金字塔倉位法則：用50%的資金買入，當價格上漲10%，再加30%倉！

一位猶太交易高手留下的曠世理念：要將梯子搭在正確的墻上。

而用在股市中，就是要將股票投資的梯子搭在正確投資理念的墻上。

首先，要找到一面正確的墻。這面墻相當重要，是基礎，一定要夠堅實。十幾年的股市經驗，不斷學習與思索，我終于找到了適合自己股票投資之路。選擇價值投資，買入好股票，在合適的價位不斷買入，耐心等待，不從眾，喜歡獨自思考，獨立判斷。我很清楚自己選股能力不行，計算股票內在價值準確度差。但生活經驗能讓我不斷減少投資錯誤，選擇股票就找那些實實在在的大盤股，有好的管理層，有好的盈利預期，有好的市場號召力，品牌響當當。而內在價值則以模糊為主，不斷在股價的下跌中持續買入，攤薄成本。雖然這種方法不會是最好的方法，但在實踐中，我堅守之，收益也不錯。

其次，為這面正確的墻量身打造一架屬于自己的梯子。要找到一架符合自己的梯子需要用心去尋找，不能半途而廢，一定要堅持到底。記得巴菲特認為雪球越滾越大的條件是“很濕的雪”和“很長的山坡”。這山坡就是梯子，要足夠堅實能承受得了自己的體重，而且也要夠長能走到前方，實現目標。

最后，把這架為自己量身打造的梯子搭在這面墻上。有了明確的目標，正確的方法，前面的道路依然艱難，還要繼續努力。成功是需要一定的時間和土壤，好的價值理念和方法都會在試試中得到加強。投資過程中，要時刻警醒不能懈怠，在“唯一不變的就是變”中把握不變的根本，辨明利弊，矯正謬誤，切忌迷惑和忙亂。

金字塔買入法：

金字塔買入法是全世界較為風行的建倉操作法之一，這是一個長期投資的理念，其特點就是將買入的投資品種的平均價格，保持在次低價格。

如果某只股票長期趨勢向好，當股價下跌時，以金字塔的方式建倉，即價位越低，建倉數量越大。當股價回到正常軌道后，自然就會盈利。如下圖：

適合金字塔建倉的股票條件

1、必須跌至前期底部才能建倉

因為前期底部往往有支持作用，很多股票在前期底部都可以迅速反彈，第二天或者第三天就能夠獲利。

2、利用CCI超跌選股

滿足以下四個技術指標：

① CCI跌至-200以下;

② KDJ的J值為負;

③ 股票收盤價在BOLL下軌或者已經突破下軌;

④ 收盤價與5日均線有10%以上的差價(或者接近10%)。

3、選擇滬深A股市場中價格最低的股票

花些時間耐心等待，有2%的利潤(扣除手續費)就拋出。

如何用金字塔建倉法分批買入?

1、正金字塔買入

正金字塔型的下方較寬闊且愈往上愈窄。在指數或股價在上升途中，先期買進的資金較大，后期買進的資金逐漸減少，從而降低投資風險。如下圖：

采用這種愈買愈少的正金字塔買入的優點在于：

低價時買的多，高價時買的少。雖然不如一次性全倉獲利得多，但能減少因股價下跌帶來的風險。

例如：某只股票價格在10元時，第一次用50%的資金買入。當價格上漲10%時再用30%的資金買進，以此類推在上漲中不斷追加買入，直到某一價位完成建倉。正金字塔建倉法適合牛市或處于上升通道的股票，但不適合牛市末期。

2、倒金字塔買入

與正金字塔買入法恰好相反，實戰中就是先期買進的資金較小，后期買進的資金逐漸增加，從而降低投資風險。如下圖：

采用這種愈買愈多的倒金字塔型買入的優點在于：高價時買的少，低價時買的多，分批建倉降低成本，不會因為股票出現買點而為沒有資金煩惱。

指數或股票下跌過程中，不斷用更大比例的資金追加買入，直至在低點建倉完畢。這樣可以不斷降低成本，市場一旦走好便有獲利空間。

金字塔建倉法的核心是什么?

