金ETF：解答黃金ETF投資的核心問題

導語：面對黃金ETF的選擇，很多投資者會糾結。該選哪種黃金ETF？是否適合長期持有？怎么操作更合理？金ETF（518680）是簡單、透明、高效配置黃金資產的務實之選。

作者：舒文

如何選擇黃金ETF

選擇黃金ETF時，我主要看四點：跟蹤誤差、流動性、費率和規模。

金ETF（518680）在這幾方面表現均衡。它的年化跟蹤誤差僅0.03%，意味著它能幾乎無偏差地復制金價走勢。管理費率為0.5%每年，低于同類平均水平，長期持有能省下不少成本。

規模上，金ETF（518680）約27億元，可能不是市場上最大的，但流動性充足，日均成交額超過2億元。這保證了我在買賣時不會遇到大的滑點，隨時可以進出。

與實物黃金相比，金ETF（518680）省去了儲存、保管的麻煩和費用，也沒有銀行金條通常5%-10%的溢價。

黃金ETF是否適合長期投資

黃金ETF適合長期持有，金ETF（518680）在這方面表現不錯。

長期數據支持這一點。金ETF（518680）近3年累計回報達140.31%，年化超過30%。過去5年年化回報也超過7%。這樣的業績讓它能有效對沖通脹和地緣政治風險。

我建議持有周期以3-5年為宜。黃金價格短期會有波動，但長期來看，它能較好地保持購買力。將金ETF（518680）作為資產配置的一部分，可以幫助平滑整個投資組合的波動。

黃金ETF應該采取什么投資策略

根據我的經驗，有幾種策略可以用于投資金ETF（518680）

核心-衛星策略是把金ETF（518680）作為核心倉位，配置5%-10%的總資產，用于長期保值。衛星部分可以配置少量黃金期貨或黃金股票ETF追求彈性，但控制在5%以內。

定投策略也很適合。通過金ETF（518680）的場外聯接基金（A類：009504；C類：009505），每月固定金額投資，能平滑金價波動成本。這對新手投資者特別友好。

金ETF（518680）支持T+0交易，這意味著短期交易者可以利用價格波動進行波段操作。當二級市場溢價超過0.5%時，可以考慮低買高賣，捕捉套利機會。

如何用黃金ETF來規避風險

金ETF（518680）的主要價值在于避險功能。

它與股市相關性低，約0.1，這在經濟不確定時期特別有用。當我的股票持倉下跌時，金ETF（518680）往往能逆勢上漲，有效對沖了組合風險。

2025年地緣沖突和通脹上行期間，金ETF（518680）年內漲幅超過50%，確實起到了“通脹防火墻”的作用。它不是用來博取高收益的，而是作為資產組合的“穩定器”。

但也要注意，金ETF（518680）仍然會隨金價波動，短期波動率在15%-20%左右。所以不宜全倉投入，更適合作為配置的一部分。

小結

總的來說，金ETF（518680）是我認為比較省心的黃金投資工具。它直接、透明、成本低，而且交易方便。

無論是想長期配置抵御通脹，還是短期捕捉黃金行情，金ETF（518680）都值得考慮。起始倉位建議5%-10%，通過分批建倉或定投方式參與，避免高位一次性買入的風險。

投資黃金不是為了一夜暴富，而是為了讓財富更穩健。金ETF（518680）正好提供了這樣一種樸實但有用的工具。