中歐制造：權(quán)益領(lǐng)跑，長期五星產(chǎn)品榜單揭曉

作者：吳棲

出品：全球財(cái)說

中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月30日，公募基金規(guī)模達(dá)33.11萬億元，基金數(shù)量為12705只，管理規(guī)模和產(chǎn)品數(shù)量呈現(xiàn)出齊頭并進(jìn)的增長態(tài)勢(shì)。

中國公募基金行業(yè)歷經(jīng)深刻變革，正逐步邁向更加成熟、規(guī)范且高效的發(fā)展階段。公募基金進(jìn)入從“規(guī)模紅利”向“質(zhì)量紅利”跨越的關(guān)鍵時(shí)期。

中歐基金自2006年成立以來，以長期主義價(jià)值觀穿越市場周期、以戰(zhàn)略級(jí)布局響應(yīng)國家需求、以工業(yè)化投研體系構(gòu)建核心壁壘，為投資者打造諸多長短期業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異的嚴(yán)選產(chǎn)品，獲得諸多評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)五星評(píng)級(jí)。

國泰海通證券數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月30日，在13家權(quán)益類大型公司絕對(duì)收益業(yè)績榜中，中歐基金近1年排名第2，近10年排名第4①。

銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月30日，中歐基金旗下9只權(quán)益類基金近一年排名進(jìn)入同類型前5%②，多只基金在細(xì)分領(lǐng)域表現(xiàn)突出。

以中歐數(shù)字經(jīng)濟(jì)A（018993）為例，截至2025年7月31日，中歐數(shù)字經(jīng)濟(jì)A近一年漲幅近132.37%，對(duì)應(yīng)基準(zhǔn)37.36%。8月13日，中歐科技戰(zhàn)隊(duì)馮爐丹管理的中歐數(shù)字經(jīng)濟(jì)在8月6日宣布限額100萬元之后，再次將大額限購上限下調(diào)至10萬元。③

在平衡短期收益的同時(shí)，長期業(yè)績更是衡量基金公司投資管理能力的重要標(biāo)準(zhǔn)，依托于“中歐制造”投研體系，中歐基金交出了一份出色的長期業(yè)績成績單。

具體至產(chǎn)品可以看到，銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2025年7月31日，中歐基金成立的首只公募基金產(chǎn)品中歐新趨勢(shì)，至今已運(yùn)作超18年。現(xiàn)任基金經(jīng)理周蔚文管理的13年間（2011/08/16至今），中歐新趨勢(shì)A（166001）累計(jì)收益307.75%（對(duì)應(yīng)基準(zhǔn)42.24%），任職年化回報(bào)10.58%（對(duì)應(yīng)基準(zhǔn)2.45%），累計(jì)賺取利潤超52億元。④截至2025年7月31日，中歐新趨勢(shì)A近十五年銀河證券排名前15%（25/178），榮獲國泰海通、晨星十年期五星評(píng)級(jí)。

成立滿十五年產(chǎn)品中，中歐價(jià)值發(fā)現(xiàn)A（166005）近十五年排名前3%（4/178），榮獲國泰海通十年期，銀河、招商五年期，銀河三年期五星評(píng)級(jí)。

成立滿十年產(chǎn)品中，中歐價(jià)值智選回報(bào)A（166019）近十年排名第2（2/47）、近七年排名第1（1/107） ，獲得國泰海通、招商、晨星十年期五星評(píng)級(jí)，銀河、國泰海通、招商、晨星五年期五星評(píng)級(jí)。

中歐成長優(yōu)選回報(bào)A（166020）近十年排名第4（4/47）、近七年排名第9（9/107），獲得國泰海通、晨星、天相投顧十年期五星評(píng)級(jí)，銀河、國泰海通、招商、晨星、天相投顧五年期五星評(píng)級(jí)，銀河三年期五星評(píng)級(jí)。

此外，中歐新動(dòng)力A（166009）近十年排名前15%（48/323），獲國泰海通、晨星十年期五星評(píng)級(jí)。

成立滿七年產(chǎn)品中，中歐紅利優(yōu)享A（004814）近七年排名前10%（32/343）、近五年排名前3%（9/434），獲銀河、國泰海通、招商、晨星、天相投顧五個(gè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)五年期、三年期全五星評(píng)級(jí)。

