抓住風口
上周五,比特幣剛創下歷史新高,緊接著又跌出歷史紀錄。
數據追蹤機構Coinglass統計,在短短的24小時內,190億美元灰飛煙滅(確切地說,是191.6億美元),超過160萬交易員被強制平倉。
有人直接將這一天稱為“數字貨幣黑色星期五”。
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比特幣價格一度跌破11萬美元,相較于本周早些時候創下的12.5萬美元歷史新高,跌幅超過10%。
恐慌情緒瞬間拉滿:“完了,又一輪熊市開端?”
等等,咱把鏡頭拉近一點,看看這場“血洗”的微觀結構,你猜怎么著?
這次暴跌,與其說是“從牛轉熊”,不如說是特朗普掀起的去杠桿波動。
本周四晚8點,王煜全將帶來【數字貨幣的未來發展】專題直播,和大家一起跳出當下的噪聲,看懂影響未來的關鍵因素,下一輪風口趨勢,還有一些真正的風險。
今天,我們先深度剖析這次的黑色星期五,了解暴跌的真相。
復盤“190億爆倉”:一次恐慌預演
今天回看,這場動蕩的導火索,是多個美國政治事件疊加的結果。
美國政府關門導致關鍵經濟數據發布延遲,市場本就處于不確定性之中時,特朗普又發出了關稅威脅,徹底點燃了全球風險資產的拋售潮。
不止數字貨幣,全球資產都出現了拋售潮。為什么號稱避險資產的比特幣和其他數字貨幣出現超大跌幅呢?
因為數字貨幣在今年大幅上漲后熱錢涌入,造成市場中杠桿資金越來越多,簡單說就是非常多的投資者都在借錢炒股。
比如永續合約這種產品,最大的特點就是沒有到期日,它允許交易者24小時不間斷地使用高倍杠桿進行交易。
當價格快速下跌時,借錢投資的人會觸發強制平倉,被迫在低位賣出,這又反過來加劇價格下跌,形成非常迅速的惡性循環。
有多快?
數據顯示,在周五的交易中,有超過70億美元的頭寸是在不到一小時內被清算的。
規模有多大?
2022年知名的FTX崩盤時總共清算了16億美元,2020年疫情早期熔斷時也就12億美元被清算。
1個小時70億清盤,直接把所有人都震懵了。
山寨幣:真正的大輸家
比特幣的大跌可能已經讓大家觸目驚心,實際上其他數字貨幣更慘。
整個數字貨幣市場總市值幾天內被抹去約5600億美元,13.1%,大部分都來自于各種被爆炒的山寨幣。
只看10月10日的閃崩,排除比特幣、以太坊和穩定幣之后,剩余數字貨幣在短短25分鐘內下跌了約33%。
相比之下,比特幣雖然在24小時內下跌了10%,但其月度跌幅“相對溫和”,與大型科技股的跌幅相當,有的研究員認為這反而是比特幣“韌性增強”的證據。
目前看,確實如此,經歷破紀錄的清算后,市場很快展現了“V形反轉”的跡象。比特幣自跌破11萬美元后回升超過5%,而以太坊自跌破3800美元后回升了12%。
灰飛煙滅的山寨幣們
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下一次是暴漲or暴跌?
市場數據顯示,數字貨幣總市值很快回到了3.87萬億美元規模。因為暴跌之后有不少資金入場抄底:
比特幣挖礦公司Marathon (MARA) 就在價格暴跌后,迅速買入了400枚BTC。這屬于典型的長期、堅定的現貨買家行為。
CoinGlass數據顯示,市場的多空比已轉向看漲,目前有60%的賬戶持有長期頭寸(Longs),而看漲或非常看漲的情緒占比約為54%。
大家期待著風暴之后,那些帶著杠桿的短線投機客被趕下牌桌,留下的則是相對干凈、準備重新出發新玩家。
事實真的會如此嗎?
如果我們的目光只停留在市場多空搏殺的故事,K線起起伏伏的曲線,永遠只是在被動地應對“噪聲”,下一次依然可能成為被清算的對象。
真正的風險,不是價格的波動,而是認知的缺位。
想要在波濤洶涌的數字貨幣市場中行穩致遠,你需要一個能夠穿越牛熊的認知框架。
本周四晚8點,【數字貨幣的未來發展】專題直播,王煜全和你一起探討數字貨幣真正的未來趨勢:
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