最高法重磅新規(guī)劍指民企融資頑疾，高利貸“毒瘤”遭雷霆整治！

文/王海

（2025年8月13日·北京）

核心提示：最高人民法院近日發(fā)布《關(guān)于貫徹落實(shí)〈中華人民共和國民營經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法〉的指導(dǎo)意見》，針對民營企業(yè)融資難、融資貴問題祭出“組合拳”：全面叫停銀行隨意抽貸斷貸，雷霆整治高利貸、砍頭息等非法借貸，突破性確認(rèn)應(yīng)收賬款、知識產(chǎn)權(quán)等非典型擔(dān)保法律效力，萬億級“沉睡資產(chǎn)”即將激活民企血脈！這一司法改革被業(yè)內(nèi)稱為“民企金融生態(tài)的重塑之戰(zhàn)”，預(yù)計(jì)直接惠及超4000萬家中小微企業(yè)，徹底改寫中國金融資源分配邏輯。

一、銀行放貸戴上“緊箍咒”：不得隨意抽貸斷貸

《指導(dǎo)意見》明確要求依法規(guī)范金融機(jī)構(gòu)單方面變更貸款條件、中止放貸等行為，被市場解讀為“銀行不得抽貸斷貸”的司法確權(quán) 。招聯(lián)首席研究員董希淼指出，此舉將徹底改變過去銀行“晴天送傘、雨天收傘”的信貸慣性，通過合同條款標(biāo)準(zhǔn)化、風(fēng)控流程透明化，為民營企業(yè)筑牢資金鏈安全網(wǎng) 。

政策威力：

- 全流程監(jiān)管：銀行需在合同中明確抽貸斷貸的觸發(fā)條件，建立“貸前盡調(diào)-貸中監(jiān)控-貸后預(yù)警”全鏈條風(fēng)控體系，避免“一刀切”式抽貸 。

- 例外條款：若企業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重違約或經(jīng)營惡化，銀行仍可依法采取行動，但需提供書面說明并報(bào)監(jiān)管備案，確保權(quán)力行使“有理有據(jù)” 。

案例直擊：浙江某制造企業(yè)因疫情導(dǎo)致短期現(xiàn)金流緊張，銀行依據(jù)新規(guī)暫緩抽貸，通過調(diào)整還款計(jì)劃助其恢復(fù)生產(chǎn)，最終實(shí)現(xiàn)年?duì)I收增長23%。

二、高利貸“毒瘤”遭重拳整治：萬億市場迎凈化風(fēng)暴

針對民間高利貸對民企的“吸血式”掠奪，《指導(dǎo)意見》祭出三大殺招：

1. 刑事嚴(yán)懲：對職業(yè)放貸、轉(zhuǎn)貸等行為最高可判無期徒刑，徹底阻斷非法金融產(chǎn)業(yè)鏈 。

2. 成本穿透：明確禁止“砍頭息”“高息轉(zhuǎn)本”，要求金融機(jī)構(gòu)披露綜合融資成本，杜絕“隱性高利貸”。

3. 信用修復(fù)：建立企業(yè)信用修復(fù)機(jī)制，因高利貸導(dǎo)致的征信污點(diǎn)可申請消除，避免“一失足成千古恨” 。

數(shù)據(jù)驚心：央行調(diào)查顯示，超60%的中小微企業(yè)主因急需資金選擇網(wǎng)貸和高利貸，年化利率普遍高達(dá)18%-36%，部分企業(yè)利潤被利息吞噬殆盡。某服裝企業(yè)主因借500萬元高利貸，三年后本息滾雪球至1200萬元，最終廠房被查封、工人集體討薪。

專家銳評：中國地方金融研究院研究員莫開偉直言，高利貸已成為民企生存“頭號殺手”，此次整治堪稱“刮骨療毒”，預(yù)計(jì)每年可減少民企利息支出超2000億元 。

三、非典型擔(dān)保合法化：萬億沉睡資產(chǎn)激活民企血脈

針對中小微企業(yè)“缺抵押、難貸款”的痛點(diǎn)，《指導(dǎo)意見》突破性確認(rèn)應(yīng)收賬款、知識產(chǎn)權(quán)、倉單等非典型擔(dān)保的法律效力，徹底打破“唯不動產(chǎn)抵押”的傳統(tǒng)風(fēng)控邏輯 。

制度創(chuàng)新：

- 供應(yīng)鏈金融破冰：山東首創(chuàng)“供應(yīng)鏈票據(jù)+擔(dān)保”模式，企業(yè)憑核心客戶訂單即可融資，融資成本降低1.5個(gè)百分點(diǎn)，累計(jì)服務(wù)550余家產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，釋放資金近200億元 。

- 科技型民企突圍：建設(shè)銀行通過“技術(shù)流”評估體系，為拓烯科技等科創(chuàng)企業(yè)提供純信用貸款，將專利價(jià)值轉(zhuǎn)化為8億元授信，帶動形成百億級新材料產(chǎn)業(yè)集群 。

模式重構(gòu)：董希淼指出，這標(biāo)志著金融風(fēng)控從“主體信用”轉(zhuǎn)向“交易信用”，萬億級應(yīng)收賬款、知識產(chǎn)權(quán)等資產(chǎn)將成為民企融資“活水”，預(yù)計(jì)可提升中小微企業(yè)信貸可得性40%以上 。

四、司法護(hù)航開啟民企黃金時(shí)代：從“被動輸血”到“共生增值”

《指導(dǎo)意見》更從源頭優(yōu)化營商環(huán)境：

- 信用修復(fù)：建立“寬限期”制度，失信民企可申請1-3個(gè)月整改期，暫不納入失信名單 。

- 訴訟提速：設(shè)立小額債權(quán)快速審理通道，民企維權(quán)周期縮短60%，訴訟成本降低30% 。

- 政企協(xié)同：央行山東分行聯(lián)合票交所推出供應(yīng)鏈票據(jù)“秒貼”服務(wù)，企業(yè)從開票到融資最快1小時(shí)完成 。

未來展望：隨著政策落地，預(yù)計(jì)2025年民企貸款余額將突破80萬億元，綜合融資成本再降50BP（基點(diǎn)）。莫開偉預(yù)言，這一政策組合拳或?qū)⒅厮苤袊鹑谏鷳B(tài)，開啟民企與金融機(jī)構(gòu)共生共榮的新時(shí)代 。

結(jié)語：從高利貸“吸血”到法治“護(hù)航”，從“抵押為王”到“價(jià)值為本”，這場金融生態(tài)的顛覆性變革，不僅是政策工具的升級，更是中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的必然選擇。當(dāng)萬億沉睡資產(chǎn)被激活，當(dāng)4000萬中小微企業(yè)輕裝上陣，中國民營經(jīng)濟(jì)的“二次創(chuàng)業(yè)”，正迎來前所未有的歷史機(jī)遇！

互動話題：您認(rèn)為哪項(xiàng)政策對民企幫助最大？歡迎在評論區(qū)留言，分享您的觀點(diǎn)和案例！#民企融資破局# #高利貸整治# #供應(yīng)鏈金融#