2025中報(bào)解析｜寧波銀行在變革浪潮中穩(wěn)步前行

作者｜睿研金融 編輯｜Emma

來源｜藍(lán)籌企業(yè)評論

8月28日晚間，寧波銀行發(fā)布了2025年中報(bào)，數(shù)據(jù)顯示，公司上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入371.60億元，同比增7.91%；歸屬于母公司股東的凈利潤147.72億元，同比增長8.23%，并同時(shí)公告2025年中期利潤分配預(yù)案，擬每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利3元（含稅）。

睿研制圖：數(shù)據(jù)來源公司公告

在銀行業(yè)整體面臨息差持續(xù)收窄、盈利空間承壓的背景下，寧波銀行交出了一份令人矚目的中期答卷。2025年上半年，該行資產(chǎn)規(guī)模突破3.47萬億元，較年初增長11.04%，這一增速在同類銀行中處于領(lǐng)先地位。更值得關(guān)注的是，其存款總額突破2萬億元大關(guān)，貸款規(guī)模達(dá)1.67萬億元，雙雙實(shí)現(xiàn)13%以上的快速增長，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的市場拓展能力。

圖片來源：官網(wǎng)

這一業(yè)績表現(xiàn)不僅跑贏了行業(yè)平均水平，更在復(fù)雜經(jīng)濟(jì)環(huán)境下展現(xiàn)了其經(jīng)營韌性。

風(fēng)險(xiǎn)管控扎實(shí)有效 資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定

風(fēng)險(xiǎn)管控能力加強(qiáng)，該行將"經(jīng)營銀行就是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)"的理念貫穿始終，建立了覆蓋全流程的風(fēng)控體系。半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月末，寧波銀行不良貸款余額126.88億元，0.76%的不良率、374.16%的撥備覆蓋率、15.21%的資本充足率，核心一級資本充足率為9.65%，資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)保持業(yè)內(nèi)較好水平，這一"高撥備、低不良"的組合為其未來發(fā)展提供了充足的安全墊。

此外，撥貸比為2.84%，表明銀行在風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備方面仍保持較高水平。在保持規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí)，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)優(yōu)化，這些數(shù)據(jù)不僅優(yōu)于監(jiān)管要求，更在業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先水平。

差異化戰(zhàn)略定位顯成效

寧波銀行始終堅(jiān)持"大銀行做不好，小銀行做不了"的差異化戰(zhàn)略定位，這一策略在2025年上半年得到進(jìn)一步深化。通過構(gòu)建"9+4"利潤中心矩陣，形成了公司銀行、零售公司、財(cái)富管理等九大業(yè)務(wù)板塊與永贏基金、寧銀理財(cái)?shù)人拇笞庸緟f(xié)同發(fā)展的格局。這種多元化的盈利模式有效分散了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，也為持續(xù)增長提供了多個(gè)引擎。

戰(zhàn)略布局成績突出

科技金融：設(shè)立科技金融一級部門，組建專業(yè)團(tuán)隊(duì)，打造"投貸聯(lián)動(dòng)"的全生命周期服務(wù)體系。據(jù)悉，該行科創(chuàng)企業(yè)貸款增速顯著高于一般貸款，預(yù)計(jì)全年將持續(xù)保持增長。

綠色金融：政策系統(tǒng)雙驅(qū)動(dòng)，數(shù)據(jù)亮眼，公司以專項(xiàng)政策、升級系統(tǒng)發(fā)力清潔能源等領(lǐng)域，綠色債承銷居城商行前列。截至6月末，綠色貸款余額688.14億元較年初增182.70億元；累計(jì)發(fā)碳減排貸款15.9億元（減碳23.14萬噸）；025年上半年，公司新發(fā)行綠色債券5只、金額70億元（其中主承份額2億元）；投資綠色債券57只，持有余額26.26億元。

普惠金融：潤澤百業(yè)發(fā)展，截至 2025 年 6 月末，公司普惠小微貸款余額 2,143.43 億元，普惠小微戶數(shù) 23.44 萬戶。

養(yǎng)老金融：強(qiáng)化支撐，雙線發(fā)力，2025 年上半年，公司強(qiáng)化養(yǎng)老金融支撐體系：養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)信貸加大投放，6 月末貸款余額 7.9 億元（較年初增 273%）；養(yǎng)老金規(guī)劃端累計(jì)上架 170 款產(chǎn)品，適配不同客戶需求。

數(shù)字金融：多產(chǎn)品升級，賦能企業(yè)數(shù)字化，鯤鵬司庫2.0升級為“六全”服務(wù)體系，財(cái)資大管家2025版迭代“8+4+N”體系；新增數(shù)字人力3.0，助力企業(yè)數(shù)字化管理與價(jià)值創(chuàng)造。

人才與科技并行，夯實(shí)發(fā)展根基

通過深入分析可以發(fā)現(xiàn)，寧波銀行已成功構(gòu)建起多層次的競爭壁壘：

人才隊(duì)伍儲備扎實(shí)，員工素質(zhì)持續(xù)提升：通過知識庫、知識圖譜等載體，構(gòu)建了系統(tǒng)化的員工培養(yǎng)體系。專業(yè)的人才隊(duì)伍成為踐行"用專業(yè)為客戶創(chuàng)造價(jià)值"理念的關(guān)鍵支撐。

科技賦能成效顯著，金融科技融合創(chuàng)新，助力商業(yè)模式變革，"十一中心"的科技架構(gòu)支撐起業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展，數(shù)字人力3.0等創(chuàng)新產(chǎn)品的推出，不僅提升了運(yùn)營效率，更增強(qiáng)了客戶黏性。

公司持續(xù)強(qiáng)化渠道拓展與客戶經(jīng)營體系升級，戰(zhàn)略客戶、頭部客戶等重點(diǎn)客戶覆蓋率穩(wěn)步提升。截至 2025 年 6 月末，公司銀行客戶總數(shù) 18.8 萬戶，較年初增加 1.6 萬戶。

同時(shí)，應(yīng)對關(guān)稅政策變化及挑戰(zhàn)，依托專業(yè)化服務(wù)、數(shù)字化賦能、國際化服押滿足進(jìn)出口客戶需求，2025 上半年國際結(jié)算量 1580 億美元，同比增19%。

機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)：數(shù)字化賦能，客戶存款雙增，公司借數(shù)字化機(jī)遇，憑金融科技完善系統(tǒng)方案、拓寬場景，推動(dòng)服務(wù)向一體化升級。截至6月末，機(jī)構(gòu)客戶11172戶（較年初新增1635戶），存款3126億元（較年初加增309億元）。

科技金融等政策重點(diǎn)支持領(lǐng)域的前瞻布局，寧波銀行將會(huì)持續(xù)受益于政策紅利。

寧波銀行2025年上半年的業(yè)績表現(xiàn)符合預(yù)期，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，資本充足，具備一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。當(dāng)前估值處于低位，具備一定的修復(fù)潛力。但鑒于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的不確定性和凈息差面臨的壓力，投資者仍需關(guān)注其后續(xù)資產(chǎn)質(zhì)量變化及資本補(bǔ)充情況。

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