全球最貴的問(wèn)候

今天全球市場(chǎng)都在等待美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議， 所有資產(chǎn)配置都要受到重大影響，恒生指數(shù)和恒生科技指數(shù)期貨晚上已經(jīng)開始 上躥下跳。

美聯(lián)儲(chǔ)將在當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月17日，北京時(shí)間9月18日凌晨2:00宣布利率政策決定及政策聲明。市場(chǎng)普遍預(yù)期是降息25個(gè)基點(diǎn)（25個(gè)百分點(diǎn)），概率超過(guò)96%，如果降息50個(gè)基點(diǎn)，就是超預(yù)期，但概率只有4%，當(dāng)然，不降息也是超預(yù)期。

不過(guò)對(duì)于懂王來(lái)說(shuō)，降25個(gè)基點(diǎn)相當(dāng)于沒(méi)降，肯定不開心。

已經(jīng)有神秘資金砸下350萬(wàn)美元押注大幅降息50個(gè)基點(diǎn)的意外事件，芝加哥商品交易所稱這是聯(lián)邦基金期貨有史以來(lái)最高額的一筆交易。

金融市場(chǎng)時(shí)間就是金錢，哪怕是快幾秒鐘。關(guān)于美聯(lián)儲(chǔ)降息的信號(hào)捕捉，華爾街還研發(fā)出針對(duì)鮑威爾的讀唇術(shù)。

據(jù)市場(chǎng)觀察，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾使用“good afternoon“開場(chǎng)時(shí)，往往伴隨對(duì)通脹壓力、加息預(yù)期的鷹派表態(tài)，”通脹回落速度不及預(yù)期”，直接引發(fā)美股三大指數(shù)當(dāng)日下跌超1.5%；而當(dāng)他以“hello everyone”開場(chǎng)時(shí)，更可能釋放“經(jīng)濟(jì)軟著陸”、“政策寬松”等鴿派信號(hào)，歷史數(shù)據(jù)顯示此類講話后標(biāo)普500指數(shù)上漲概率超60%，這樣的概率統(tǒng)計(jì)就值得機(jī)構(gòu)去下注。

華爾街對(duì)時(shí)間優(yōu)勢(shì)的比拼已經(jīng)達(dá)到極致——部署AI系統(tǒng)“實(shí)時(shí)分析鮑威爾的嘴型：當(dāng)攝像頭捕捉到他唇部形成“g”音的發(fā)音動(dòng)作(舌尖抵住上顎)，算法會(huì)在0.3秒內(nèi)觸發(fā)國(guó)債期貨空頭頭寸；而若識(shí)別到“h”音的唇形（嘴角向兩側(cè)拉伸），則自動(dòng)加倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。比A股的量化還要快。

這種“毫秒級(jí)博弈”背后，是金融市場(chǎng)對(duì)“細(xì)節(jié)信號(hào)”的極致挖掘：真正的機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)，往往藏在大多數(shù)人忽略的“非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)“里。

阿里港股今天繼續(xù)大漲，創(chuàng)出4年來(lái)新高，年內(nèi)漲一倍，是截至目前港股上市以來(lái)漲幅最大的一年，阿里美股股價(jià)年內(nèi)漲幅也超過(guò)101%，目前僅次于2017年101.77%的漲幅，不過(guò)相信很快就能超越。

有媒體報(bào)道《馬云強(qiáng)勢(shì)回歸，力求“讓阿里巴巴再次偉大”》中提到，在阿里決定斥資500億補(bǔ)貼加入外賣大戰(zhàn)的決策里，馬云是最終的拍板者，這也是自2019年卸任董事長(zhǎng)之后，馬云對(duì)公司事務(wù)參與度最高的階段。

這印證了我在的文章中所猜測(cè)的，馬云重新掌控局面。

阿里股價(jià)在2020年10月見頂以后，熊了差不多4年，跌去83%，電商業(yè)務(wù)已經(jīng)無(wú)法回到當(dāng)年85%市場(chǎng)份額的巔峰時(shí)期。有員工稱這是“阿里最黑暗的時(shí)期”，很不巧，這段時(shí)間也是張勇任董事長(zhǎng)時(shí)期，當(dāng)然這其中還有房地產(chǎn)見頂回落、經(jīng)濟(jì)增速放緩，國(guó)家整治互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等多種因素。

憑借AI（千問(wèn)+阿里云）、外賣（大消費(fèi)平臺(tái)）、芯片（平頭哥）三條新的戰(zhàn)線開辟第二增長(zhǎng)曲線。

全球AI浪潮，科技自主可控，多年的技術(shù)積累，讓阿里重新回到C位，報(bào)道稱馬云曾在一天內(nèi)連發(fā)三條消息向一個(gè)中層員工詢問(wèn)AI進(jìn)展。8月底有報(bào)道表示阿里新開發(fā)了一款A(yù)I芯片用來(lái)取代英偉達(dá)的AI芯片，也是國(guó)內(nèi)唯一兼容英偉達(dá)CUDA生態(tài)的國(guó)產(chǎn)芯片。新戰(zhàn)線強(qiáng)勁的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，也讓阿里將資本開支從3年3800億提升到5年1萬(wàn)億。

“Make Alibaba Great Again”（MAGA）成了阿里內(nèi)網(wǎng)上最頻繁的留言之一，阿里正在動(dòng)用其最有力的武器來(lái)實(shí)現(xiàn)這一使命：馬云。阿里一位前員工說(shuō)，“只要馬云出現(xiàn)，阿里軍團(tuán)就跟打了雞血一樣，這在國(guó)內(nèi)企業(yè)很少見，其實(shí)阿里內(nèi)部也沒(méi)有神化馬云，但馬云對(duì)阿里軍團(tuán)，確實(shí)有興奮劑效果，還是超強(qiáng)的那種，就挺神奇的。”

同樣回到聚光燈下的還有百度，據(jù)報(bào)道百度已開始使用自主設(shè)計(jì)的昆侖P800訓(xùn)練新版文心一言模型，部分替代了此前依賴的英偉達(dá)芯片。

8月21日，昆侖芯在中國(guó)移動(dòng)集采項(xiàng)目中獲十億級(jí)訂單，最近更多頭部科技企業(yè)開始大規(guī)模采購(gòu)昆侖芯芯片。9月15日，招商局集團(tuán)與百度在深圳簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。雙方將推動(dòng)前沿AI技術(shù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深度融合。

今年半年報(bào)顯示，百度AI新業(yè)務(wù)增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁，涵蓋智能云在內(nèi)的AI新業(yè)務(wù)收入首次超過(guò)100億元，同比增長(zhǎng)34%，成為百度增長(zhǎng)的關(guān)鍵引擎。

實(shí)際上百度是國(guó)內(nèi)布局AI最早的互聯(lián)網(wǎng)大廠了，2017年百度總裁陸奇就表示AI是中國(guó)歷史性機(jī)遇，百度將all in AI，可惜壯士未酬，沒(méi)幾年就黯然離職。現(xiàn)在看來(lái)，成事不多的百度，AI業(yè)務(wù)能給它帶來(lái)價(jià)值重估。