盤后的重磅新聞

盤中最主要的消息是發(fā)布了8月份宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。

主要指標(biāo)單月同比走勢(shì)如下，一季度到現(xiàn)在，趨勢(shì)都不好：

不過(guò)A股不交易這個(gè)，對(duì)債市是利多，今天盤中債市繼續(xù)反彈。

盤后有兩個(gè)消息比較重要：

1、9月16日出版的第18期《求是》雜志將發(fā)表重要文章《縱深推進(jìn)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)建設(shè)》。

前幾條重點(diǎn)內(nèi)容如下：著力整治企業(yè)低價(jià)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)亂象、著力整治政府采購(gòu)招標(biāo)亂象、著力整治地方招商引資亂象。

這幾條就是反內(nèi)卷，文章內(nèi)容也是7月1日在二十屆中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第六次會(huì)議上講話的一部分。要求肯定不是新要求，但有可能是為了統(tǒng)一思想，尤其是幾條措施約束地方政府。

市場(chǎng)反而挺信，尤其是商品，以焦煤焦炭為主，節(jié)前有一些補(bǔ)庫(kù)的需求，鋼廠的鐵水產(chǎn)量也較高，情緒并不差。

債券這邊，10年期國(guó)債收益率上行1BP，重新回到1.8%。

整體上，因?yàn)檎w是炒冷飯，無(wú)論是商品還是債券，波動(dòng)都比不過(guò)7月初。可能市場(chǎng)在等待有沒(méi)有標(biāo)桿性的落地措施出來(lái)，因?yàn)檫@事做起來(lái)是有難度的。

商品里反內(nèi)卷走得最靠前的是多晶硅（光伏硅料），說(shuō)是要成立平臺(tái)公司收儲(chǔ)，但錢誰(shuí)出一直沒(méi)搞清楚。

2、中美貿(mào)易談判有成果。

直接參見特朗普的社交媒體即可，這次談的新內(nèi)容是Tiktok。

我覺得談判結(jié)果除非是大幅加稅，突破現(xiàn)有框架，否則一些框架內(nèi)的談成與否，都不會(huì)給當(dāng)前股債商的邏輯帶來(lái)逆轉(zhuǎn)。

股票交易的是AI和資金流，商品交易反內(nèi)卷與供需，債券交易估值。

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