力哥原創七步定投策略完全指南

2016年，融合無數前人經典投資策略，再結合中國市場和中國投資者的特點，力哥創立了一套基金定投策略，一共有七步，我稱之為“七步定投策略”

2018年，力哥在蛋卷基金（現更名為雪球基金）上線了“力哥七步定投實盤”組合

該組合最大特點是簡單，純粹為方便小白而設立

但我對這個組合不是最滿意，因為只能投資場外基金，而場外基金交易費率遠高于場內ETF基金（申購費貴10倍，贖回費貴50倍），外加交易周期較長，操作便利性也遠不如場內ETF基金，導致七步定投中非常重要的價值平均策略、網格收割策略、動態再平衡策略，都很難落地實操

即，這是一個閹割版的“七步定投策略”，一定程度上拉低了組合在持續大熊市中的整體收益率（這個場外組合策略只有在牛市才會發力賺大錢，熊市里看不出明顯效果）

然而若要定投場內ETF基金，對投資者專業能力和時間精力上的要求又高得多，很多人沒有足夠的能力和時間

魚與熊掌，不可兼得

2019年初，力哥嘗試探索一套能在場內ETF基金上，采取七步定投策略理念的自動化智能交易程序

2019年8月，在與力哥合作證券反復研討后，力哥七步定投場內自動化交易條件單的beta版，終于上線了

作為史無前例的創新舉措，智能化條件單系統上線后，必須先經過一段時間內測，所以力哥的會員就成了第一批吃螃蟹的“小白鼠”

在剛開始內測的半年里，該條件單系統的確不時還出現一些小bug，通過我們的及時反饋，力哥合作券商都第一時間予以修正

到了2020年，七步定投條件單的運行已基本穩定可靠，不但開放給全體會員，還開放給基金訓練營學員，作為力哥核心粉絲的福利

2023年，力哥解散團隊，歸隱山野，為了讓更多人有機會使用這個智能投資工具，于是將這個自動化投資工具的完整攻略，全部免費公開

以下為詳細說明，請仔細閱讀后，認同這一投資理念和策略，再行實操

很多喜歡做網格交易的朋友都有一個感受，由于無法做到每天4小時實時盯盤，會錯過很多交易機會

另外在存量資金定投階段，由于采用恒定市值法操作，每次都需要計算買入金額，這可難壞了數學不好的朋友

這個智能化定投條件單，主要就是解決投資者的這兩大痛點，只要將買入/賣出的基金交易參數提前設定好，系統就會像貼身小秘書一樣，長期為你設定的程序自動交易，免費為你看盤打工

也就是把七步定投中的“網格收割策略”和“價值平均策略”，自動完成

不但如此，這個智能條件單功能非常強大，不僅可以完全實現七步定投中的恒定市值買入/賣出，存量資金布局完畢后，還可以根據自己設定的網格大小，自動補倉或收割

如何才能獲得這個智能定投系統的使用權限呢？

首先，你得擁有一個力哥合作券商的證券賬戶

開戶時間為：工作日9:00-21:00，周末11:00-17:00，其他時間段，無開戶視頻認證服務人員，無法完成開戶

開戶準備：本人銀行卡（支持部分）、本人二代身份證、穩定的網絡和攝像頭

開戶或交易過程中，如遇到任何問題，或想要索取手把手指導開戶流程的視頻，可后臺回復關鍵詞“客服”，添加客服微信咨詢

交易日15:30前成功提交的開戶申請，當日就可審核完畢，交易日15:30后提交的申請，視為下一交易日的提交

完成開戶審核的當天，新開的滬深股東號無法下單交易，下一個交易日才可正常交易使用，如遇周末節假日會順延

開戶成功后的二個交易日，傭金費率會自動下調到力哥粉絲專享的水平

力哥粉絲專享傭金水平，請后臺回復“傭金”，了解詳情

開戶成功后，第一步要做的，是轉入資金

點擊“銀證轉賬”，選擇銀行轉賬證券，即可完成資金轉入

轉入資金后，可在交易時段內（9:30-15:00）買入場內基金或股票

另外買入場內基金與買入股票的方式相同，都需要直接點擊“買入”，而不是到“基金”的相關頁面下操作

轉入資金后，點擊屏幕下方菜單欄中的“條件單”中的交易一欄，隨后點擊右上方“新建條件單”

隨后點擊左側菜單欄中最底下的“大V”，并點擊“七步定投條件單”