無論是正金字塔型買入還是倒金字塔型買入，設定好初始資金劃分為多少等份，如何分批建倉才是至關重要的一步。

一般行情下，把資金分成1/16最為穩妥，第一次建倉買入1份資金，買入后如果反彈2%左右(扣除手續費1%)就拋出。

只要在你買入股票持倉成本基礎上反彈2%左右(扣除手續費1%)即可拋出，也可以把資金分成1/8，這樣最多補2次倉，收益也多1倍。

如果遇到大盤暴跌，可以把資金分成1/32，這樣可以補4次倉，最多忍受40%的跌幅。

把握交易中的確定性：趨勢

1.排除下降趨勢

我們可以利用下降趨勢線和拐點線的突破來排除下降趨勢。當價位突破我們定義中繪制的下降趨勢線，并且同時突破拐點線時，我們假定之前的下降趨勢已經結束，未來市場將進入上升趨勢或橫向整理。請記住：有時是價格先突破拐點線，再突破趨勢線;有時是價格先突破趨勢線，后突破拐點線。

首先按照拐點線和下降趨勢線定義找出拐點線和下降趨勢線(圖1)，通過觀察，我們發現價格已經突破了下降趨勢線和拐點線。按照趨勢交易法假設，我們可以確定之前的下降趨勢已經結束，未來將展開上升趨勢或橫向整理。

交易計劃將采用逢低買入的交易原則，最低點B將是我們未來的止損點，也就是說，從價位突破下降趨勢線時間點開始，任何一次回調，只要價格落入我們中所設定的每次交易止損的范圍，市場的任何下跌回調都將是我們入場買入的最佳機會;只要價位跌破由B點繪制的止損線，我們將及時止損認賠出局。

如何判斷未來是上升趨勢還是橫向整理呢?

此時，我們需要對價格突破拐點線和下降趨勢線之前的走勢進行分析，找到下跌過程中在突破拐點線和下降趨勢線之前的最后一個調整浪，最后一個調整浪的最高點(圖2中的分界點A)將成為我們判斷未來是上升趨勢還是橫向整理的重要依據。

如果價格突破拐點線和下降趨勢線后，升破分界點A，我們認定未來將展開上升趨勢。如下圖2所示。

如果價格突破拐點線和下降趨勢線后，不能突破分界點A，我們認定未來將展開橫向整理走勢。如下圖3所示。

先突破趨勢線，后突破拐點線：

首先按照拐點線和下降趨勢線定義找出拐點線和下降趨勢線(圖9)，通過觀察，我們發現價格首先突破了下降趨勢線，此時還不能確定之前的下降趨勢已經結束，因為拐點線在下降趨勢線的外邊，所以價格必須再次突破拐點線，我們才可以確定之前的下降趨勢已經結束，未來將展開上升趨勢或橫向整理。

交易計劃采用逢低買入的交易原則，最低點B將是我們未來的止損點，也就是說，從價位突破下降趨勢線時間點開始，只要價位跌破由B點繪制的止損線，我們將及時止損認賠局;只要價位不跌破由B點繪制的止損線，市場的任何下跌回調都將是我們入場買入的機會。

底部雙保險買入法

其中的第一個要點【底部】，也就是說要找一些處于底部區域的股票，而不是已經漲的很高的股票，注意，這個底部區域的股票不是說非要找一些創歷史新低，或者 幾年內新低的，只要是處于一個階段性的底部區域即可。但是大家可能對于【底部】這個詞相對比較陌生，因為個股或者大盤的底部是很難判斷的，而事實也是這樣 的，底部的確認一定要注意不能去猜測，只能走出來在確認，也就是需要確認趨勢的轉變。

如果黃線處于紅線的上方就為上升趨勢，黃線處于紅線的下方就為下降趨勢，而我么需要的是黃線剛交叉穿過的時間段幾位底部的確認，如圖所示：

以上三張圖片，第一張為下降趨勢 第二張為上升趨勢 第三張為下降趨勢轉變為上升趨勢的過程，而一旦轉換成功，之前的位置即為底部區域，所以我們首先要找的是這種趨勢剛好轉的股票。此為第一重保險。

“底部雙保險買入法”的要點：選的股票一定要強勢

1、個股需有強莊入駐，這里的強莊有兩個特點：一是有拉升漲停板的潛力，二是拉升速度越快越好，漲停也是越快越好;

