透視成都銀行這三年：營收凈利增速連年放緩，個人消費貸增長迅猛

資產規模突破1.39萬億元的成都銀行，正面臨增速放緩與轉型突圍的雙重考驗。

近日，成都銀行披露2025年三季報，數據顯示其前三季度實現營收177.61億元，同比增長3.01%；歸母凈利潤94.93億元，同比增長5.03%。

回望過去三年，這家位于西部的城商行雖然業績保持增長，但營收和凈利潤增速已連續下滑，2022年至2024年營收同比增幅從13.14%一路收窄至5.89%。

與此同時，為尋求業務突破，成都銀行個人消費貸款業務近三年增長超過70%，成為其零售轉型的重要抓手。

業績增速持續放緩

成都銀行成立于1996年12月，2018年1月在上海證券交易所主板上市，成為四川省首家上市銀行。

憑借西部大開發和成渝地區雙城經濟圈建設的政策紅利，成都銀行在過去十年實現了快速擴張。

2025年三季度末，該行總資產突破1.39萬億元，盈利能力在城商行中位居前列。

然而，光鮮的增長背后，成都銀行正面臨著業績增速持續放緩的挑戰。

據銀行財報統計，2022-2024年，該行實現營業收入分別為202.41億元、217.02億元和229.82億元。同比增幅卻從13.14%一路收窄至5.89%。進入2025年，這一趨勢仍在延續。前三季度，成都銀行營收增速進一步下滑至3.01%。

凈利潤增長也呈現出同樣的下滑趨勢。2022-2024年，該行歸母凈利潤分別為100.42億元、116.71億元、128.58億元。增速從28.24%降至10.17%，2025年前三季度進一步萎縮至5.03%。

再成都銀行業績增速放緩的背后，是利息凈收入增長乏力與息差持續收窄的雙重壓力。

長期以來，成都銀行的營收嚴重依賴利息凈收入。過去三年，該項收入分別為165.19億元、176.54億元和184.61億元。

雖然絕對值仍在上升，但增速從14.54%降至4.57%，增長動能明顯衰減。

利息凈收入占總營收比重始終維持在80%以上，2024年仍高達80.33%，暴露出業務結構的嚴重失衡。

在17家上市城商行中，成都銀行的非利息凈收入占比僅高于鄭州銀行，排名倒數第二，對整體營收的支撐作用微乎其微。

支撐利潤的核心指標凈息差已從2022年的2.04%壓縮至2024年的1.66%，凈利差也由2%降至1.62%。

在利率市場化深化和讓利實體經濟的大環境下，成都銀行傳統依賴存貸利差的盈利模式正變得愈發艱難。

資產質量與風險抵御能力

盡管業績增速放緩，但成都銀行的資產質量整體保持平穩。

2022-2025年9月末，該行不良貸款率分別為0.78%、0.68%、0.66%、0.68%，三年多時間來并無明顯增長。

在眾多A股上市銀行中始終處于低位，表現亮眼。然而，資產質量的穩定性面臨潛在挑戰。2025年半年報顯示，截至6月末，成都銀行的不良貸款余額為54.81億元。

較2024年末增加近6億元。其中可疑類貸款增加約3.2億元，損失類貸款增加3.57億元。

不同期限的逾期貸款也在增加。其中，逾期1天至90天的貸款從2024年末的13.87億元上升至18.33億元。

同期，該行撥備覆蓋率從2023年末的504.29%降至2025年6月末的452.65%，意味著銀行風險緩沖能力有所減弱。

在傳統對公業務增長放緩、凈息差持續收窄的背景下，成都銀行近年來將個人消費貸款作為新的業務增長點，大力拓展零售信貸市場。

根據聯合資信發布的評級報告，截至2024年末，成都銀行個人貸款余額為1387.02億元，占貸款總額的比例為18.71%。

其中個人購房貸款、個人經營貸款和個人消費貸款（含信用卡）余額分別為999.07億元、167.01億元和220.95億元。較上年末分別增長9.20%、20.88%和22.59%。與2022年相比，成都銀行的個人消費貸款三年增長了73.23%，增速迅猛。

這種快速增長的背后，是與多家外部助貸平臺的合作。成都銀行于2025年9月發布的《互聯網貸款業務合作機構名單》顯示。該行與多家第三方科技公司建立了深度合作關系，主要是螞蟻、京東、騰訊等頭部互聯網金融企業。