注意：操作到第3步時，如屏幕上沒有出現第4步的內容，請首先確認你是否用力哥專屬二維碼開戶

確認無誤的話，再檢查APP是否已更新至最新版本

打開“七步定投條件單”后，看到上述這么多需要自己手動設置的參數，是不是瞬間頭大了？

別怕，其實真正需要填寫的信息并不多，舉個例子，大家就懂了

首先，這是個自動化定投系統，所以基本功能是設置定期定投計劃，這一步，和你設置場外基金定投是一樣的

設置自動定投有兩大好處，一是避免因為工作繁忙忘記定投，二是幫助投資者遠離市場，克服人性弱點，能長期堅持按照自己設定的規則執行，最終收獲財富

設置自動定投只需要提供兩個信息：

①輸入你要定投的基金代碼：

比如你定投中證500，輸入代碼“159922”

②輸入你要定投的周期：

可以選擇單周定投，雙周定投，月定投。假設你想每隔兩周定投一次，選擇雙周即可

至于是選周一還是周三或周五定投，長期看并沒有明顯差異，如果實在不知道如何取舍，那就選周四吧

如果選擇的是月定投，則推薦把定投日設置為你發工資后的第二天

③輸入你買入的時間點（可設定交易時間內任何時間點，場內基金是根據市場價格的波動實時成交的，和場外按照三點收盤的凈值成交明顯不同），一般建議選擇下午臨近收盤的某個時間點，比如14:50

所有人都希望買在當天盤中最低點，但沒人能做到這一點，所以沒必要強求。大家也可以根據自己認為“吉利”的數字設定

長期看，定投日內時點的選擇對定投收益的影響可以忽略不計

另外，填寫過程中還會看到“委托設置”：

一般只要按照系統默認的設置就好，無須再做改動。買入價格和賣出價格都選“即時買/賣一價”

買什么基金和什么時候買都確定好了，接下來再看每次投多少金額了

長期看，低位多投，高位少投（或不投）的定期不定額投資模式，要比不管股市漲跌，永遠定期定額投資的收益更高

但“低位多投，高位少投”是個定性結論，在定投實踐中，如何把這個結論轉化為定量分析，給出具體的“尺度”，普通投資者其實很難把握，往往搞到最后就是跟著感覺走，拍腦袋砸錢

因此七步定投中，引入了“恒定市值法”（價值平均策略）

運用該策略，系統就會自動計算出每次需定投多少金額

這里把恒定市值法再梳理一遍

如上圖所示，在恒定市值定投法中，包括目標市值、實際市值、買入、賣出這四個參數

假如小明計劃未來一年在醫藥基金上投入50萬，每周定投一次，一年52周，去掉不開市的國慶春節長假，還有50周，所以定投金額是50（萬）÷50（周）=1萬/周

理論上說，每周投入1萬資金，一年后正好把50萬全部投完，因此我們需要在系統里輸入單只基金的存量資金50萬

劃重點：務必先確定你對某只基金的投資總額是多少，準備多久把這筆錢投完，再反過來推算出每次應投多少錢，而不是我們對定投的常規認知，上來就想我每次要定投多少錢

繼續上面這個例子，小明計劃每周定投1萬，第一周目標市值就是1萬，第二周就是2萬，第三周3萬……以此類推

到第50周時，就是我們計劃的投資總額——50萬

所以條件單里設定的每筆計劃委托金額，就是10000元

到了設定的定投日期和時間點，系統會自動幫咱們計算實際市值和目標市值的差距是多少，然后用差額除以最新的價格，并買賣相應的基金份額

比如說第一周，目標市值是1萬，因為定投計劃剛開始，基金價格還沒開始漲跌波動，所以實際市值也是1萬，這時實際市值=目標市值，就不需要做任何操作

第二周，目標市值是2萬，但因為過去一周，小明買的基金價格上漲，導致顯示的市值為1.8萬，距離目標市值少了0.2萬，系統會幫你自動買入0.2萬，把目標市值和實際市值之間的差額補足，即實際市值＝目標市值＝2萬

第三周，目標市值是3萬，但因為過去一周，基金價格漲了，導致實際市值有3.2萬，超過了既定的目標市值，系統就會自動賣出0.2萬，落袋為安，繼續讓實際市值=目標市值=3萬

