諾貝爾獎124年沒花完的錢，藏著4條家族財富永續的秘密！

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又到了一年一度頒發諾貝爾獎的時刻，小時候好奇每年的獲獎者是誰，現在好奇為什么諾貝爾獎金可以一直發不完。愛因斯坦曾說復利是世界上第八大奇跡，諾貝爾獎從1901年發到現在，已經發了124年，不僅原始基金沒花完，總資產反而比最初的3100萬瑞典克朗增長了近200倍，到2023年已超過61億瑞典克朗！更令人驚訝的是，單項獎金還從最初的15萬克朗漲到了現在的1100萬克朗。這筆財富為什么越花越多？答案就在于諾貝爾基金會精明的投資管理。

一、從瀕臨破產到財富傳奇

諾貝爾基金會成立于1900年，負責管理諾貝爾留下的3100萬瑞典克朗遺產。最初的幾十年，基金會投資非常保守，只投國債等"安全證券"。結果年化收益率只有2%-3%，加上通脹沖擊，到了1945年，獎金的實際購買力相比1901年縮水了超過七成，基金會瀕臨破產邊緣。

轉機出現在1953年，瑞典政府解除了基金會的投資限制，允許他們投資股票和房地產。這一改變徹底挽救了諾貝爾基金。從此，基金會開啟了財富暴漲之路：

1953-1980年間，通過投資美股和歐洲股市，資產年化回報率躍升至6%-7%；1980-2000年互聯網泡沫時期，科技股配置使資產規模從10億克朗飆升至40億克朗。

二、財富永續的四大支柱

諾貝爾基金會能夠實現財富永續，靠的不是運氣，而是一套經過百年驗證的投資體系。

1）多元資產配置：基金會目前采用經典的"532"資產配置策略：約50% 投資于股票，30% 投資于另類資產，20% 投資于固定收益資產。

具體來看，股票投資覆蓋全球市場，包括美國（40%）、歐洲（30%）和新興市場（30%），通過被動指數基金降低成本。

另類資產包括對沖基金、私募股權和基礎設施，房地產也是投資重點，持有斯德哥爾摩、紐約、倫敦等核心城市商業地產，租金收益穩定且抗通脹。

這種多元配置使基金在2022年俄烏沖突中，歐洲股市下跌15%的情況下，整體資產僅回調3%，隨后快速反彈。

2）長期動態再平衡：基金會不會設定一成不變的資產比例，而是根據市場情況持續調整。比如在2008年金融危機前后，基金會對沖基金配置從10% 提升至25%，并通過做空美國房地產相關衍生品，在2008年獲得了15% 的正收益，抵消了股票倉位20% 的虧損。

3）嚴格提取紀律：基金會實行 “4%提取原則” ，每年獎金支出控制在總資產的4% 以內，確保本金持續增值。例如，2023年總資產61億克朗，獎金支出6600萬克朗，占比僅1.08%，剩余收益全部用于再投資。 這一原則保證了基金本金的持續增長，所以獎金池才會越來越大。

4）低成本運營：基金會的權益類資產中80% 通過指數基金配置，管理費僅0.1%，遠低于主動管理基金的1%-2%。低成本在復利效應下為基金會節省了大量費用，長期來看顯著提升了凈收益。

三、普通人能學到的投資智慧

諾貝爾基金會124年的投資經驗，對我們普通投資者極具參考價值。

1）多元分散是關鍵：不要把雞蛋放在同一個籃子里。數據顯示，諾貝爾基金通過全球分散投資，在124年間實現了200倍的資產增長。

早期僅投資債券的保守策略反而導致資產大幅縮水，而后來轉向全球多元配置才實現了資產的真正增值。這告訴我們，合理的分散是對抗風險最有效的方式。

2）長期主義是王道：諾貝爾基金在1901-1953年的保守期，資產從3100萬克朗增至1.2億克朗，年化僅2.8%；而1953-2023年的多元化投資期，資產從1.2億克朗增至61億克朗，年化高達6.8%。

長期來看，雖然每年收益率看似不高，但復利的力量是驚人的。以諾貝爾基金為例，其長期年化回報率在4.4%-7.4%之間，并不驚人，但堅持了124年，結果就是原始資本的200倍增長。

3）保持彈性靈活調整：基金會的獎金數額并非一成不變，而是根據投資收益靈活調整。2011年全球股市不振時，獎金從1000萬克朗降至800萬克朗；等到2023年投資收益向好，又提升到1100萬克朗。

這種實事求是的彈性策略，保證了基金本金的持續增長，是財富能夠永續的重要保障。正如我們從投資的本金里提取生活費的時候，不要殺雞取卵，而是持續養雞生蛋為主。

4）降低投資費率：諾貝爾基金選擇相對較低成本的指數基金幫助自己降低了管理費率，其實也就是間接提高了潛在收益率，就華哥了解而言，很多人為了投資而花費了非常高昂的手續費，但是卻不自知，華哥也分享一篇之前寫的文章，幫助大家去自查投資費率，長期投資來說，越降低費率，讓自己越賺錢。

四、站在巨人肩膀上的投資策略

諾貝爾基金會124年的投資經驗告訴我們，財富增長的真諦不是一夜暴富，而是長期堅持、多元配置和嚴格紀律的結合。

對于我們普通投資者來說，要完全復制諾貝爾基金會的投資模式并不現實——我們沒有那么大的資金量，也難以直接配置全球各類資產。但有一條捷徑可以讓我們站在巨人的肩膀上——那就是華哥經常分享。

該策略融合了諾貝爾基金會的核心智慧：全球視野、多資產配置、嚴格紀律，幫助投資者在動蕩的市場中實現穩健增值。

就像諾貝爾基金會通過全球配置實現財富永續一樣，華哥分享的覆蓋全球主要市場的股票、債券、商品等多元資產，通過科學的動態調整，既能在牛市中抓住增長機會，也能在熊市中守住本金安全。

通過，不再依賴虛妄的運氣，而是依靠歷經124年驗證的科學配置與投資紀律，讓我們在投資的道路上少走彎路，多創財富。

實戰下來，成立以來年化收益率19.35%，最大回撤-6.65%以內， 遠低于單純投資某一國家股市35%的最大回撤 ，展現出強大的抗風險能力。

而假期間，大A休市，黃金強勁上漲，海外美股上漲，香港市場上漲，都給該組合持續貢獻不錯的收益，預計明天開始后結算。不單押任一區域或者單一資產，讓自己的財富24小時工作。

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五、小結

時間是最好的投資者，而穩定的策略則是時間最忠實的伙伴。從盲目追漲到理性配置，從投機取巧到長期持有，真正的投資智慧是認識到：財富的積累不在于一時暴利，而在于持續生長。

Ps：

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（免責聲明：本文內容及觀點僅為記錄個人思路，不涉及任何與個股有關的分析和推薦，文中所提投資，不作為投資依據，股市有風險，投資需謹慎）

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作者簡介：華哥，5000+家庭選擇的私人財富顧問，穿越2輪牛熊經濟周期，深耕家庭財富管理，管理基金資產超10億。不僅專業有料還有趣，不信你掃碼加他微信。