AI時代的端側硬件革命——藍思科技的思考與實踐

11月6日，藍思科技（300433.SZ）（06613.HK）董事長周群飛受邀參加了“智見中國·揚帆未來”廣發證券2025年全球投資論壇暨精品上市公司閉門交流會，在會上，周群飛發表了《AI時代的端側硬件革命——藍思科技的思考與實踐》的講話。

周群飛表示，AI的價值終需硬件落地，供應鏈的韌性與創新是這場革命的關鍵。從“一塊玻璃”到“AI硬件核心拼圖”，藍思始終以技術與制造實力，架起創新與落地的橋梁。

以下是講話全文：

尊敬的各位行業同仁、資本市場的朋友們：

大家上午好！

非常感謝廣發證券的盛情邀請，讓我們能在香港資本市場這個重要平臺，與大家共同探討AI時代產業變革的前景。我們既感恩全球資本與產業鏈對藍思科技A+H雙平臺上市的認可，更滿懷信心。非常榮幸今天與大家一起分享：當AI從云端走向端側，一場萬億級的硬件革命已悄然來臨！

我們正一起親歷科技史上最深刻的變革：如今千元機可流暢運行AI圖像修復，百億參數大模型能在手機、電腦離線運行，AI正從云端“下沉”到我們手中、家中、車內的各種設備上。

回望科技浪潮，每一次技術革命，最終都要靠硬件落地生根。據權威機構報告顯示：支持生成式AI的端側設備2028年滲透率將超75%，市場規模突破8000億美元。這不是遙遠的藍圖，而是正在發生的現實。非常幸運，我們正處在AI端側硬件萬億級爆發的臨界點上。這背后，是硬件產業從交互形態、性能要求到市場格局的全方位重構。我們堅信，2026年將成為真正的“AI端側元年”！

今天，我想以藍思科技的實踐為切入口，與大家分享AI端側硬件變革帶來的挑戰和機遇，以及我們邁向全球端側的戰略與思考。

AI對硬件的重塑，從來不是單點升級，而是從交互形態、性能要求到市場格局的系統性革命。

在交互形態上，設備正從“被動工具”升級為“主動智能伙伴”。語音、手勢、眼動等多模態融合，讓“無感化、實時化”交互成為可能；AI手機將成為普及第一入口。IDC預測2027年中國新一代AI手機出貨量將達1.5億臺，AI眼鏡、AI PC將爆發式增長。

在性能要求上，材料與制造正經歷“極限突破”。折疊屏UTG前蓋玻璃、3D后蓋玻璃、各種輕型碳纖、玻纖、汽車超薄夾膠玻璃、AI光波導鏡片等新型材料，成為性能升級的核心；高度集成的硬件倒逼制造精度邁向“微米級”，算存一體等技術讓能效比提升5-10倍，這對我們的工藝能力提出了前所未有的挑戰。這種突破背后，是新材料持續創新和精密加工工藝不斷優化，而這正是藍思深耕三十余年的核心壁壘。

在市場格局上，全品類爆發與“端-邊-云”協同成為主流。從AI手機、智能座艙到人形機器人、AI服務器，都離不開硬件供應商的支持，如果算力比喻成一個人的靈魂，硬件就是它的軀體。

AI端側硬件的爆發，首先給消費電子、汽車電子兩大核心賽道帶來了前所未有的增長機遇，而藍思已在其中提前布局。

在消費電子領域，機遇源于"價值重構"。過去，我們靠一塊玻璃占據全球高端手機蓋板50%以上的份額；現在，AI端側的創新讓"從部件到整機"的價值鏈全面升級。通過為Rokid AI眼鏡獨家整機組裝，我們實現從光波導鏡片、結構件到整機組裝的全鏈條交付。通過支付寶碰一碰，我們打通從外觀設計、結構開發、導入自有結構件和功能模組，實現整機組裝的ODM一站式服務。從"賣部件"到"供整機"，消費電子的價值天花板正被我們不斷突破。

在汽車電子領域，智能座艙的升級正在催生"體驗革命"。過去，汽車玻璃只是"遮風擋雨"的部件；現在，全景天幕、AR投顯、智能中控、電致變色功能的融合，讓汽車玻璃增加"智能交互載體"功能。目前，藍思以20.9%的份額穩居全球汽車交互系統領域全球第一，與30多家國內外汽車品牌進行合作；未來，我們的超薄夾膠玻璃將批量供應頭部車企，通過鍍膜實現隔音、隔熱、遮光保護隱私等多種功能；以及切入車載通訊模組和域控制器，單車價值量大幅提升。

AI端側硬件的競爭，本質是"技術創新"與"制造硬實力"的融合。藍思逐漸邁向龍頭，源于三大不可復制的核心優勢：

第一，研發引領：30年技術積累的跨場景遷移。

創新是藍思的立身之本--上市以來累計研發投入超200億元，聚焦脆性材料和延展性材料創新。2025年前三季度研發費用達24.4億元，研發費用率常年保持4%以上。

我們不做"單點創新"，而是聚焦"材料+工藝+設備"的系統性突破：從消費電子的UTG玻璃和3D玻璃，到液態金屬和鈦合金精密加工；從AI硬件的光波導鏡片、功能模組，到機器人頭部和關節模組，再到玻璃硬盤和玻璃基板等，我們已實現AI端側核心領域的技術全覆蓋。

