更聰明的基金分析工具，一文看懂如何使用

作業(yè)本航海指數(shù)用AI深度掃描，將復(fù)雜數(shù)據(jù)變成航海故事——市場(chǎng)是天氣，行業(yè)是航道，基金經(jīng)理是船長(zhǎng)。報(bào)告生成邏輯：基于持倉(cāng)、業(yè)績(jī)和市場(chǎng)預(yù)期，多維度打分，下面圖文解讀： 1、基金搜索

打開(kāi)作業(yè)本航海指數(shù)，可以輸入基金經(jīng)理名字，基金編碼，基金簡(jiǎn)稱等，均即可搜索到對(duì)應(yīng)的基金列表，選擇基金即進(jìn)入該基金的分析詳情頁(yè)面。

2、綜合評(píng)估

一句總結(jié)該基金特點(diǎn)：主題型基金，重倉(cāng)醫(yī)藥行業(yè)，近期醫(yī)藥行業(yè)利好表現(xiàn)亮眼，由于持倉(cāng)集中單一行業(yè)，若市場(chǎng)風(fēng)格切換可能導(dǎo)致較大波動(dòng)。

3、航海指數(shù)

用百分制的分?jǐn)?shù)外加謹(jǐn)慎，關(guān)注，積極三級(jí)，分?jǐn)?shù)區(qū)間的含義：

謹(jǐn)慎：0-35

關(guān)注：35-65

積極：65-100

可見(jiàn)該基金近一個(gè)月的表現(xiàn)相較于歷史表現(xiàn)取得了64分的較高分?jǐn)?shù)，表現(xiàn)亮眼，但未來(lái)得分有38分則存在一定的波動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)。

4、業(yè)績(jī)拆解

對(duì)基金收益進(jìn)行了拆解，基金收益=股票選擇收益（資產(chǎn)配置beta貢獻(xiàn)） + 行業(yè)輪動(dòng)收益（行業(yè)配置Beta貢獻(xiàn)）+股票交易收益（選股Alpha貢獻(xiàn)）

模型根據(jù)該基金表現(xiàn)與相關(guān)資產(chǎn)指數(shù)表現(xiàn)的相關(guān)性進(jìn)而分析出該基金持有某類(lèi)基金的倉(cāng)位，該基金表現(xiàn)與全A表現(xiàn)高度相關(guān)，因此股票倉(cāng)位屬于高倉(cāng)位，再拆解股票型資產(chǎn)中的行業(yè)表現(xiàn)，與消費(fèi)類(lèi)指數(shù)表現(xiàn)高度相關(guān)，該基金的股票型資產(chǎn)集中配置在消費(fèi)上。具體倉(cāng)位變化如下：

5、未來(lái)得分

投資基金是投資基金的未來(lái)表現(xiàn)。基金當(dāng)前的持倉(cāng)和基金經(jīng)理的能力對(duì)未來(lái)的業(yè)績(jī)至關(guān)重要。首先需要預(yù)測(cè)大類(lèi)資產(chǎn)和行業(yè)未來(lái)的表現(xiàn)，其次基于基金當(dāng)前大類(lèi)資產(chǎn)和行業(yè)持倉(cāng)，測(cè)算基金在未來(lái)預(yù)期環(huán)境下的收益，然后衡量測(cè)算的未來(lái)收益在歷史上所處的分位數(shù)，最后結(jié)合基金經(jīng)理的能力對(duì)該分位數(shù)進(jìn)行調(diào)整可得基金的未來(lái)分。

6、氣象預(yù)報(bào)

在基本面,估值面,資金面,情緒面,技術(shù)面,政策面等多個(gè)維度，對(duì)股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)的未來(lái)表現(xiàn)進(jìn)行打分，分值為百分制，最終形成氣象預(yù)報(bào)，如下圖所示：

7、航道預(yù)報(bào)

將股票市場(chǎng)分為六大板塊，每個(gè)板塊在基本面,估值面,資金面,情緒面,技術(shù)面,政策面等維度，對(duì)各板塊未來(lái)表現(xiàn)進(jìn)行打分，分值為百分制，各板塊與中信一級(jí)行業(yè)的對(duì)應(yīng)關(guān)系如下：

科技：電力設(shè)備及新能源、電子 、傳媒、計(jì)算機(jī)、通信；

原材料：有色金屬、煤炭；

制造業(yè)：建筑、建材、機(jī)械、汽車(chē)、國(guó)防軍工；

公用事業(yè)：電力及公用事業(yè)、鋼鐵、石油化工、基礎(chǔ)化工、交通運(yùn)輸；

消費(fèi)：醫(yī)藥、農(nóng)林牧漁、家電、食品飲料、消費(fèi)者服務(wù)、輕工制造、紡織服裝、商貿(mào)零售、綜合；

金融地產(chǎn)：非銀金融、銀行、綜合金融、房地產(chǎn)；

最終形成航道預(yù)報(bào)，如下圖所示：

8、基金經(jīng)理能力

以氣象預(yù)報(bào)（大類(lèi)資產(chǎn)預(yù)測(cè)）、航道預(yù)報(bào)（行業(yè)板塊預(yù)測(cè)）為記住，通過(guò)五大評(píng)分維度評(píng)估基金經(jīng)理在未來(lái)預(yù)報(bào)的投資環(huán)境中的需要的基本投資能力，最終形成當(dāng)前基金經(jīng)理的能力評(píng)分。

大類(lèi)資產(chǎn)配置能力：根據(jù)該基金在大類(lèi)資產(chǎn)的配置上，與大類(lèi)資產(chǎn)指數(shù)表現(xiàn)比較，形成評(píng)分，并在同類(lèi)產(chǎn)品，同時(shí)間段進(jìn)行比較，形成能力標(biāo)簽；

行業(yè)配置能力：根據(jù)該基金在行業(yè)的配置上，與行業(yè)指數(shù)表現(xiàn)比較，形成評(píng)分，并在同類(lèi)產(chǎn)品中進(jìn)行比較，形成行業(yè)配置能力標(biāo)簽；

風(fēng)格配置能力：同上，該基金在風(fēng)格配置上的能力標(biāo)簽；

場(chǎng)景應(yīng)對(duì)能力：該基金的歷史區(qū)間在，在不同場(chǎng)景區(qū)間內(nèi)的表現(xiàn)，與同類(lèi)比較形成場(chǎng)景應(yīng)對(duì)能力標(biāo)簽；

選股和交易能力：該基金的收益，通過(guò)因子剝離后剩余的Alpha能力進(jìn)行同類(lèi)排名，形成選股和交易能力；

該基金的能力評(píng)價(jià)見(jiàn)下圖所示：

根據(jù)該基金的標(biāo)簽，找到同類(lèi)基金，如下圖所示：

10、航海新聞

該基金相關(guān)的市場(chǎng)，板塊及重倉(cāng)股相關(guān)的新聞，如下所示：

免責(zé)聲明:本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前請(qǐng)核實(shí)。據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。