大宗商品貿易商已經涌向儲能

三年前，全球領先的大宗商品貿易和基礎設施資產投資公司Castleton Commodities International（CCI）的分析師們在其倫敦辦公室聚集，討論如何從歐洲電力市場中日益增長的現象——負價格——中獲利。

他們看到的市場脫節和劇烈的價格波動，正是像CCI這樣的大宗商品貿易商所擅長的。但問題是，儲存不需要的電力并在價格上漲時出售，比儲存像銅或石油這樣的其他大宗商品要困難得多。

隨著可再生能源在某些時候的產量遠遠超過需求，這種情況變得更加普遍，導致價格跌破零，多余的供應被浪費。然后幾個小時后，風力下降或太陽落山可能會使價格再次飆升。

CCI找到了一個解決方案：它決定進入電池業務。

雖然該公司是大宗商品貿易商中的早期行動者，但它是一系列投資公用事業規模電池的公司之一，其中包括重量級的Vitol Group和Trafigura Group。在通過在全球運輸石油、天然氣和金屬賺取了巨額財富之后，貿易商們將注意力轉向了購買、儲存和將能源重新出售到電網中的機會——尤其是在歐洲，預計到2030年，其儲能容量將增長七倍。

“這是捕捉極端波動并解決這種波動的終極快速且可擴展的方式，”CCI首席投資主管Arie Pilo在接受彭博社采訪時表示，“你不會看到布倫特原油價格每周幾次從每桶-50美元漲到+3000美元。而這就是電力所能做的。”

歐洲的可再生能源產量近年來迅猛增長，以幫助實現氣候目標，但電池儲能的投資卻難以跟上。Vitol首席執行官Russell Hardy在2月表示，該地區需要“無數”更多的大型電池來解決負價格問題。

在那些計劃推出項目的公司中，CCI對歐洲的支出計劃使其成為該領域最大的早期投資者之一。

自三年前的會議以來——隨著負價格變得越來越普遍——該公司已在歐洲一些可再生能源最密集的地區積累了工業電池資產，包括英國、荷蘭和德國。該公司購買了儲能開發商S4 Energy BV和Lower 48 Energy BESS Ltd.的多數股權，并計劃到2027年底在10吉瓦潛在儲能站點的一部分中投資6億至10億美元，據Pilo稱。

貿易商希望這些投資將幫助他們從電力市場的劇烈價格波動中獲利，這種波動通常比其他大宗商品市場更大且更頻繁，尤其是隨著電池變得更便宜、性能更好。

“這里的訣竅是你必須在許多不同的地點擁有許多這樣的資產，才能實現大規模運營，”Pilo說。

隨著太陽能和風力發電場越來越多地在一天中的部分時間使電網超負荷，巨大的價格波動變得越來越頻繁。如果計劃中的多余電力無法儲存或使用，價格就會變成負數。有時，可再生能源工廠被迫關閉以維持電網的穩定性。

然后還有那些電力輸出不足和儲存電力不足的時段，這意味著電網可能不得不啟動更多的化石燃料電廠。這可能會帶來高昂的成本并產生排放。

利用電池及其帶來的交易機會可以幫助緩解這些問題，通過在電力過剩時充電，并在可再生能源發電量下降時出售電力。今年西班牙和葡萄牙的廣泛停電也突顯了這項技術在確保能源安全方面的作用。

交易行業的推動是更廣泛地進入電力市場自由化的一部分，這些市場長期以來一直被EDF和Uniper SE等公用事業公司所主導。這種擴張預計將繼續。

以頂級獨立石油交易商Vitol為例。Vitol部分擁有的VPI控股有限公司在愛爾蘭擁有電池站點，計劃在未來幾年通過合資企業在德國開發一個500兆瓦儲能的投資組合，投資4.5億歐元（約合5.2億美元）。Vitol的VC Renewables子公司在美國已經擁有儲能容量，并且目前在那里正在建設更多的儲能設施，另外還有2吉瓦時的儲能項目即將推出。

與此同時，由Trafigura支持的Nala Renewables在比利時和芬蘭進行了電池投資，并計劃到今年年底擁有一個大約1吉瓦的多階段投資組合，首席執行官Mike O'Neill表示。

還有其他公司，包括丹麥交易商Norlys Energy Trading和由Equinor ASA支持的Danske Commodities A/S，它們作為交易商，為那些擁有電池但不買賣電力的開發商儲存電力。

公用事業規模的電池在大小和外觀上類似于集裝箱。這些站點通常位于大量可再生能源接入電網的地方，例如靠近蘇格蘭的風力發電場或德國的巨大太陽能電池板陣列。

“你可以將其比作在Cushing（1912年，Cushing發現了大量石油，使其成為美國重要的石油生產和煉油中心——視知產研院注）或Permian（Permian Basin是美國頁巖油革命的核心區域之一——視知產研院注）擁有石油儲罐——交易商總是需要在樞紐擁有這些資產，”電池行業投資者、咨詢公司Megawatt-X創始人Laurent Segalen表示。

低于零的電力價格并不是投資電池的唯一理由。交易商可以通過以高于購買價的價格出售儲存的電力來獲利。他們還可以在輔助服務市場賺錢，那里的機制用于維持電網穩定。對于在多個地區運營的交易商來說，尤其如此。

“這不僅僅是購買最低的兩小時或三小時的電力，然后出售最高的三小時的電力，”Pilo說。

電池還吸引了各種其他投資者。其中包括專業開發商，如由KKR & Co.支持的Zenobe Energy Ltd.，傳統能源公司，如公用事業公司SSE Plc和法國石油巨頭TotalEnergies SE，以及投資基金，如Gresham House Energy Storage Fund Plc。

電池成本的下降是另一個推動力。隨著電動汽車革命的推動，制造商擴大規模，過去十年中普通電池價格大幅下降，這也影響了用于電網的較小領域。

改進的技術還意味著單元可以儲存更多的電力，運營商可以更好地安排何時將能量釋放到電網中以實現利潤最大化。

“你開始看到在歐洲投資電池儲能項目有合理的理由，”彭博分析師Nelson Nsitem表示，“這是由于大量的可再生能力、日內價格波動的巨大差異以及電池價格的下降。”

想參與閉門研討活動

和線上產業微信群

請注明公司、職位

添加微信：shizhicyy

視知產研院聚焦科技和新能源

微信公號已有100萬+高質量粉絲

添加微信：ishizh_business

加好友請注明合作品牌