美股緊握“七姐妹”，A股布局“AI天團”！

原創 大財可富司機

股諺云：美股只能讓你枯燥的賺錢，只有A股才能讓你學到知識。

美股賺錢真的簡單，無非是拿穩那些科技巨頭：蘋果、微軟、英偉達……人稱“七姐妹”。截至2025年10月，“七姐妹”總市值沖破18萬億美元，占標普500指數權重超過三分之一。自2015年以來，這些公司股價平均增長了66倍！同期標普500指數才漲了2倍。“七姐妹”遙遙領先的核心邏輯其實就一條：它們攥住了科技革命的命脈，成了“買對就能躺贏”的標桿。

今年以來，A股科技龍頭表現優異，這背后有政策紅利和技術突破的強勁支撐。8月份的《3700點沖關，這只人工智能ETF藏著進攻密碼！》文章里，重點聊了創業板人工智能ETF南方（159382）、科創芯片ETF南方（588890）、機器人ETF南方（159258），以及半導體ETF南方（159325）。今年以來，這些基金所跟蹤的指數表現都很搶眼，ETF份額也同步增長，妥妥的“漲得好還受資金待見”。

數據來源：Wind，截至2025/10/17

近期市場調整，給AI一個布局的好時機。因為AI不是短期炒作，而是堪比當年互聯網的產業革命。調整不是終點，反而是上車的黃金窗口！

“AI天團”精準布局從算力到應用

要是把AI產業比作一輛正在加速的智能汽車，這四只ETF就像是各司其職的核心部件：有的管發動機（算力），有的管智能中控（技術），有的管車輪（應用），還有的管底盤（半導體基礎），缺了誰都跑不順暢，合在一起才是完整的增長邏輯。

AI要跑起來，算力是繞不開的坎，科創芯片ETF南方（588890）跟蹤上證科創板芯片指數，緊盯科創板里最硬核的芯片龍頭。Wind顯示，截至10月17日，指數前十大權重股包括寒武紀、海光信息、瀾起科技、芯原股份等。寒武紀是AI芯片領域的先鋒，海光信息在服務器芯片端站穩腳跟，每一家都踩在國產算力突破的關鍵節點上。

數據來源：Wind，基金定期報告；截至2025/06/30

Wind盈利預測更能說明底氣：2025年、2026年指數成分股公司歸母凈利潤有望分別同比增長159.1%和266.82%，這是產業紅利兌現到業績上的明確信號。現在AI算力荒，從大模型訓練到智能應用落地，哪一步都離不開芯片，作為動力源的芯片，業績跟著行業提升是大概率事件。

更直觀的是資金的態度。近期，科創芯片ETF南方（588890）規模一路攀升。Wind顯示，截至10月17日，基金規模達27.52億元，較年初增長23.75億元。

數據來源：Wind，截至2025/10/17

能吸引這么多資金，背后是實實在在的產業邏輯：DeepSeek發布V3.1模型，首次采用專為國產芯片設計的UE8M0 FP8低精度計算標準；華為昇騰芯片也已經運用在關鍵行業，國產算力生態越來越穩。騰訊在二季度業績會上表示，其AI推理芯片供應渠道具備多種選擇。現在國際供應鏈不穩，國產推理算力芯片正好能補位，這不是單家企業的“獨角戲”，而是整個國產算力產業鏈在往前跑。

科創芯片ETF南方（588890）跟蹤的上證科創板芯片指數，正好覆蓋了從半導體材料、設備到芯片設計、制造的全鏈條。上游做光刻膠的、中游搞芯片設計的、下游做封裝測試的，只要國產芯片產業有動作，它都能接住紅利，不會錯過任何一個關鍵環節。

如果說芯片是動力，人工智能技術就是決定方向的核心。創業板人工智能ETF南方（159382）手里攥的都是AI技術領域的“頂流選手”。最近國產模型的進展更是讓人驚喜：特斯拉跟火山引擎合作，新Model Y L直接裝了豆包和DeepSeek兩個大模型，這說明AI從實驗室走到生活里。券商研報認為，國產模型越來越受認可，AI應用落地會越來越快。

創業板人工智能ETF南方（159382）跟蹤的創業板人工智能指數，成分股里有中際旭創、新易盛這些光模塊龍頭，還有軟通動力、景嘉微這些AI應用服務商，正好踩在技術落地的節奏上。