成都銀行與互聯網平臺合作的產品涵蓋“花唄”“白條”“分付”等主流消費信貸品牌。

合作模式分為營銷獲客、共同出資和逾期催收三大類。這種模式雖然能提升放款效率和客戶覆蓋廣度，但也存在諸多潛在風險。

首先，風險識別與把控能力被弱化。由于貸款由合作方主導獲客和初篩，銀行難以全面掌握借款人的真實信用狀況。存在“重規模、輕質量”的傾向。

其次，數據安全與消費者權益面臨挑戰。在多方參與的鏈條中，個人信息流轉頻繁。

監管文件雖強調“保護個人信息”，但實際執行中仍存在信息泄露、過度采集甚至濫用的風險。

在黑貓投訴平臺上，有用戶在2025年10月20日投訴成都銀行。

在5月份與某流量平臺合作的貸款中，成都銀行為放款方，除了合同利率6%之外，流量平臺還額外收取擔保費、咨詢費。合計年化利率35.98%，超出法定的24%上限。

根據2025年10月1日開始實施的《國家金融監督管理總局關于加強商業銀行互聯網助貸業務管理提升金融服務質效的通知》。

商業銀行應當在合作協議中明確平臺服務、增信服務的費用標準或區間，將增信服務費計入借款人綜合融資成本。

業務結構依賴與資本壓力

除了零售轉型面臨的挑戰，成都銀行業務結構上對公業務的過度依賴也制約了其發展。

盡管成都銀行在2018年就已提出“大零售”戰略，但目前該行零售業務發展仍相對落后。

2025年5月的業績說明會上，成都銀行副行長龔民指出，未來2-3年，成都銀行對公業務打法不會有重大調整。將繼續鞏固政務金融基本盤。

半年報顯示，截至2025年6月末，成都銀行對公貸款余額達6896.4億元，占貸款總額的82.6%，較2024年末提升1.4個百分點。

其中，租賃和商務服務業貸款以3302.7億元的規模占據對公貸款的47.9%，較年初新增484億元，增速達17.2%。

在該行前十名貸款客戶中，有9名都是租賃和商務服務業同一行業。這一投放結構暴露出成都銀行對單一業務的依賴性。

與對公貸款的高速增長形成鮮明對比的是零售業務的低迷。2025年上半年，成都銀行個人貸款余額僅1437.7億元。較年初增長3.7%，增速在17家A股上市城商行中排名倒數第三。

資本充足率方面，成都銀行也面臨壓力。截至2025年6月30日，該行核心一級資本充足率為8.61%，一級資本充足率為9.24%，資本充足率為13.13%。

而2024年年末，這三項指標分別為9.06%、9.74%、13.88%。與2024年末相比，核心一級資本充足率下降了0.45個百分點。

來自國家金融監督管理總局的數據顯示，2025年二季度末，商業銀行（不含外國銀行分行）資本充足率為15.58%。一級資本充足率為12.46%；核心一級資本充足率為10.93%。成都銀行的上述三個指標，均低于行業平均水平。

成都銀行的內部治理問題近期也浮出水面。2025年1月6日，四川證監局發布公開信息顯示。

成都銀行因未依法履行其他職責被出具警示函。

經查，該行在基金銷售業務中存在多項違規行為，包括內部控制制度不健全、部分基金銷售人員未取得從業資格、內部考核機制缺失。

與此同時，成都銀行正經歷近年來最密集的一輪高層人事洗牌。

8月以來，董事長王暉、工會主席張蓬因工作調動相繼離任；9月，副董事長何維忠與人力資源總監魏小瑛也因退休辭職。

管理層出現明顯斷層。直至9月22日，第八屆董事會第十九次（臨時）會議才正式選舉黃建軍為新任董事長，張育鳴為副董事長。

新掌舵人黃建軍雖深耕四川本土金融體系多年，曾歷任成都銀行多個核心崗位，并執掌成都農商行數年，具備豐富的區域銀行業務經驗。

而副董事長張育鳴則擁有海外銀行從業背景，曾在馬來西亞、柬埔寨等地擔任高管職務，國際化色彩濃厚。

兩人組合或意在推動成都銀行向精細化管理和外向型發展轉型。成都銀行新一屆管理層面臨的挑戰不小：在穩住對公業務“基本盤”的同時，必須加快零售轉型步伐，優化收入結構，應對資本充足率下滑的壓力。

2025年上半年，該行中間業務收入下滑45.15%，理財及資產管理業務收入下滑62.77%，反映出非利息收入拓展之艱難。在規模增長與質量提升的平衡木上，這家萬億級城商行的轉型之路才剛剛開始。