中歐電子信息產(chǎn)業(yè)滬港深股票A（004616）、中歐養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)A（009155）等近七年排名分別為3/11、17/376。⑤

在歷經(jīng)市場多輪牛熊轉(zhuǎn)換后，上述產(chǎn)品依然保持出色的業(yè)績表現(xiàn)，從一定程度上證明了公司投資策略的有效性和適應(yīng)性，并展現(xiàn)出強(qiáng)大的穿越周期能力。

長期業(yè)績優(yōu)異的背后，是中歐基金持續(xù)完善與創(chuàng)新的投研體系在發(fā)揮關(guān)鍵作用。

近年來，在學(xué)習(xí)國內(nèi)外先進(jìn)的資管經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，中歐基金投研體系大力推動(dòng)“專業(yè)化、工業(yè)化、數(shù)智化”轉(zhuǎn)型，并將其歸結(jié)為“中歐制造”的核心理念。通過專業(yè)化分工、流程化協(xié)作，力爭輸出定位更清晰、風(fēng)格更穩(wěn)定長期超額更可期的產(chǎn)品和解決方案。

展望未來，依托于“中歐制造”投研體系，中歐基金將繼續(xù)在復(fù)雜多變的市場環(huán)境中深挖價(jià)值、捕捉投資機(jī)遇，努力為投資者創(chuàng)造長期穩(wěn)定的超額收益。

注① ：公司排名來源：國泰海通證券，《基金公司權(quán)益及固定收益類資產(chǎn)業(yè)績排行榜》，截至2025/6/30。按照國泰海通證券規(guī)模排行榜近一年主動(dòng)權(quán)益/主動(dòng)固收的平均規(guī)模進(jìn)行劃分，按照基金公司規(guī)模自大到小進(jìn)行排序，其中累計(jì)平均主動(dòng)權(quán)益/主動(dòng)固收規(guī)模占比達(dá)到全市場主動(dòng)權(quán)益規(guī)模50%的基金公司劃分為大型公司，累計(jì)平均主動(dòng)權(quán)益/主動(dòng)固收規(guī)模占比在50%-70%（取累計(jì)規(guī)模占比超過 70%的最小值作為劃分線）之間的劃分為中型公司。

注② ：排名來源：銀河證券，截至2025/6/30，同類為銀河證券分類。中歐數(shù)字經(jīng)濟(jì)混合A屬于TMT與信息技術(shù)行業(yè)偏股型基金(A類)、中歐智能制造混合A、中歐小盤成長混合A、中歐創(chuàng)新未來混合(LOF)屬于偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A類)、中歐科創(chuàng)主題混合(LOF)A屬于偏股型基金(股票上限95%)(A類)、中歐國證2000指數(shù)增強(qiáng)A屬于增強(qiáng)規(guī)模指數(shù)股票型基金(A類)、中歐價(jià)值智選回報(bào)混合A屬于靈活策略絕對(duì)收益目標(biāo)基金(A類)、中歐醫(yī)療創(chuàng)新股票A屬于醫(yī)藥醫(yī)療健康行業(yè)股票型基金(A類)、中歐融恒平衡混合C屬于股債平衡型基金(非A類)。中歐數(shù)字經(jīng)濟(jì)混合A近1年同類排名第1(1/54)，中歐智能制造混合A近1年同類排名前1%(13/1819)，中歐科創(chuàng)主題混合(LOF)A近1年同類排名前2%(3/220)，中歐醫(yī)療創(chuàng)新股票A 近1年同類排名第3(3/45)、中歐融恒平衡混合C 近1年同類排名第3(3/34)，中歐小盤成長混合A近1年同類排名前3%(34/1819)，中歐國證2000指數(shù)增強(qiáng)A近1年同類排名前5%(9/203)，中歐價(jià)值智選回報(bào)混合A近1年同類排名前5%(5/108)，中歐創(chuàng)新未來混合(LOF)近1年同類排名前5%(89/1819)。