注意：場外基金，買入（申購）按照投資金額計算，賣出（贖回）按照基金份額計算，兩者都可以精確到個位數甚至小數點后兩位，但場內基金不一樣，每次買賣都必須按照基金份額的100的整數倍遞增，也就是每次買賣至少得有100份基金，隨后是200份，300份，400份……

所以當我們把實際市值補足到目標市值時，不可能完全達到理論上的數值，只能以100份基金份額為單位，盡可能接近收目標市值

比如第二周，目標市值2萬，實際市值1.8萬，需要補足0.2萬，如果此時買入基金的價格正好是1元，則補足2000份基金即可

但現實中，基金價格更有可能是1.32元，2000/1.32=1515.15，十位數及以下的數字就會被自動省略，只買入1500份

所以實際市值永遠只會盡可能接近目標市值，而太可能完全等于目標市值，更不會超過目標市值

時間越長，這種操作誤差對我們定投效果的影響，就越是微乎其微，不必在意

發現沒？這種操作規則本身就自動實現了“低買高賣”的效果

如果該醫藥指數基金的價格下跌了，假設盈利不變，則該醫藥指數的估值也會降低，你賬戶中的實際市值就會減少，為了讓實際市值追上目標市值，就會迫使你買入更多醫藥指數基金份額，即“低位多投”

如果醫藥指數基金的價格大漲，醫藥指數的估值也會提高，你賬戶中的實際市值同樣水漲船高，這時實際市值和目標市值的差額較小，你買入的金額也比較少，即“高位少投”

如果漲幅非常大，導致還沒開始新一輪定投時，實際市值就已大于目標市值，說明短期盈利較多，反而應該收割

這種網格收割策略，不需要我們自己盯盤和手動操作，自動化定投條件單都會幫我們搞定

這個方法當然不是力哥原創的，最早是美國經濟學家邁克爾·埃德爾森提出的，它將之命名為“價值平均策略”

經過歷史數據回測，在牛市/震蕩市/熊市中，目標市值法都比普通定投的收益略高一些，市場波動越劇烈，這種定投收益增幅效果越顯著

不過任何策略都不可能完美無瑕，有優點也必有缺點

因為跌得越多，買得越多，如果開始定投時的市場點位偏高，隨后一路下跌走勢，或者定投一段時間后，突然出現像15年A股或今年3月美股那種閃崩走勢，你的定投金額會瞬間大幅增加

這就要求你必須具有一定的儲備資金，以應對這種特殊局面

假如你手頭沒啥積蓄，每月收入5K，3K吃喝日用，2K可用來投資，沒有后備彈藥，那這種情況下，你千萬不能將每次定投金額默認設定為2K。否則一旦市場大跌，你根本沒錢補倉

反之，如果你剛一開始定投，就遇上大牛市，基金價格一路上漲，你每次需要買入的金額就會逐步減少，牛市里的賺錢效應就會下降

這時，就需要結合市場實際走勢和你的資金情況，運用其他策略來解決

好了，時間過得真快，一晃就1年過去了。此時，小明定投的市值達到了50萬，七步定投第一階段（布局階段）結束，隨后進入第二階段，網格收割階段

從歷史上看，A股牛短熊長，大部分時候，A股都處于震蕩市，3000點上上下下無數次，如果只是一味傻傻砸錢，很可能兩三年過去了，依然沒有明顯的賺錢效應

應對這種市場風格，引入網格收割策略就顯得尤為必要

接著上文的例子，小明定投50周后，手中持有的醫藥市值應該剛好50萬。這時，小明可以選擇根據最新的個人財務狀況和市場走勢，重新配置新一輪的定投計劃（動態再平衡策略）

如果小明覺得目前的配置挺好的，不準備追加更多定投資金，就可以設置一個網格比例，當醫藥基金漲跌幅超過這個比例時，系統自動觸發買賣操作

比如說，設置漲幅超過5%時賣出（收割），跌幅超過5%時買入（填坑）

50萬×5%=2.5萬，也就是說，當你手里的醫藥基金市值漲到52.5萬時，系統會自動賣出2.5萬元市值的基金份額，把市值降低在50萬附近，這叫“收割”

反之，醫藥基金市值跌到47.5萬時，系統會自動買入2.5萬元市值的基金份額，把市值補回50萬附近，這叫“填坑”

