各行各業快遞落地應用AI，而主要方式就是通過云服務平臺來調用大模型。云服務平臺的核心，就是降低成本、提升落地易用性、助力企業更好地構建AI原生應用。而通過云平臺提供的便捷工具型服務，企業能更聚焦在自身的業務發展。這也是AI賦能的真正含義，

“政治正確”嘛，就是大家都會說的跟風套話。嘴炮一時爽，但真實的情況卻往往未必如此。商業從來都是樸素的、復雜的、動態變化的。塞翁失馬、焉知非福？心存敬畏、砥礪前行。

如是而已。

雄觀，資深新經濟觀察家、知名意見領袖，國內首個嚴肅科技脫口秀“雄辯”主講人、十大科技自媒體（見各大權威榜單）。曾在阿里巴巴、360、搜狗、藍港等著名互聯網公司負責相關營銷工作，參與5次IPO，橫跨行業主要領域。每日一篇深度文章+科技熱點快評，發布于微信、微博、頭條、百度，各大門戶及科技博客、媒體社群、短視頻等30+全部主流平臺，覆蓋400萬中國最核心商業、科技人群。為FT金融時報、福布斯等世界級媒體撰稿人，觀點被媒體廣泛轉載引用，影響力極大。