發(fā)生大事了

今天凌晨，市值近4.5萬(wàn)億美元的英偉達(dá)發(fā)布了最新財(cái)報(bào)。這份成績(jī)單不僅決定它自己是漲是跌，更將直接影響全球市場(chǎng)情緒。

為啥它有這么大能量？

· 它在美股指數(shù)中的權(quán)重已逼近10%，堪稱“一抖腿，全球震”；

· 總市值約30萬(wàn)億人民幣，什么概念？相當(dāng)于1/4–1/3個(gè)A股總市值；

·把騰訊、阿里、美團(tuán)、小米、比亞迪、中芯、美的、海爾…所有港股科技股打包加起來(lái)，也只有它一半市值。

目前英偉達(dá)PE約50倍，屬于“高估值+高成長(zhǎng)”模式。對(duì)成長(zhǎng)股來(lái)說(shuō)，一旦增速放緩，市場(chǎng)信仰就可能動(dòng)搖。

這次市場(chǎng)預(yù)期不低：營(yíng)收550億美元，同比+57%；

這次公布后：三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收570.06億美元，同比上漲62%，高于市場(chǎng)預(yù)期；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)319.10億美元，同比上漲65%。

同時(shí)，英偉達(dá)對(duì)下一季度的業(yè)績(jī)作出指引，將達(dá)到驚人的650億美元，上下浮動(dòng)2%，中位數(shù)高于市場(chǎng)預(yù)期的620億美元。

感覺，現(xiàn)在AI是有泡沫的，但降息環(huán)境下，說(shuō)不定還是能維持很長(zhǎng)很長(zhǎng)時(shí)間的。

單季利潤(rùn)只是暫時(shí)的，這季超預(yù)期，不代表下季不會(huì)拉垮，這季度低于預(yù)期，再過(guò)半年未必會(huì)差。

但作為全球AI芯片的絕對(duì)霸主，英偉達(dá)的業(yè)績(jī)?cè)缫殉揭患夜緦用妫蔀檎麄€(gè)科技行業(yè)的風(fēng)向標(biāo)。

當(dāng)前美股AI風(fēng)向下，它的財(cái)報(bào)，往往一錘定音。美股，還是穩(wěn)啊。

特朗普最近放話：已確定美聯(lián)儲(chǔ)主席人選，圣誕節(jié)前公布。

這是在美聯(lián)儲(chǔ)整體偏鷹、降息預(yù)期降溫（今天上午12月降息概率已經(jīng)降低到三成了）之后，懂王直接給鮑威爾和大部分委員上壓力了。

近期美股和全球風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)回調(diào)，主因就是市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)美聯(lián)儲(chǔ)降息可能沒想象中快，于是紛紛獲利了結(jié)。

所以在鮑威爾還沒退位前，懂王趕緊推出“太子”——不管是誰(shuí)，只要是他提名的，未來(lái)必然是鴿派主導(dǎo)，繼續(xù)走降息路線。

這既能拉升任期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)，也順帶照顧一下他自己那幾億美元債券投資——不為美國(guó)人民，也得為自己的賬戶著想吧。

基于這個(gè)基調(diào)，我覺得美股、A股，都差不了。

別忘記周四定投，今天定投『永盈洞見』2500元、『全球洞見』2500元。我買入的這個(gè)組合入口在這里：『永盈洞見』、『全球洞見』，雪球基金搜索可以找到。

跟大家同步一下：“上證十萬(wàn)點(diǎn)”這個(gè)號(hào)，之后主要由家里領(lǐng)導(dǎo)T嫂更新了（其實(shí)最近幾個(gè)月基本已是她在寫，當(dāng)然我也在旁邊遞茶跟分享觀點(diǎn)，現(xiàn)在家里投資賬戶我的大一些，以后就不好說(shuō)咯，哎，男人的痛苦大家都理解）。

自從上班當(dāng)牛馬之后，我發(fā)現(xiàn)1天寫2篇千字長(zhǎng)文，基本是不可能的。

T嫂估計(jì)沒我這么吃苦耐勞（逛街除外），一周更兩篇差不多了。但我不一樣，過(guò)去四五年，每個(gè)交易日雷打不動(dòng)更新，從沒斷過(guò)。

我的風(fēng)格你們也清楚：跌的時(shí)候，我喜歡聊聊機(jī)會(huì)；漲的時(shí)候，就分析分析政策和消息。

不管A股是起是落，我都會(huì)繼續(xù)陪著大家。

以上。