中美關鍵礦產大戰，這一地區緣何至關重要？｜IPP編譯

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編者按：

巴西、阿根廷、智利與秘魯等拉美國家處于全球關鍵礦物供應鏈上游，正日益走向中美關鍵礦產博弈的中心舞臺。

對美國而言，拉美是西半球“后院”中的戰略要地。近幾個月，美方動作頻頻——從重啟墨西哥銻冶煉業務，到提議推動美國國際開發金融公司加大在拉美關鍵礦產領域的投資，再到在貿易施壓中釋放收購巴西鋰、鈮等資源的信號，美國正加緊推動拉美成為“非中加工鏈”的環節，以此擺脫中國鉗制。

與此同時，在全球資源競爭加劇與拉美多國進入大選季的背景下，“資源民族主義”正在該地區持續升溫。典型例子是玻利維亞、阿根廷和智利等“鋰三角”國家不再滿足于原礦出口，而正通過法規強制外資在當地建廠與技術轉移，以在供應鏈環節捕獲更多附加值。此外，稀土儲量僅次于中國的巴西，也正將戰略礦產視作“國家主權”問題，嚴控未經增值加工的戰略資源出口。

近日，曾任職于美國貨幣監理署的斯科特·B·麥克唐納（Scott B. MacDonald）與風險咨詢集團華盛頓特區辦事處副總監布雷特·希爾林（Brett Shearing）聯合撰文指出，線下關鍵礦產已處于一場新的地緣政治競爭的核心，而拉丁美洲正在其中扮演決定性角色。相較于特朗普政府“復活門羅主義”、削減對外援助、對巴西等國“指手畫腳”、用關稅施壓等做法，中國的合作姿態更具吸引力。因為中國不僅愿意投資西方因政治或市場原因不愿資助的急需基礎設施建設，而且還承諾不干涉當地內政。

對于拉美國家而言，美國的“交易導向”政策，以及中美都將該地區關系視為“零和博弈”的態度，將迫使其不得不“選邊站”。但拉美國家自身也希望在吸引投資的同時，提升本國在礦產價值鏈中的地位，進而獲取更多經濟與地緣政治利益。

斯科特·B·麥克唐納（Scott B. MacDonald）

史密斯研究與評級公司首席經濟學家、加勒比政策聯盟研究員，曾任職于美國貨幣監理署

布雷特·希林（Brett Shearing）

風險咨詢集團華盛頓特區辦事處副總監，曾為加拿大國會議員提供能源與環境政策咨詢

中國在清潔能源領域的主導地位，以及人工智能驅動的能源需求，正在重塑全球權力格局，將拉丁美洲置于中美關鍵礦產競爭的中心地帶。

關鍵礦產——因其在現代制造業與國防供應鏈中不可或缺、無可替代的作用而得名——如今已成為中美地緣政治緊張的核心焦點之一。中國多年來一直在構建占據主導地位的關鍵礦產供應鏈，而美國則在設法快速追趕。為此，特朗普政府入股多家關鍵礦產生產商及勘探企業，這一舉措已引起全球礦業及軍方的關注。

這些投資大多旨在提升美國關鍵礦產的供應與加工能力，涵蓋稀土、鋰、銅等品類。盡管這對美國增強本土關鍵礦產供應的安全性和穩定性而言是積極進展，但在獲得美國政府投資的企業中，僅有稀土礦商MP材料公司（MP Materials）擁有在產資產。總部位于加拿大、正在內華達州開發大型鋰礦的美洲鋰業公司（Lithium Americas），預計要到2027年底才會啟動生產，2028年方能實現全面投產。

美國加利福尼亞州芒廷帕斯的MP Materials稀土礦場。圖源：路透社

事實上，美國多數關鍵礦產項目短期內均難以投產，這將在美國國家安全領域留下一個巨大的空白——畢竟這些礦產在眾多商用與軍用產品生產中起到至關重要的作用。未來十年，從鋰、銅到用于武器制造的鏑、鋱等稀土礦物，對所有關鍵礦產的需求都將持續增長。

鑒于美國本土礦產供應要數年后方能到位，這段時間內美國必須依賴海外合作伙伴。鑒于拉丁美洲礦產資源豐饒，且美國歷來深度涉足該地區，它必將成為（美國尋求供應的）前沿陣地。

拉丁美洲長期以來都是礦產資源重鎮：其黃金與白銀曾是西班牙帝國軍事實力的關鍵支撐；二戰期間，其鋁土礦與鉻曾助力盟軍作戰；如今，其銅、鎳、鋰又成為中美地緣經濟競爭的核心焦點。

