軟銀清倉(cāng)英偉達(dá)，西芒杜鐵礦正式投產(chǎn)，中美未來(lái)一年的競(jìng)合

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軟銀剛清倉(cāng)了英偉達(dá)，為AI泡沫敘事又澆了一盆水。

但你說(shuō)軟銀真的懂AI嗎？孫正義當(dāng)初在2019年清倉(cāng)英偉達(dá)，然后把自己搞到幾乎破產(chǎn)，國(guó)際投資人看到軟銀幾乎是避而不及。

隨后2024年，孫正義跑去找黃仁勛稱兄道弟，又一次買入英偉達(dá)。你說(shuō)他真懂AI，賣錯(cuò)英偉達(dá)也算了，也不至于錯(cuò)過OpenAI的早期投資啊。

現(xiàn)在到好，清倉(cāng)英偉達(dá)，然后再向OpenAI投資225億，把OpenAI估值抬升到5000億美元。

消息一出，市場(chǎng)不認(rèn)可，軟銀股價(jià)迅速跌了10%。

但是你說(shuō)孫正義是傻瓜，那肯定不是。孫正義這個(gè)人，靈哥從媒體上也觀察了30年了。他未必真懂前沿科技，但他懂政治。

孫正義對(duì)OpenAI投資并不是沒有條件的，要求完成公司改組，并為IPO做好準(zhǔn)備。

真正戳破AI泡沫的不會(huì)是孫正義清倉(cāng)英偉達(dá)，這對(duì)AI敘事，或者英偉達(dá)股價(jià)有階段性影響，但只要數(shù)據(jù)中心，全球資本還愿意投資，那當(dāng)前還算是安全的。

孫正義賭的是，美國(guó)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)只能靠AI，其他都靠不了。比如消費(fèi)，現(xiàn)在占人口比例的10%富人消費(fèi)占比50%，歷史新高。

中產(chǎn)階級(jí)和窮人已經(jīng)沒有能力消費(fèi)了，富人還能消費(fèi)，他們錢哪里來(lái)，股市來(lái)的！所以股市不好，美國(guó)的消費(fèi)就會(huì)更不好。

那股市怎么才會(huì)好？炒AI。而AI邏輯兌現(xiàn)到底靠什么？是靠英偉達(dá)嗎，錯(cuò)了，是靠OpenAI。

如果OpenAI證明AI應(yīng)用賺不到錢，投資都是白搭的，那英偉達(dá)就會(huì)轟然倒下。

所以必須要讓OpenAI賺錢，必須要讓OpenAI上市。泡沫真要破滅，也得等財(cái)閥老爺們退出才行。

孫正義其實(shí)只是個(gè)抬轎子的，但他是個(gè)關(guān)鍵人物，因?yàn)樗砹巳蛸Y金，不僅是日本的，包括軟銀愿景的LP投資人都是中東的土豪和王室。

這是一盤把全球資本綁在一起的大而不倒的大局，也是終局之局。

而吊詭的是，掌握這一切的開關(guān)居然是東大。

因?yàn)槊绹?guó)缺電缺的很厲害，如果要合理化大量的數(shù)據(jù)中心投資，就必須要有電，只有東大才能源源不斷的供給電力設(shè)備。

所以靈哥說(shuō)，只要東大愿意配合，這個(gè)游戲，包括全球的頂級(jí)財(cái)閥們就必然會(huì)愿意繼續(xù)玩下去。

那么東大為什么愿意配合呢？道理很簡(jiǎn)單，美國(guó)當(dāng)下?lián)尩尿_的都是他當(dāng)年小弟的錢，比如日本韓國(guó)。

你說(shuō)日韓這么多年賺了那么多財(cái)富，也包括中國(guó)老百姓的，會(huì)把錢給我們支持我們發(fā)展AI嗎？不會(huì)吧，他們只能給美國(guó)爸爸。我們?cè)購(gòu)拿绹?guó)那邊把錢給賺回來(lái)。

如果沒有這個(gè)局，全球的財(cái)閥們就相當(dāng)于諸侯割據(jù)，一個(gè)個(gè)打太麻煩。集中到美國(guó)，最后我們?cè)俅蚪鹑跉灉鐟?zhàn)，新的全球秩序才會(huì)完全誕生。

現(xiàn)在仍然是在布局階段，比如幾內(nèi)亞的西芒杜項(xiàng)目鐵礦項(xiàng)目的投產(chǎn)儀式剛剛啟動(dòng)，幾內(nèi)亞，盧旺達(dá)，加蓬等多國(guó)總統(tǒng)和中方高層出席。

這么多總統(tǒng)參加一個(gè)項(xiàng)目的投產(chǎn)，只能代表這不僅是一座礦山，牽涉到全球的鐵礦石定價(jià)權(quán)，乃至大宗商品定價(jià)權(quán)，乃至全球金融新格局等等。

央行最新的報(bào)告顯示，新興國(guó)家第一次通脹低于發(fā)達(dá)國(guó)家，所以當(dāng)前發(fā)達(dá)國(guó)家降息還猶猶豫豫，但新興國(guó)家在堅(jiān)定的降息。

這實(shí)際上意味著新興國(guó)家已經(jīng)圍繞著中國(guó)構(gòu)建出一個(gè)平行的圈層，中國(guó)低價(jià)商品輸出幫他們壓低了物價(jià)，同時(shí)我們用人民幣低價(jià)購(gòu)買他們的原材料，形成新的經(jīng)濟(jì)循環(huán)。

所以未來(lái)一年，乃至若干年，中美競(jìng)合，既競(jìng)爭(zhēng)也合作。競(jìng)爭(zhēng)是長(zhǎng)期戰(zhàn)略性的，但合作是結(jié)構(gòu)性的。

東大一直是這樣，既要“風(fēng)物長(zhǎng)宜放眼量”，也要“絕知此事要躬行”，最后才能有“長(zhǎng)風(fēng)破浪會(huì)有時(shí)”。

（全文完）

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