這就是個永不止息的低買高賣的自動化交易系統

哪怕大盤永遠圍繞3000點波動，但只要有波動，你就能賺錢，波動越大，賺錢越多

如何在條件單系統中，設置網格比例大小呢？

如上圖所示，正波動幅度，即上漲多少比例收割，負波動幅度，即下跌多少比例填坑

這兩個比例可大可小，可以一樣，也可以不一樣

一般情況下，推薦兩者比例相同，或者收割賣出比例比填坑買入比例略微大一點

至于具體的比例為多少，要根據具體的市場環境和基金品種特性而定，近期市場波動很大（比如牛市期間），網格比例可以設得大一些，反之，設得小一些

基金品種本身波動比較大（比如創業板指數、券商指數或帶有杠桿的基金），網格比例可以設得大一些，反之，像銀行指數這種波動本身就比較小的，則可以設的小一些

原則上說，網格收割比例的下限為2%，上限為20%

特別注意，網格收割的點位并不是全天候監控的，而是在你設定的時間點每天監控一次。比如設定14:50，就在每個交易日的14:50監控，如果此時市場價格達到了預先設定需要賣出/買入的比例，系統就會自動執行交易

總結一下

力哥七步定投中，最精華的恒定市值策略和網格收割策略，在過去場外的實盤組合中，無法真正執行，但在這個自動化交易系統中，不但能全部執行到位，而且無需我們多花費一分時間精力

設定好程序后，如果我們臨時想法有變，也可隨時修改

比如，我想把定投日期修改為每周一定投一次，把目標市值設定成80萬

還是在條件單頁面下，點擊屏幕上方的“監控”，就能看到你當前的設定規則

點開之后，修改你想改變的數據，再次提交就可以了

還有部分投資者，之前已在該券商賬戶進行手動定投中，相當于該賬戶有了某一只基金的底倉，如現在已經市值30萬，該如何在系統中設定繼續自動定投呢？

很簡單，只要在“設置底倉”的選填項下，輸入你已持有基金的市值即可（系統會自動抓取），其它無需修改

也就是目標市值是50萬的，還是填寫50萬，每周計劃定投多少的，還是填寫多少，只要把底倉填寫30萬即可

另外，證券公司的三方存管賬戶無法自動從你關聯的銀行賬戶扣款，所以為了以防萬一，建議提前將N次定投的金額轉入該券商的三方存管賬戶，避免因為工作繁忙，忘記按時轉賬充值，導致定投扣款失敗，尤其在股市大跌時，錯過低位多投的機會，就太可惜了

但如果往證券賬戶里打很多錢，又沒多少利息，豈不是那么多資金都給閑置了嗎？

這個問題不難解決，你可以把錢打入“余額理財”賬戶，類似于余額寶，當需要定投時，余額理財里的錢就會自動定投基金，無縫對接，方便又省心。

（點擊菜單欄“交易”按鈕，可以找到“余額理財”選項）

其他常見問題：

系統某次扣款失敗了，怎么辦？

假如因為賬戶資金不足等原因，導致定投計劃中的某次扣款失敗，切記!切記！不要自己手動額外買入/賣出你設定條件單的基金！這樣會打亂程序的計算！只要你備足資金，下次定投時，系統還是會按照既定計劃，把目標市值補足，不用擔心

另外還有一種特殊情況也會導致委托失敗

系統每次買入賣出，必須是100份的整數倍，假設某只基金凈值比較高，比如5元，每次買入賣出的基礎金額就是500元，如果你設定每次買入的金額小于500元，連場內基金最小的買賣單位“一手”（100份）也無法達到，就會委托失敗

某基金估值處于高估狀態，需要拋售一部分，比如20%，剩余倉位做網格收割，如何調整條件單？

由于設定的條件單無法手動買入或賣出（會打亂程序的計算），最便捷的方式是刪除該條件單，重新建立一個新的條件單

比如10萬市值的醫藥基金，需拋售20%的倉位，即賣出2萬，剩下8萬繼續做網格，千萬不能直接在條件單基礎上賣出2萬，正確做法是把該條件單刪除，然后賣出2萬市值基金，再重新建立一個新的條件單，目標市值填寫8萬，設置底倉填寫8萬，網格大小根據市場波動設定，這樣就完成了一個新條件單的設定，交易一次后，就會直接進入“二階段”

熟悉整個操作流程的話，設置一個條件單只需要十秒功夫，非常方便

還有不明白的，可添加客服微信（后臺回復“客服”），索取力哥親自錄制講解的七步定投懶人版操作演示視頻

PS：力哥合作券商APP功能非常強大，可轉債打新可以實現自動操作，自動賣出，輕松簡單還賺最多，詳情請見——