越南不再是外貿避稅港，中國才是希音們的迦南地

迎接對美外貿風暴，不被美國人牽著鼻子走

文/柳華芳「小芳俠」·出品

一夜之間，全球嘩然，特離譜兒，美國發起全球關稅戰爭，除了幾個英聯邦國家，東亞、東南亞無一幸免。

越南，常被視為中國外賣避稅港灣，很多中國企業將供應鏈部分轉移到越南，以尋求逃避高額美國關稅，如今美國對越南的關稅飆升到46%，一瞬間，打了越南一個措手不及。

這一次，美國沒有對加拿大、墨西哥增加關稅，而是對亞洲供應鏈國家集中大幅提高關稅，勢必引發全球經濟混亂，同時，也會倒逼更多國家的“去美國化”。

在特朗普1.0時期，世界已經開始了逆全球化，全球供應鏈開始劇變；特朗普2.0時期，全球供應鏈更加分裂，美國不惜代價地推動制造業回流，對美外貿的生態邏輯正在重置。

冰火兩重天，越南不香了

過去幾十年，衣帽服飾為代表的全球貿易供應鏈一直在區域轉移的進程中，歐美訂單從日韓，再到中國，再到越南和東南亞，這是區域經濟發展、勞動力成本等因素的全球經濟動態平衡。

即便沒有特朗普，中國很多工廠也已經在東南亞布局了，特朗普1.0時期加速了這個進程。很多國際大牌的代工廠轉移到了越南，不少中國外貿供應鏈也在越南設廠，連房產投資這個事兒都開始看房越南了。

可以說，在美國關稅大棒亂舞之前，越南至少經歷了黃金十年，很多中國經濟專家也認為越南是未來承接中國低端產業鏈的必然之選。美國品牌倒逼自己的代工廠建在越南，讓越南服裝衣帽的供應鏈能力大幅提升，現在越南已經是中國外貿的競爭對手了。

據知名全球媒體彭博社報道，shein（中文名：希音）正在要求一些中國供應商將業務拓展到越南，并給予30%采購價格激勵等政策扶持。筆者搜索相關報道，發現大量國內報道已經404刪除狀態。

過去，越南與美國簽有自由貿易協定，服裝出口享受5%-10%的優惠關稅，勞動力成本僅為中國的60%左右；是值得外貿供應鏈投資的。

4.3美國關稅政策一出，越南的關稅政策優勢瞬間消失，當下的美國政府要制造業回美國，而不是就業留給亞洲一個國家或另一個國家。此時，一大堆借助越南跳板的外貿企業懵逼了，可謂冰火兩重天，越南不香了。

跨境電商：走向何方，躲到何處？

美國新關稅政策落地，4月9日正式生效，最難受的就是跨境電商，對美外貿必須改變思路了，無論是小件直郵還是批發模式，都很難躲過這一輪關稅戰爭。

特朗普1.0的關稅和貿易戰，多半是針對中國，但是，中國現在已經不那么在乎了，特朗普2.0的新關稅戰爭是針對所有對美國貿易順差較大的國家經濟體。

過去，聰明能干的外貿人可以把越南、泰國之類的國家當作轉包地，現在恐怕不行了，東南亞也不再是避稅港。

美國對新加坡的關稅比較低，希音（SHEIN）的母公司注冊在新加坡，但是，設計生產分布在不同的地方，主要地方是廣東省，供應鏈布局則分布全球，通過柔性供應鏈、分布式供應鏈的方式，來躲避美國關稅大棒。

當前情況下，美國走向封閉，對美外貿的跨境電商，似乎已經無處可躲，SHEIN的分布式供應鏈成本也會變高，而把廠子設在新加坡、英國這些地方也不太現實。

非要做美國人的生意，還要躲開關稅大棒，只能去低關稅國家建廠、在美國組裝，但是，這樣干的話，治安、人力成本、工人素質、地方合規等等一大堆問題，經營不確定性極高。更何況，特朗普治下，美國對別國增加關稅，只是一句話的事兒，這本身也是極大不確定性。

本來搞一個外貿生意，最后被逼成外企，還要整天漂泊在異國他鄉，并不是每個人都受得了這種流浪者式的生意創業。中國外貿的供應鏈企業，大多數不是新手，多數已經有家有口、事業有成，有些風險是沒必要硬拼的。

至少在未來幾年里，對美外貿不是春天，但也不排除品牌溢價等方式的突圍。如果一些外貿品牌能夠通過設計力和營銷做成世界名牌，將毛利水平大幅提升，和美國市場高端生態進行競爭，那么，這樣的品牌可能不會太在意關稅影響。

重新認識中國市場，希音們的迦南地

投資中國就是投資未來，我非常相信這句話，因為中國是最安全、最溫和、最包容的市場，還有最聰明、最難干的海量人才。如果要在亂世之中找一方凈土，我絕對中國就是。

中國很多行業存在內卷競爭的問題，但是，中國沒有結構性風險，中國也不喜歡玩霸權模式，如果要在未來尋找和平生態之中的生意機會，以中國為戰略支點是比較合適的。

在復雜政經環境之下，世界短期內不可能回到從前，張一鳴為何敢于寧死不賣TikTok，因為字節的大本營在中國。美國人不讓你在美國正常做生意，你照樣可以依托中國進行全球其他國家生意合作。

希音SHEIN 很難，母公司都已經設在新加坡了，分布式供應鏈模式獲得了巨大成功，但只做海外、不做中國市場，是存在戰略風險的。完全脫離中國制造的供應鏈，不太現實，也就失去了優勢，這樣肯定不行，但是，目前的思路，身份謎題的敘事邏輯一直成為影響上市的因素之一。

曾在十年前預言中美關系，中國人民大學翟東升教授曾講過，中國人是地球最聰明的族群，并非生來只適合于工廠擰螺絲之類的活兒，而是更應該坐在寫字樓搞設計、搞研發等高端工作。

我認為，中國制造處于升級之中，無論是制造供應鏈轉移到西部地區，亦或是東南亞，但是，在產業鏈條上，中國制造應該是掌控利潤和生產力的鏈主角色，而不應該一直是累死累活、輾轉騰挪給美國人制造廉價商品。

美國人無非是通過美元匯率來影響全球經濟和金融，但是，在新周期里，中國制造、中國智造應該準備好迎接對美外貿的風暴，不被美國人牽著鼻子走，該給他們漲價的時候，就要漲價，而不是倒逼自己的供應鏈兄弟東奔西走。

有經濟學家指出，特朗普 2.0 時期的政策，非常像二戰前的美國政策，甚至可能引發美國經濟大蕭條等問題，那意味著對美貿易可能會越來越差。很多人沉迷于對舊美國的崇拜之中，對正在發生的世界變局比較麻木，這是很危險的。

筆者建議，希音這樣的純外貿企業，應該提供戰略危機意識，盡早回歸中國市場，做好中國大本營，方能在世界亂象中更加穩定無懼，同時，也要有兜底思維，做好非美市場的新全球經貿。

在當前時局之下，中國就是迦南地，做外貿盡量不要只做外，一定要努力做好中國市場，內循環+外循環才是最安全、最可靠的電商布局。