拉美地下的關鍵礦產，是電池、電網、磁體、可再生能源發電設備及國防裝備的核心原料，支撐著能源、技術與軍事應用的新時代發展。

拉丁美洲各國在全球關鍵礦產儲量中排名。圖源：美國地質調查局（US Geological Survey）、經濟學人智庫（EIU）。

人工智能（AI）對電力需求的快速增長，進一步凸顯了關鍵礦產的重要性，以及拉美在這一領域的價值。作為推動計算能力向更快、更強方向突破的核心力量，人工智能將完成下一個重大的科技-工業飛躍。其對電力的需求極為旺盛，目前已給中美等領先國家的電網帶來壓力。

自2017年以來，全球數據中心耗電量年均增長12%；國際能源署（IEA）預測，到2030年，這一消耗的增速仍將保持在15%左右。屆時，AI專用數據中心的耗電量將占全球總能耗的約3%，且主要集中在少數的熱點地區，以中美兩國為主。

中國的先發優勢

中國在關鍵礦產與稀土供應鏈方面處于全球領先地位。不僅掌控著多數關鍵礦產與稀土的巨大儲量，還主導著加工環節——而西方國家在全球化時代任由本土加工能力萎縮，并樂于將這一環節外包。中國也毫不避諱在該領域運用自身影響力。

如今，全球鋰、銅、鎢、鍺等多數礦產的大部分加工環節都由中國主導。其最大優勢——也是最能將礦產供應“武器化”的領域——就在于稀土：截至2023年，中國稀土產量占全球近70%，在多種稀土材料的加工環節占比更是超過85%，而美國的產量占比僅為12%。

這種差距使得中國在2025年中美貿易談判中，能以稀土供應作為籌碼——當時中國對國防、能源、汽車領域使用的七種稀土及磁體實施了出口限制。近期，中國又宣布擴大稀土出口限制范圍，旨在進一步強化自身在稀土加工與制造領域的實力。

除關鍵礦產外，中國在太陽能、風能發電及設備制造領域同樣占據主導地位，也是全球電動汽車銷量最高的國家。這些產業都需要大量經本土加工的金屬原料。換言之，中國的經濟布局與地緣經濟戰略，正日益圍繞“關鍵礦產主導權”展開。

中國海關10月13日公布的資料顯示，中國9月稀土出口環比下降31%。圖源：路透社

2000年代初，在中國國家開發銀行、國有企業的支持，以及積極的外交推動下，中資企業開始進軍拉丁美洲礦業項目。這些項目往往位于西方企業不愿涉足的地區：要么因資產風險高而讓其望而卻步，要么因政策限制而難以進入（例如玻利維亞——該國于2006年將天然氣行業國有化，此后鋰礦領域的外資準入難度極大）。

如今，中國已成為南美最大的貿易伙伴，也是該地區重要的投資來源國，尤其在亟需的基礎設施建設領域提供支持。其中部分援助項目屬于中國跨大陸發展計劃“一帶一路”倡議的范疇，例如秘魯的龐大的錢凱港（Chancay Port）——這個耗資36億美元的項目，將成為中國在南美洲太平洋沿岸的重要物流樞紐，同時也能加快秘魯關鍵礦產向中國的運輸速度。

美國戰略與國際研究中心6月份發布的一份報告指出，中國參與了拉丁美洲和加勒比地區37個港口項目，并將錢凱港列為高風險項目。圖源：路透社

美國日益加深的的參與度

美國正努力追趕中國。拜登政府高度依賴產業政策，通過《通脹削減法案》（Inflation Reduction Act）與《芯片與科學法案》（CHIPS and Science Act）推動本土加工能力建設與供應鏈多元化。而第二屆特朗普政府則采取了更直接的方式：不再像拜登政府那樣以環保和氣候相關議題為框架，而是基于國家安全考量，直接對關鍵礦產企業進行政府投資。例如，美國政府已入股MP材料公司（MP Materials，稀土）、美洲鋰業公司（Lithium Americas）及三部曲金屬公司（Trilogy Metals，銅）。

特朗普政府還將關鍵礦產供應置于外交政策核心，達成了在烏克蘭稀土產業和剛果（金）關鍵礦產領域擴大資本投入的協議。這兩項協議均是在維和協議背景下簽署的，可見美國樂于通過發揮調解作用換取實際利益。

但拉丁美洲情況有所不同。盡管多家美國大型礦業公司活躍在阿根廷、巴西、智利等國，但特朗普政府對進口銅等產品加征關稅的傾向，使得當地商業環境愈發復雜。

此外，在特朗普政府大幅削減對外援助及軟實力工具的同時，中國正通過孔子學院及積極的宣傳擴大影響力，使之成為自身的優勢領域。更重要的是，特朗普政府試圖通過“門羅主義2.0”，重新確立美國在拉丁美洲的霸權地位，這種做法在拉美地區必然面臨政治層面的阻力，甚至可能遭到強烈反對。