我們能將消費電子的技術積累快速遷移到新賽道。比如將手機玻璃的精密后道加工工藝，在車載玻璃領域快速活用；改進壓印、刻蝕工藝，推動光波導鏡片良率與產能雙提升；在玻璃硬盤基板方面，公司正配合全球領先的機械硬盤客戶進行開發，以玻璃基板替代傳統鋁基板，市場潛力巨大。

這種"技術活用+場景創新"的能力，正是我們不斷自我超越的體現。

第二，制造整合：從"材料、零部件到整機"的垂直壁壘。

AI硬件的爆發，考驗的是"大規模+高精度"的交付能力--沒有千萬級產能的穩定輸出，沒有微米級的品控精度，再先進的設計也只能停留在實驗室，無法從云端落地。

藍思自主研發的行業首條"單片流"玻璃生產線，將原來的200多道工藝縮短到50多道工藝，實現了從上料、噴碼、切割、打孔、CNC、拋光、檢測、絲印到鍍膜的全流程柔性化生產，效率、良率得到大幅提升。

更極致的是我們的"垂直整合"能力：從原材料、模具、刀具、工裝夾具到自動化裝備，我們實現自研自產；從"部件-模組-整機組裝"到ODM，我們打通全產業鏈。這種"全鏈條可控"的模式，讓我們在成本控制、快速響應上占據絕對優勢。今年上半年，面對客戶AI眼鏡產品一機難求，我們數十天內完成開模、產線搭建，快速為客戶實現量產。

第三，生態升級：從"供應商"到"解決方案伙伴"。

現在的藍思，早已不是單純的"制造方"，而是深度參與客戶前端研發的"共創者"。我們的開發團隊與客戶的硬件核心團隊擁有長期默契的合作基礎，從前端研發階段就深度介入，充分發揮公司在研發設計、精益生產及供應鏈垂直整合方面的優勢。我們正積極配合客戶，致力于滿足未來AI時代對硬件升級和整機組裝業務的爆發式需求。

在場景化落地方面，批量交付智元靈犀機器人、支付寶智能終端；在具身智能領域，已進入北美及國內頭部機器人供應鏈，關節模組、靈巧手、結構件實現批量交付，2025年人形機器人預計出貨3000臺、四足機器狗10000臺以上，整機組裝規模居行業第一梯隊，已成為全球最大的具身智能硬件制造平臺之一 。

這種"深度綁定+前端參與"的生態角色，讓我們能提前卡位每一個爆發賽道。

基于這樣的優勢，我們制定了清晰的"三年攻堅計劃"。未來三年，我們將繼續加大研發投入、重點布局端側硬件、多模態融合技術與新型材料工藝，深挖新型技術護城河，聚焦三大核心領域突破，目標只有一個--成為AI端側硬件領域的制造龍頭之一。

在消費電子方面，保持全球消費電子精密結構件及模組綜合解決方案市場領先地位，擴大脆性材料、藍寶石、陶瓷；AI眼鏡方面，公司目標在兩年內成為頭部客戶核心供應商，實現結構件、模組、整機組裝。2027年AI眼鏡整機組裝份額進入全球前列，利用藍思現有的綜合人才、技術布局，確立在光波導領域的全球主力地位，技術布局覆蓋當前主流的納米壓印、性能更優的刻蝕工藝以及前沿的碳化硅解決方案。

在汽車電子領域，攻克"全景顯示+智能交互"一體化技術，通訊模組及域控制器模組快速導入。2026年超薄夾膠玻璃產能快速增長，實現年供百萬量級汽車配套；覆蓋國內外主流車企，讓超薄夾膠玻璃成為主流配置。2027年進一步提升全球汽車交互系統市占率。

在機器人領域：突破人形機器人關節模組的輕量化技術，建立從軟件二次開發到整機組裝，精密結構件到功能模組的綜合能力；2026年人形機器人核心部件和整機組裝規模翻幾番，2027年人形機器人與四足機器狗出貨量穩居全球前列。

各位同仁，AI的價值終需硬件落地，供應鏈的韌性與創新是這場革命的關鍵。從“一塊玻璃”到“AI硬件核心拼圖”，藍思始終以技術與制造實力，架起創新與落地的橋梁。我們誠摯邀請全球伙伴與藍思攜手，共迎AI硬件萬億時代，讓AI融入每一個終端、每一個場景，共同筑就AI產業的美好未來！

各位投資者朋友們，感謝你們對藍思上市十年來的大力支持，無限信任。因為時間有限，今天無法全面的介紹藍思，我在此真誠歡迎大家前來湖南，參觀藍思產線、了解公司、投資公司、共謀發展。

謝謝大家！