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三個月前,國家市場監管總局披露,太盟、高和、京東、騰訊組成的私募基金,將收購萬達48家目標公司100%股權。
彼時市場預計,總交易對價將超過500億元。
如今交易初步落地,“蘇州寬遇股權投資基金合伙企業”(以下簡稱蘇州寬遇)正式成立,總出資額為224.29億元。
騰訊在蘇州寬遇中的出資比例為45%,大概是100億元左右;京東的出資比例22.2%,大概是50億元左右。
騰訊與京東的出資額,大致與他們2018年接盤港股萬達商業私有化股份款項相當。
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當年340億元參與萬達商業私有化股份投資,還有融創與蘇寧,這兩家企業處于債務危機中,顯然現在只想要現金救命。
蘇州寬遇中,騰訊與京東之后,占股比例較大的是陽光人壽和太盟,前者陸續在零星收購萬達廣場,后者是此輪投資萬達的主要協調人。
私募大佬單偉建的太盟投資集團,是“珠海萬達”(IPO失敗的萬達廣場商管公司)的主要投資者,在380億投資中占據180億元份額。
此次48家萬達廣場股權出售中,太盟集團繼續投資,同時拉上了太盟中國所在地蘇州國資站臺背書。
太盟是這一系列交易最重要投資人,也是超級協調人,最終太盟會成為萬達廣場新商管公司“新達盟”的第一大股東,也會成為多個萬達廣場產權所有人。
也就是說,萬達為了實現“新達盟”引資600億元,不得不用部分萬達廣場產權,去償還歷史投資人債務,以推進整體交易進行。
如果說王健林放棄“新達盟”控股權是”斷臂求生”,如今陸續賣出上百座萬達廣場產權,則是再斷一臂。
騰訊與京東的投資,似乎還有利息回報,不過也應該是以萬達廣場的股權抵債。
最新成立的深圳智薯投資合伙企業,整體出資為16.07億元,其中萬達占比55%,騰訊系占比約45%;
北京泓睿潘達管理咨詢合伙企業整體出資額為8.05億元,其中萬達占比約55%,京東占比約45%;
這個結構看起來就是,一個整體資產包中的份額,用于抵償此前債務,個別萬達廣場的部分股權,用于支付債務利息。
這些交易的落地,可以平息債務人的利益訴求,也可最終讓萬達回到正常經營狀態。
但蘇州寬遇出資額僅224億元,與此前的500億元交易差距較大,主要是此前市場傳言有300億元的銀團信貸配套資金。
從2016年萬達商業私有化后,萬達經歷了銀行抽貸、回A失敗、珠海萬達IPO失敗等重大挫折,直到太盟與中東資金的600億元馳援。
如果說債務人、投資人、金融機構,能夠持續攜手接盤萬達,而王健林也愿意一直賣賣賣,萬達平安落地指日可待。
曾經的中國首富王健林,前幾天現身新疆克拉瑪依考察文旅項目,此前他一年未公開現身了。
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