突發利空！亞太股市全線跳水，“易中天”要套人了？

A股的“高博弈”特色再次顯現，昨晚英偉達等科技股帶領美股大漲，納指漲超2%，而A股科技股卻來了個高開低走，以“易中天”為代表的海外算力和以寒武紀為代表的國產算力均大跌，雙創指數均跌超1.4%。

究其原因，雖然美國政府有望開門，但市場對AI泡沫的擔憂并沒有解決，機構賣出高位科技股的調倉動作仍在繼續，特別是昨晚出了個基金“風格漂移”的監管政策更是加速了這一趨勢。我做了一個簡單的統計，可以看到本周領漲的美容護理、食品飲料、商貿零售都是今年表現墊底的，而今年表現最強的電力設備、機械設備、電子、通信都是本周表現差的。

其實不止a股，今天亞太股市普遍沖高回落，日經225從漲超1%到收盤下跌，韓國綜合指數從一度漲近3%到收盤漲幅不到1%。

就像二季度抱團做多算力成為共識一樣，現在機構出貨科技已眾人皆知，這就導致里面的資金會高度博弈，反彈就有人想賣，場外的資金進場也會猶豫。一般進入這個階段后，想直接v反是很難的，因為反彈就有拋售，需要等待市場再次形成共識、不堅定的籌碼洗干凈，反饋在走勢上就是逐步對利好敏感，而不是總是利好走兌現。

我覺得風格再平衡沒有結束，可能會持續到年底，直到某一方形成共識。之所以說是風格再平衡，而不是風格切換，消費有邏輯瑕疵，可以基于長期布局，但短期基本面依舊疲軟，房地產還在下行；科技這邊也有問題，基本面有分歧，抱團擁擠度較高，籌碼需要消化。

再來看今天的重磅消息：

• 據報道，美國參議院在當地時間10日晚表決通過聯邦政府臨時預算法案，標志著結束政府停擺進程走出關鍵一步，不過國會最終何時正式批準仍存變數。

• 美聯儲理事米蘭表示，為防止未來美國經濟走弱，他支持進一步降息。米蘭堅持認為，應當比傳統每次25個基點的降息節奏更快。他像此前兩次聯邦公開市場委員會會議一樣，再次主張降息50個基點，他同時也表示，至少應進行25個基點的降息。

• 中基協起草了《公開募集證券投資基金主題投資風格管理指引》，就主題投資投資進行規范與管理。此次指引的出臺，旨在解決主題投資基金風格漂移、“名不符實”問題。

• 據報道，中國科學院半導體研究所游在鈣鈦礦太陽能電池領域取得重要進展，研發出光電轉換效率為27.2%的鈣鈦礦太陽能電池原型器件，并顯著提升了其運行穩定性，為鈣鈦礦太陽能電池的產業化發展奠定了關鍵基礎。相關研究成果在線發表于《科學》雜志。A股鈣鈦礦電池板塊走強，杭蕭鋼構、中利集團等多股漲停。

• 據報道，特斯拉準備擴建得州超級工廠，擬年產1000萬臺Optimus人形機器人。

最后簡單看下盤面，截至收盤，上證指數跌幅為0.39%，創業板指跌幅為1.40%，市場成交額縮量到兩萬億；港股恒生指數漲幅為0.18%，恒生科技指數漲幅為0.15%。

分行業來看，商貿零售、房地產、鋼鐵、基礎化工、農林牧漁等行業領漲，通信、電子、計算機等行業領跌。

風險提示：

股市有風險，投資需謹慎，本文不構成投資建議，讀者需獨立思考