2、收出漲停板的第二天，量能越大的個股越好，只要第二天股價沒有收出大陰線，則量能越大表明主力越強勢。

接下來我們來看相應的實戰案例。

如上圖所示，上證指數在2012年1月9日的時候，放量大陽線突破了輔助線，此時相應的K線指標給出了B點買入信號，這個時候顯然我們就可以選股了。此時大家可以關注西藏發展的這只個股。

該股出現了B點以后，這個股票趨勢并不好，主力也沒有加倉，所以當然個人的根絕就是不行的，但是它已經符合了第一個保險，即放量大陽線突破，出現B點。但是隨后的幾個交易日這個股票還真的漲了，如下圖所示。

從上圖我們可以清晰的看出趨勢是向上了，主力建倉了，但是股價已經原理了相應的輔助線，捕撈季節也死叉了，還不能買了，此時就會有人郁悶了，但是哦我們從清晰的走勢中可以確定該股從底部起來了，所以此時我們只是需要的等待，等待第二保險，即捕撈季節再次出現金叉。出現金叉的之后，就是很好的買點。在接下來的31號中就走出了金叉，所以投資者就可以放心的買入了，如下圖所示。

雙保險買入法精髓就在于投資者要提前選股觀察，當然還要繼續進行分析，因為有的突破是假突破。當然在具體的分析過程中，還是可以結合江恩的極反通道指標來進行分析，這樣我們在確定買賣點上就更加精確了。

炒股要立足于這4大原則

一、我們永遠不可能全面理解和把握證券市場的全部運行機理和內在邏輯

在這個市場中想要生存，只有在順應市場規律的基礎上保持良好的心態，才能從市場中獲取一定的利潤。

在市場中要用綜合和辯證的方法去應對各種變化，要有適應市場復雜變化的思維方式，若想用單一的方法研究和應用是不可能的，只能使用綜合辯證的動態思維方式，即只有綜合研判影響市場發展的多種內部因素和辯證影響市場的外部因素，才能夠有準備地把握住適合自己的機會，也只有在綜合內部要素和外部因素的基礎上研究市場運行在哪個過程、哪個階段，在不同的過程和階段采取靈活的方式，才能達到獲利的目的。

二、證券市場沒有固定的規律和模式

證券市場沒有固定的規律和模式可循，因此，要了解以下幾點。

(1)要用發展和動態的觀點來看待市場和個股。

(2)要綜合各種信息研判對未來市場的影響和走勢，要用辯證的觀點分析市場外部因素的影響。

(3)要用心理分析的方法對市場各方面、各參與者進行分析，從而了解對方可能采取的行為。

(4)歷史雖能參考，但不能完全依靠歷史來推測未來。

(5)技術雖然要用，但也不能純粹迷信技術，要綜合各種技術進行分析。使用技術要因時因地而變，要明確知道不同背景下技術面的意義是不同的。

(6)基本面、市場面、主力面、心理面、資金面、技術面、成本面等不可偏廢，要綜合辯證分析。

(7)要認真分析市場管理層、機構和大眾的心理狀況，要在心理分析的前提下研究技術面，要明確知道不同心理狀態下技術面的意義也是不同的。

同樣的股票用不同的觀點看，價值是不同的，投資者要有自己的價值觀，不能聽信別人。

三、交易之道，雖曰無法，亦非非法，雖無一法，我有萬法，萬法有用，一法不用

(1)任何一種方法都應結合市場的現實，在不同的客觀條件下采取不同的操作方法。

(2)不要用方法去解釋市場，而要用市場去解釋你的方法和技巧。也就是說，市場什么樣，你就用什么樣的方法;市場怎樣變化，你就怎樣讓自己的方法去適應市場，而不是用你的方法決定市場怎樣走。

(3)不能持股就看多，而持幣就看空，不能做死多頭和死空頭，尊重市場的變化。

(4)所謂趨勢，是眾緣和合而生。緣聚則勢生，緣散則勢滅。趨勢來時應知之隨知，此趨勢去而彼趨勢來時也應知之隨知，無趨勢時觀之。

四、成功等于小的虧損和大的利潤多次積累，做到不大虧極其簡單

善戰者，先為不可勝，以待敵可勝，不可勝在己，可勝在敵，勝可知，而不可為，寧守不敗之地，不攻不勝之敵，守不敗之地，攻可勝之敵，知其雄，守其雌，唯有至陰至柔，方可縱橫天下。

