軍工行業最熱門的方向與思考

　　在俄烏戰爭中，由于各種軍事場景的出現，有大量美軍事裝備商參與，也成為了一個大的美軍實驗室，各種武器進行實踐、展示，以獲得相關訂單。而這里面也很多的啟示，尤其是最近1-2年，美股軍工股的走勢有了很大的改變，這也給我國軍工企業打開了思路，尤其是軍貿方面，是軍工行業未來重要的破局思路和利潤增長點。而這也是十五五規劃中，比較重要的因素，調研中，大家對此都比較認可。
軍工行業最熱門的方向與思考
以前我們分析軍工股，洛克希德·馬丁（LMT）是當之不讓的龍頭，長期慢牛的走勢，也的確是軍工股的榜樣。尤其是F-35訂單支撐基本盤，但近2-3年傳統裝備采購放緩而引發了投資者的憂慮，所以如今走勢落后，其市值也是停留在1100億美元的位置。所以，這不得不讓我們對于軍工板塊有一個重新的認知，究竟什么事軍工板塊未來的發展方向？

　　如今美軍工股崛起的新秀是帕蘭提爾（PLTR），2年半時間，漲了20倍，市值超過4500億美元，一舉成為全球最牛的軍工股。市值攀升如此之快的原因就是，利用AI軍事數據分析系統，通過融合衛星與無人機數據實現1小時生成作戰方案。因此，未來軍工的發展，如何整合戰斗力是關鍵，這是一條重要且有意義的思路。

　　政策方面，五角大樓在2026財年預算中為無人機系統預留近60億美元，較2025年增長78%，并計劃削減傳統艦船和戰斗機項目。這一政策轉向推動了低成本軍事技術企業的快速發展，說白了，用盡可能少的投入，換取最大的戰場效果。因此，我們看到如今美股方面，漲得好的軍工股都是與此息息相關的。

　　如里斯技術（LHX），是也源于電子戰需求激增；而克瑞拓斯防務（Kratos Defense）作為無人機制造商；AeroVironment（AVAV.US）作為無人機與航空電子設備制造商；Astronics（ATRO.US）作為國防零部件供應商，受益于無人機系統需求激增，這些均是無人作戰，實現了股價的巨大漲幅。這是不是給大家以非常大的啟示？以后的戰爭，無人化更加明顯了，這樣大大減少了人員損失；同時，一名合格的戰斗機飛行員，培養的時間、財力、人力等成本是巨大的，但無人機則很好地解決了這些因素。

　　那有股民會困惑了，這些怎么都是美股，美軍方面的因素，這和我們的A股有啥關系？其實，這些發展方向，也均是我們要發展的重點和關鍵點。看懂這些因素，以及市場的反應，是可以快速明確政策方向，以及軍工股的博弈思路和策略的，接下來對此做一個詳解，以及相關標的品種的選擇。