AI再厲害，最終得靠應用落地才能賺錢，而機器人就是最好的應用場景之一。今年以來，人形機器人的進展太快了，宇樹R1直接瞄準消費級市場，以前只能在工廠里看到的機器人，現在普通家庭也能接觸到了。技術上也在突破，高自由度關節、靈巧手，再加上多模態AI算法，機器人越來越聰明，能適應的場景也越來越多，需求端肯定會越來越大。

機器人產業長期成長空間廣，上游核心零部件國產替代在加速，中游本體廠商也在通過模塊化設計降成本，機器人ETF南方（159258）跟蹤中證機器人指數，覆蓋了整個機器人產業鏈。Wind顯示，機器人ETF南方（159258）自今年8月1日上市以來，規模持續上升，截至10月17日，流通規模增幅超260%，顯示出資金對其青睞有加。

數據來源：Wind，截至2025/10/17

半導體ETF南方（159325）則更像是整個AI產業的“底盤”。半導體是所有科技產品的基礎，無論是AI芯片，還是機器人芯片，都離不開半導體產業鏈。最近半導體行業的好消息也不少，包括三星、美光存儲提價，下游補庫存需求回暖；OpenAI跟AMD合作建6吉瓦GPU集群，算力需求實實在在拉動半導體景氣度。申萬宏源證券認為，AI算力爆發疊加國產替代深化，國內企業在GPU架構、軟件生態上持續突破。半導體ETF南方（159325）覆蓋了整個半導體產業鏈，能跟“AI三劍客”形成互補，讓整個AI投資布局更完整，不用怕漏掉產業鏈上的任何一塊紅利

調整期不是終點，“AI天團”的機會或許才開始

上周市場進行了調整，這些ETF都有一定幅度的回調，如何看待當前的市場？看基金不能只盯短期漲幅，而是要看背后的產業邏輯。就像美股“七姐妹”，不是靠短期炒作漲起來的，而是靠持續的技術突破和市場擴張。南方基金這組AI標的，邏輯比短期漲跌更扎實，現在的調整不是風險，反而可能是低吸的機會。

首先，算力需求還在爆發，而且越來越依賴國產替代。全球都在搶AI算力，OpenAI建6吉瓦集群，國內互聯網廠商也在加大算力基礎設施投入，但國際供應鏈不穩定，國產芯片成了關鍵。就像前面說的，DeepSeek V3.1適配國產芯片，華為昇騰進關鍵行業，這些信號都說明國產算力生態在成型，科創芯片ETF南方（588890）和半導體ETF南方（159325）正好踩在這個賽道上，只要算力需求不減，這兩只基金的長期邏輯就不會變。

其實，AI應用落地速度也在加快，從“能用到好用”的跨越已經開始。以前聊AI，大家都覺得離自己很遠，但現在不一樣了，特斯拉車裝了AI大模型，機器人能進家庭，手機的AI助手越來越聰明。DeepSeek V3.1能幫寫代碼、處理數據，豆包大模型管汽車導航空調，這些都是能賺錢的商業應用，有生命力的應用才能帶動產業長期漲。創業板人工智能ETF南方（159382）和機器人ETF南方（159258），正好覆蓋了技術突破和場景落地兩個方向，成長空間還大得很。

最后，國家政策和資金都在往AI傾斜。國家提“新質生產力”，智能制造、AI都是重點支持的領域，政策紅利會持續釋放。資金端更直白，ETF份額持續上升，有的規模創下新高，說明機構和散戶都認可這個方向。市場調整的時候，資金反而更加理性，不會追那些沒邏輯的熱點，只會往有長期產業支撐的賽道走，AI就是這樣的賽道。

南方基金這組“AI天團”，不是隨便湊的四只ETF，而是精準踩住了AI產業的核心環節：算力、技術、應用、基礎，每一只都有自己的定位，合在一起就是完整的產業邏輯投資全鏈條。

投資沒有穩賺不賠，當然不能“閉眼買”，還是得根據自己的風險承受能力選。想沖彈性、分享產業爆發期紅利的投資者，重點關注159382（AI技術核心）和588890（算力龍頭）；求穩、想兼顧估值和成長的投資者，159258（機器人應用）和159325（半導體底盤）更適合；要是想把算力到應用的紅利都攥手里，也可以把四只搭配著來，分散風險的同時，也能接住整個AI產業鏈的增長。

沒有場內交易賬戶的投資者也不用擔心，可以選擇以上產品的聯接基金，南方創業板人工智能ETF聯接C（024726）、南方上證科創板芯片ETF發起聯接C（021608）、南方中證機器人ETF發起聯接C（020608），同樣可以一鍵參與AI產業核心指數的投資中來。