富者愈富！多家銀行的私行客戶數，呈現爆發式增長

當前環境下，大多數人正在為每月開支精打細算，銀行的私人銀行客戶卻呈爆發式增長，財富加速流向那些已經擁有財富的人。

招行、平行等機構的私人銀行客戶數均實現兩位數增長，且平安三季度末私人銀行客戶首次突破10萬戶，成為繼工、農、中、建、交及招商銀行之后，第七家躋身“10萬戶俱樂部”的銀行。

截至2025年6月末，15家主要銀行的私人銀行客戶總數已突破163萬戶，較年初新增近15萬戶。

私人銀行，作為銀行零售業務“皇冠上的明珠”，已不再是國有大行的專屬領地，從國有大行到股份制銀行，私行客戶數量和管理資產規模雙雙實現大幅增長。

這一現象背后，是中國高凈值人群規模的持續上升、居民財富管理需求的結構性升級，以及銀行在綜合金融服務體系和數字化能力上的不斷強化。

一、數字背后的財富集中趨勢

私行客戶數量的快速增長，直接反映了社會財富流向的變化，仔細分析銀行披露的數據，會發現財富集中趨勢愈加明顯。

從私行客戶AUM來看，農行、建行私人銀行AUM均超過3萬億元，分別為3.5萬億元和3.18萬億元。

交行的私行客戶AUM為1.39萬億元，較2024年末增長7.20%。

股份制銀行中，私行客戶AUM“萬億元俱樂部”成員已有3家，分別為平安、中信、興業，其中興業銀行私行客戶AUM較2024年末增長9.59%，成為新晉成員。

更值得注意的是私行客戶數的增長幅度，建行的私行客戶數較2024年末增長14.69%，增幅位居國有大行首位。

在加快建設科技強國、實現高水平科技自立自強的戰略背景下，新興產業興起，科研人員、創業團隊等新富群體涌現。

例如，工行就在2025年半年報中特別提到，私行業務要支持科技強國，圍繞“科學家”需求打造。

而科創板的設立和運作，又催生了一批以科研人員、創業團隊為代表的新富群體。

這些“科創板新貴”資產形態以股權和期權為主，配置需求呈現全球化、多元化特征。

面對“科學家”這一新興客群，銀行需要從傳統的融資服務提供者，轉變為科創生態的賦能者。

二、銀行的戰略調整

為適應高凈值客戶快速增長的需求，銀行業的私行服務也在進行全面升級，私人銀行業務已從“快速增長”的外涵式發展，邁入“存量深耕”的高質量發展新時代。

機構之間在關注新客獲取和留存的同時，更要做好存量客戶的精細化管理，提升客戶體驗。

私人銀行中心在全國的加速落地，反映了銀行業對高凈值客戶服務的高度重視，也從側面反映了財富分配的變化。

在傳統零售業務增速放緩的背景下，私行業務憑借低資本消耗、業務協同效應強等特點，已成為銀行零售金融重要的利潤增長點和轉型抓手。

私行業務能夠有效提升銀行中間業務收入占比，助力銀行優化負債結構，緩解凈息差收窄帶來的盈利壓力。

且高凈值客戶群體的交叉銷售價值顯著，可帶動投行、信貸、保險等業務協同發展，提升客戶全生命周期價值貢獻。

然而，私人銀行業務的發展也面臨著自身挑戰。

雖然私行客戶數量和管理資產規模上的增長，但受制于客戶量和要價規則，對銀行的中間收入帶來的提振不太明顯。

此外，銀行私行業務尚未完全擺脫銷售驅動的慣性，定制化服務相對薄弱，客戶經理資源也有限，客戶的忠誠度和黏性可能不夠強，這對私行業務的長期發展構成了挑戰。

三、質量競爭與差異化發展的展望

未來，私人銀行業將呈現多元化發展趨勢，圍繞三大方向加速演進”。

一是深度數字化，人工智能和區塊鏈技術將重構客戶服務流程，實現精準畫像、動態風險定價和自動化資產配置。

二是服務生態化，銀行將整合法律、稅務、醫療等外部資源，構建全景式服務體系，特別是家族辦公室和傳承規劃服務將成為競爭焦點。

三是投資全球化與特色化，依托QDII、跨境理財通等渠道拓展海外配置選項，同時聚焦綠色金融、新興產業投資等主題賽道。

隨著公募基金費率改革收官與投顧試點轉常規的政策紅利持續釋放，“以客戶為中心”的買方投顧模式已從行業共識全面轉向規模化實踐。

對于私行客戶而言，他們將繼續享受更加專業化、個性化、綜合化的財富管理服務。

而對于普通投資者，財富差距的擴大也提醒他們需要更加重視財富規劃與資產管理。

財富分化屬于市場經濟發展的必然現象，而如何讓財富增長惠及更廣泛的人群，不僅是銀行業的課題，也是整個社會需要面對的挑戰。