(1)要把風險放在第一位，要學會有自己的機會就戰，無機會就休。

(2)要認為市場是最偉大的，市場讓你賺錢時才賺，否則老本無歸，不要什么時候都想賺錢。在什么人都能賺錢的時候，抓住機會做到底;別人不能賺錢的時候，不要認為自己能力大。在市場面前，任何人都是渺小的。

(3)市場不是你我能戰勝的，在這個市場上可以獲勝的關鍵是市場讓你勝你就能勝，而逆市場去做永遠是虧損。

為什么很多人即使獲得了一時的成功，最后卻還是一敗涂地？

不是因為他們的智慧不夠高，學識不夠淵博，實力不夠雄厚，經驗不夠豐富，而是因為從一開始，他們就不愿意給自己留退路。我們常言楚霸王的“破釜沉舟”，砸了鍋，沉了船，不給自己任何退路，使楚霸王的軍隊在內心深處沒有任何的遲疑，他們明白只有勇猛殺敵，才可能讓自己有一點生路，他們內在的潛力得到了充分的爆發，最終戰勝比自己強大多的秦軍。為此，我們經常歌頌“破釜沉舟”，自己不給自己退路，逼迫自己發揮出潛在的能力。當然，“破釜沉舟”本身并沒有錯，在沒有辦法、實際中也無退路的時候，“破釜沉舟”無疑是一個搏一搏的好方法，勝利的概率至少能提升。

但是，我們也要知道，“破釜沉舟”并不一定就能勝利，馬謖失街亭的兵法也是“破釜沉舟”，結局是“諸葛亮揮淚斬馬謖”。“破釜沉舟”的勝利，是有條件的，而且條件極其苛刻，人在有一點辦法的時候，是不會“破釜沉舟”的，因為“破釜沉舟”的本意是孤注一鄭，說白話就是賭一把大的，如果賭勝了，當然會財源滾滾，如果賭輸了，就會玉石俱焚，萬劫不復，自己連東山再起的機會就沒了。巨鹿之戰中，楚霸王“破釜沉舟”成功，但后面他也很少再用“破釜沉舟”，因為他沒到沒有辦法的時候，他也不會“破釜沉舟”，他明白，一旦“破釜沉舟”失敗，自己也將沒有翻盤的機會。

投機市場，更不能容忍“破釜沉舟”，黑天鵝必然發生，要給自己留退路。因為投機市場是一個概率市場，任何的概率都會發生，無論這個概率有多小，它都會發生，所謂的黑天鵝就是概率極小極小的事情，但也肯定會發生。因為你交易的次數之多，交易的時間之長，雖然概率小，但乘以你的交易總次數，也決定著黑天鵝在你交易中爆發的必然性。我們常說，即使你盈了99次，第100次不止損，那也是滿盤皆輸，無論你盈利多少，勝利多少，只要你不離開股票市場，有一次“破釜沉舟”，遇到黑天鵝，則也是瞬間隕落，這樣的案例在投機世界中可謂隨手拈來，太多太多。

那么如何讓自己在某一刻出現暫時失利的時候，永遠有機會站起來？那就是給自己留足站起來的資本，在資金管理上，如果沒有絕對較高的把握，就是盡量輕倉操作，而且對于重倉的要求要很苛刻，次數要很限制，比如一年最多只允許出現五次的重倉，而且必須再有利潤作為后盾的背景下，才能重倉；在每次操作上，都要做好判斷出錯的心理準備，于是你有意無意便會設定好明確的止損位。很多人認為，只有止損，就等于否定了自己，很少有人能否定自己，因為愚蠢的人總是認為自己是最聰明的一個。其實否定錯誤的自己，與獲得成功之間并不矛盾，相反會起到正面積極的作用。只有敢于否定自己，正視自己人性缺陷的人，才能可能成為市場中穩定長久的贏家和成功者。而成功者大都具備類似的思想及性格氣質，比如性格堅毅，意志堅定，思維深邃，行動果決等。