政策+技術雙引爆！AI賽道迎來黃金十年，如何上車？

中國AI產業正迎來硬件與軟件協同發展的黃金期，科創人工智能ETF（588730）等產品成為投資者分享行業紅利的便捷工具。

在科技飛速發展的當下，AI芯片已然成為人工智能領域的核心驅動力，其重要性不言而喻。近期，AI芯片行業更是利好消息不斷，從行業內部技術突破，到政策層面大力扶持，整個賽道呈現出一片蓬勃發展的繁榮景象。

對于投資者而言，這無疑是一個充滿機遇的黃金時期，而科創人工智能ETF（代碼：588730，聯接A/C：023564/023565）等產品，正逐漸成為布局AI芯片賽道的熱門之選。

該產品跟蹤的上證科創板人工智能指數，高度聚焦于“上游基礎芯片”和“下游軟硬件應用”兩大關鍵領域，更精準地把握AI算力基建與商業應用的雙重紅利。

一、政策紅利，AI產業迎來爆發式增長契機

國務院于2025年8月26日正式印發《關于深入實施“人工智能+”行動的意見》，明確提出將在科技、產業、消費、民生、治理及全球合作六大領域加快推進“人工智能+”行動，并系統強化模型、數據、算力與應用等關鍵基礎支撐。

《意見》制定了清晰的三階段發展目標：到2027年，新一代智能終端和智能體應用普及率超過70%；到2030年，該比例進一步提升至90%；到2035年，我國將全面進入智能經濟與智能社會的新階段。

尤其值得注意的是，當前我國傳統產業中人工智能的滲透率仍普遍低于30%，與2027年70%的普及目標之間存在巨大提升空間。這一差距不僅凸顯了當前AI賦能仍處于早期階段，也預示著廣闊的產業增長潛力。

此外，隨著DeepSeek等企業持續推進AI技術“平權化”，不斷降低應用門檻，疊加國家層面的政策賦能，國內AI技術在各行業的落地進程預計將顯著加快。未來，“AI+”將在工業、醫療、交通等更多場景中“多點開花”，推動需求從算力硬件層面向全產業鏈應用端加速擴散。

二、行業利好頻傳，國產AI發展勢頭強勁

如果說政策支持是AI產業的“長期東風”，那么技術突破就是不容忽視的“短期催化劑”。近期DeepSeek-V3.1模型的發布，正在為國產AI芯片帶來實實在在的價值重估。

據了解，此次DeepSeek-V3.1采用的UE8M0FP8參數格式，是首次針對國產芯片特性定制設計的數據精度方案，有效解決了長期制約國產芯片應用的兼容性與算力利用率問題。這意味著，國產AI芯片正式從“可用”邁向“好用”，生態瓶頸取得關鍵突破。

對投資者而言，這一進展的意義遠超技術本身：它標志著國產AI芯片首次體系化地進入主流模型供應鏈，帶來從“政策驅動”轉向“市場驅動”的確定性增長前景。隨著模型廠商大規模適配國產芯片，相關企業有望進入訂單與業績雙雙爆發的放量周期。資本市場已敏銳捕捉這一轉折。

8月22日至今，國產AI芯片龍頭寒武紀股價累計漲幅超30%，板塊熱度持續升溫。在當前AI算力自主化加速推進的背景下，國產芯片板塊已顯現出較強的彈性與成長空間。

三、本輪AI行情較具潛力的受益標的

目前，市場上具有代表性的人工智能主題指數主要有三只：上證科創板人工智能指數（代碼：950180）、中證人工智能主題指數（代碼：930713）和創業板人工智能指數（代碼：970070）。

這三只指數的核心差異源于選股范圍的底層設計，這一差異直接塑造了三者截然不同的板塊屬性、科技純度與產業聚焦方向，最終實現對AI產業鏈不同環節的“精準卡位”。

上證科創板人工智能指數：采用“芯片為核心”的硬科技布局，選股范圍嚴格限定于科創板。其前十大成份股中有8家為AI芯片企業，寒武紀、瀾起科技等頭部公司合計權重超過60%，深度綁定國產替代戰略，代表攻堅關鍵核心技術的硬核科技路線。

創業板人工智能指數：聚焦“光模塊主導”的算力基建，成份股均來自創業板。中際旭創、新易盛等光模塊龍頭合計權重超35%，業務直接對接全球AI服務器供應鏈，核心受益于全球AI算力基礎設施建設需求的快速增長，體現算力基建全球化的產業邏輯。

中證人工智能主題指數：主打“全鏈均衡”的產業全景覆蓋，秉持“全鏈均衡”的配置思路，選股范圍覆蓋滬深兩市，旨在完整呈現AI產業全景。其成份股在上游算力（硬件）、中游算法（軟件）及下游應用（場景）間分布相對均衡，權重結構更偏向分散化，能有效降低單一細分賽道波動對指數的沖擊。

從近期市場表現與底層資產結構來看，上證科創板人工智能指數被認為可能是本輪AI行情中最具潛力的受益標的，核心優勢體現在精準的產業鏈定位與權重分配：

產業鏈聚焦：錨定“算力+應用”雙核心

上證科創板人工智能指數在人工智能產業鏈中定位清晰，高度聚焦上游基礎芯片與下游軟硬件應用兩大關鍵環節：

• 上游基礎芯片：權重合計44%，涵蓋AI芯片設計、存儲芯片等“算力基石”領域，直接支撐大模型訓練、智能終端運行等核心需求，是國產替代的關鍵環節；
• 下游AI應用：權重合計48%，覆蓋將AI技術落地于廣告營銷、教育、金融、醫療等領域的科創板企業，直接承接“人工智能+”政策紅利，能快速將技術轉化為商業價值。

權重結構：聚焦核心，精簡輔助

從權重構成看，上證科創板人工智能指數前十大成份股中，AI芯片企業占據8席，合計權重超60%；全指數層面，上游基礎芯片與下游AI應用權重合計高達92%，僅將8%權重分配給計算設備、IDC等輔助環節。

這種“聚焦核心、精簡輔助”的結構，使得指數能同時深度受益于“國產AI芯片技術突破”與“AI應用場景加速滲透”的雙重驅動，成為跟蹤國產AI硬科技發展、把握AI產業核心紅利的便捷工具。

對于看好AI產業長期發展，尤其是對國產AI芯片及應用領域前景充滿信心的投資者而言，科創人工智能ETF（588730）提供了一個高效、便捷的投資工具。