軟銀清倉英偉達，西芒杜鐵礦正式投產，中美未來一年的競合

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軟銀剛清倉了英偉達，為AI泡沫敘事又澆了一盆水。

但你說軟銀真的懂AI嗎？孫正義當初在2019年清倉英偉達，然后把自己搞到幾乎破產，國際投資人看到軟銀幾乎是避而不及。

隨后2024年，孫正義跑去找黃仁勛稱兄道弟，又一次買入英偉達。你說他真懂AI，賣錯英偉達也算了，也不至于錯過OpenAI的早期投資啊。

現在到好，清倉英偉達，然后再向OpenAI投資225億，把OpenAI估值抬升到5000億美元。

消息一出，市場不認可，軟銀股價迅速跌了10%。

但是你說孫正義是傻瓜，那肯定不是。孫正義這個人，靈哥從媒體上也觀察了30年了。他未必真懂前沿科技，但他懂政治。

孫正義對OpenAI投資并不是沒有條件的，要求完成公司改組，并為IPO做好準備。

真正戳破AI泡沫的不會是孫正義清倉英偉達，這對AI敘事，或者英偉達股價有階段性影響，但只要數據中心，全球資本還愿意投資，那當前還算是安全的。

孫正義賭的是，美國當前的經濟只能靠AI，其他都靠不了。比如消費，現在占人口比例的10%富人消費占比50%，歷史新高。

中產階級和窮人已經沒有能力消費了，富人還能消費，他們錢哪里來，股市來的！所以股市不好，美國的消費就會更不好。

那股市怎么才會好？炒AI。而AI邏輯兌現到底靠什么？是靠英偉達嗎，錯了，是靠OpenAI。

如果OpenAI證明AI應用賺不到錢，投資都是白搭的，那英偉達就會轟然倒下。

所以必須要讓OpenAI賺錢，必須要讓OpenAI上市。泡沫真要破滅，也得等財閥老爺們退出才行。

孫正義其實只是個抬轎子的，但他是個關鍵人物，因為他代表了全球資金，不僅是日本的，包括軟銀愿景的LP投資人都是中東的土豪和王室。

這是一盤把全球資本綁在一起的大而不倒的大局，也是終局之局。

而吊詭的是，掌握這一切的開關居然是東大。

因為美國缺電缺的很厲害，如果要合理化大量的數據中心投資，就必須要有電，只有東大才能源源不斷的供給電力設備。

所以靈哥說，只要東大愿意配合，這個游戲，包括全球的頂級財閥們就必然會愿意繼續玩下去。

那么東大為什么愿意配合呢？道理很簡單，美國當下搶的騙的都是他當年小弟的錢，比如日本韓國。

你說日韓這么多年賺了那么多財富，也包括中國老百姓的，會把錢給我們支持我們發展AI嗎？不會吧，他們只能給美國爸爸。我們再從美國那邊把錢給賺回來。

如果沒有這個局，全球的財閥們就相當于諸侯割據，一個個打太麻煩。集中到美國，最后我們再打金融殲滅戰，新的全球秩序才會完全誕生。

現在仍然是在布局階段，比如幾內亞的西芒杜項目鐵礦項目的投產儀式剛剛啟動，幾內亞，盧旺達，加蓬等多國總統和中方高層出席。

這么多總統參加一個項目的投產，只能代表這不僅是一座礦山，牽涉到全球的鐵礦石定價權，乃至大宗商品定價權，乃至全球金融新格局等等。

央行最新的報告顯示，新興國家第一次通脹低于發達國家，所以當前發達國家降息還猶猶豫豫，但新興國家在堅定的降息。

這實際上意味著新興國家已經圍繞著中國構建出一個平行的圈層，中國低價商品輸出幫他們壓低了物價，同時我們用人民幣低價購買他們的原材料，形成新的經濟循環。

所以未來一年，乃至若干年，中美競合，既競爭也合作。競爭是長期戰略性的，但合作是結構性的。

東大一直是這樣，既要“風物長宜放眼量”，也要“絕知此事要躬行”，最后才能有“長風破浪會有時”。

（全文完）

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