期權從定義上來講,是一種合約,該合約賦予持有人在特定日期或該日之前的任何時間以固定價格買入或賣出資產的權利。
關于期權交易,許多投資者都相信自己熟練掌握了各類期權策略,就能夠在市場中長期穩定的獲利,而盈利的話就會談到漲幅方面的問題,那么期權的漲幅是如何計算公式?
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期權漲跌幅度公式——期權交易價格漲跌幅計算
認購期權最大漲幅:
計算公式為:認購期權最大漲幅 = max{合約標的前收盤價×0.5%,min ×10%}。
深度虛值狀態下,最大漲幅可能僅為合約標的前收盤價的0.5%;特定狀態下,如(2×合約標的前收盤價 - 行權價)×10%;實值和平值狀態下,最大漲幅通常為合約標的前收盤價的10%。
認沽期權最大漲幅:
計算公式為:認沽期權最大漲幅 = max{行權價格×0.5%,min ×10%}。不同價值狀態的認沽期權最大漲幅會根據公式在相應范圍內變動。
期權合約最大跌幅:認購/認沽期權最大跌幅 = 合約標的前收盤價×10%,即當天期權價格最多只能比合約前結算價格下跌10%。
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期權的漲幅是沒有限制的,會出現比較極端的漲幅,目前期權日漲幅最高的記錄是192倍,當然還有最近的中證500etf期權,1月認沽4900合約漲幅接近40倍,1月認沽4700合約,單日漲幅87倍,1月認沽4600合約,單日漲幅189倍,不過呢,如果想要期權上漲幾十倍,有兩個前提,一是權利金成本要足夠低,二是要標的資產的波動足夠大。
不過,期權價格的影響因素眾多,包括標的資產價格、行權價格、到期時間、波動率等。
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期權是什么意思?
期權是一種賦予持有者在特定時間內(或特定時間點),以約定價格買入或賣出標的資產權利的金融合約。
買方:支付權利金后,獲得行權的權利(可選擇行權或放棄),最大損失為已支付的權利金。
賣方:收取權利金后,承擔履約的義務(若買方行權,必須按約定價格交易),最大收益為權利金,風險理論上無限(如標的價格極端波動時)。
最后,以上個人觀點僅供參考,不做為買賣依據,盈虧自負。市場有風險,投資需謹慎。
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