注③ ：業(yè)績數(shù)據(jù)來源基金定期報(bào)告，截至2025/06/30。區(qū)間業(yè)績經(jīng)托管行復(fù)核，統(tǒng)計(jì)區(qū)間為2024/8/1至2025/7/31。中歐數(shù)字經(jīng)濟(jì)混合發(fā)起A的成立以來漲跌幅70.29%, 同期業(yè)績比較基準(zhǔn)15.84%。2024年基金漲跌幅和同期基準(zhǔn)表現(xiàn)為29.4%/20.39%。歷任基金經(jīng)理:馮爐丹20230912-管理至今。限購數(shù)據(jù)來自基金相關(guān)公告。

注④ ：任職以來收益率及任職以來年化收益率經(jīng)托管行復(fù)核，統(tǒng)計(jì)區(qū)間為2011/08/16至2025/07/31。截至2025/06/30，中歐新趨勢(shì)混合（LOF）A的成立以來漲跌幅238.81%, 同期業(yè)績比較基準(zhǔn)71.08%。2020-2024年基金漲跌幅和同期基準(zhǔn)表現(xiàn)為60.26%/20.36%,1.33%/0.33%,-13.51%/-16.52%,-14.49%/-8.72%,3.57%/11.88%。歷任基金經(jīng)理:林英睿20150529-20160617,魏博20120815-20140110,周蔚文20110816-管理至今,劉水云20101230-20130228,王海20100902-20120118,王磊20080829-20100902,殷覓智20070129-20090716。本產(chǎn)品于2020/10 修改投資范圍，增加存托憑證為投資標(biāo)的。詳閱法律文件。數(shù)據(jù)來源：基金利潤來自中歐新趨勢(shì)各年度基金報(bào)告，為所有份額利潤總額的累計(jì)之和，統(tǒng)計(jì)區(qū)間為2007/12/31/-2024/12/31。

注⑤ ：評(píng)級(jí)來源：銀河證券、國泰海通證券、招商證券、天相投顧、晨星，其中天相投顧最高評(píng)級(jí)為AAAAA，合并計(jì)入五星評(píng)級(jí)中，截止日期：2025/6/30。排名來源：銀河證券，截止日期：2025/7/31，同類為銀河證券分類，中歐新趨勢(shì)LOF、中歐價(jià)值發(fā)現(xiàn)、中歐新動(dòng)力LOF、中歐養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)屬于偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A類)，中歐價(jià)值智選回報(bào)、中歐成長優(yōu)選回報(bào)屬于靈活策略絕對(duì)收益目標(biāo)基金(A類)，中歐紅利優(yōu)享屬于靈活配置型基金(基準(zhǔn)股票比例60%-100%)(A類)，中歐電子信息滬港深股票屬于TMT與信息技術(shù)行業(yè)股票型基金(A類)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。您在做出投資決策之前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和風(fēng)險(xiǎn)揭示書，充分認(rèn)識(shí)本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮本基金存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。中歐新趨勢(shì)（LOF）、中歐價(jià)值發(fā)現(xiàn)、中歐價(jià)值智選回報(bào)、中歐成長優(yōu)選回報(bào)、中歐新動(dòng)力（LOF）基金、中歐養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、中歐紅利優(yōu)享、中歐數(shù)字經(jīng)濟(jì)為混合型基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金和貨幣市場基金，但低于股票型基金。中歐紅利優(yōu)享、中歐數(shù)字經(jīng)濟(jì)還面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。

中歐電子信息產(chǎn)業(yè)為股票型基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金、貨幣市場基金和混合型基金。本基金可投資于港股通標(biāo)的股票。除了需要承擔(dān)與內(nèi)地證券投資基金類似的市場波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外，本基金還面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。基金名稱僅表明基金可以通過港股通機(jī)制投資港股，基金資產(chǎn)對(duì)港股標(biāo)的投資比例會(huì)根據(jù)市場情況、投資策略等發(fā)生較大的調(diào)整，存在不對(duì)港股進(jìn)行投資的可能。

敬告讀者：本文基于公開資料信息或受訪者提供的相關(guān)內(nèi)容撰寫，全球財(cái)說及文章作者不保證相關(guān)信息資料的完整性和準(zhǔn)確性。無論何種情況下，本文內(nèi)容均不構(gòu)成投資建議。市場有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎！未經(jīng)許可不得轉(zhuǎn)載、抄襲！