在美國對外政策愈發傾向“交易導向”之際，中國則試圖利用拉美地區對美國政策的迷茫與反對，將自身定位為一個“無西方殖民歷史包袱”的長期合作伙伴。

拉丁美洲緣何至關重要

由于礦產資源豐富、地理位置靠近美國、與其有傳統南北經濟合作關系，且政治相對穩定，拉丁美洲在中美競爭中占據重要地位。此外，礦業長期以來都是該地區的經濟核心，保留了完善的基礎設施、專業技術與監管體系，這些都使得拉美成為全球礦產競爭的核心地帶。

智利與秘魯是全球銅生產的中心；而阿根廷與智利的鋰占美國鋰進口量的97%；玻利維亞擁有全球最大的鋰礦儲量之一；巴西則擁有鈮、鋁土礦、鎳、錳等極具戰略價值的稀土礦產。

南美洲擁有全球已探明的最大鋰資源，這些資源分布在玻利維亞、阿根廷和智利之間，被稱為“鋰三角”。玻利維亞擁有最大的鋰儲量，但大部分尚未開發；而智利則是世界第二大鋰生產國。圖源：美國地質學會（US Geological Society）。

對拉丁美洲各國政府而言，在這場競爭中，機遇與壓力并存。多數國家不愿在中美之間“選邊站”，然而美國的“交易導向”政策，以及中美都將該地區關系視為“零和博弈”的態度，迫使拉美國家不得不做出選擇。

對部分拉美國家而言，中國被視為“更公平的合作伙伴”——其愿意投資西方因政治或市場原因不愿資助的急需基礎設施建設，且承諾不干涉當地內政。盡管中國的宣傳營銷說辭仍存在許多可指摘之處，但相較于特朗普政府“復活門羅主義”、削減對外援助、對巴西等國“指手畫腳”（要求其按美國意愿治理內政）、用關稅施壓等做法，中國的合作姿態顯然更具吸引力。

拉丁美洲也面臨著自身的一系列挑戰與需求：多數國家不愿僅作為關鍵礦產的“開采方”，而是希望參與“價值增值”環節；它們不希望自己的資源完全由外資掌控，而是期望發展加工與高端制造能力，進而從地下礦產中獲取更多經濟與地緣政治利益。此外，拉美各國還面臨水資源權、土地管理、原住民權利等環境問題，這些都使得礦產項目開發難度不斷加大。

變化中的政治格局

拉丁美洲即將舉行的選舉，也可能會徹底改變該地區的礦業與能源格局。玻利維亞就是典型例子：2025年8月，該國選舉結束了社會主義運動黨（MAS）長達20年的執政，兩名非左翼候選人將于10月19日的第二輪選舉中角逐總統職位。無論誰當選，都可能向更多外國投資者開放鋰礦領域——目前該領域主要由社會主義運動黨執政期間優先準入的中資與俄資企業壟斷。

智利總統選舉可能是影響最深遠的選舉之一：一名共產黨候選人與一名極右翼議員是主要競爭者，選舉結果將決定智利國家在礦業領域的影響力。左翼聯盟候選人珍妮特·哈拉（Jeanette Jara）主張強化國有礦企——智利國家銅業公司（Codelco）的作用，盡管她后來收回了此前暗示“支持礦業國有化”的言論；而右翼候選人何塞·安東尼奧·卡斯特（José Antonio Kast）則傾向“非國家主導”模式，為私營資本投資與持有礦業資產提供更便捷的渠道，這可能使智利礦業體系更接近阿根廷的“自由礦業模式”。

2024年，阿根廷礦業出口額超過46億美元，較前一年增長約14.4%；預計2025年礦業出口額將突破50億美元。阿根廷沒有國有礦業公司，而是將礦業審批權交給省級政府，且對外資持開放態度。

智利總統和議會選舉臨近時，民意調查顯示，珍妮特·哈拉置于總統偏好的領先地位（28%），其次是何塞·安東尼奧·卡斯特（23%）。圖為右翼熱門候選人何塞·安東尼奧·卡斯特。圖源：路透社

新地緣政治時代的關鍵礦產

展望未來，全球對關鍵礦產的需求將持續加劇。在此背景下，拉丁美洲已成為一個中美爭奪供應鏈安全的“戰略競技場”。對拉美各國政府而言，挑戰在于如何在維護主權的同時實現收益最大化；而對于在拉美開展采礦業務的大型企業而言，成功的關鍵將取決于能否預判市場波動、管理治理與合規風險以及建立持久的本地合作關系。

關鍵礦產不再是全球事務的“邊緣議題”，而是新地緣政治競爭的核心——在這場競爭中，拉丁美洲正扮演著決定性角色。

譯｜姜心悅 IPP實習編譯

IPP公共關系與傳播中心

排版｜周浩鍇

審閱｜劉　深

終審｜劉金程

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