年初畫餅，年底烙餅？我們來給車企的“年度承諾”打個分！

引子

11月車圈業績陸續公布，有人持續領跑，有人奮力突圍，有人艱難轉型。銷量表象之下，折射出行業洗牌加劇的現狀，也暗藏著未來競爭走向。

文丨黃思昱

圖片丨網絡

這兩天陸續出爐的月度銷量數據，印證了11月的車圈足夠熱鬧。恰逢年末沖量的關鍵節點，又遇上購置稅減免窗口期與廣州車展，市場競爭白熱化程度遠超預期。

各家車企陸續發布的數據中，更是傳遞出“頭部穩固、新勢力提速、傳統車企分化”的現狀。從本質上來說，不同陣營的表現，折射出的是車企戰略布局的得與失，以及市場需求的深層變遷。

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頭部車企的持續領航與挑戰

12月剛剛開始，不少車企已經公布了上月成績。比亞迪11月銷售480,186輛，看來上個月在全球新能源領域的核心競爭力依舊穩定，頭部地位顯而易見。當然，隱憂也不是沒有。雖然比亞迪2025年11月銷量呈現環比增長趨勢，但同比下降5.25%的現實使其未能突破50萬輛的關鍵節點。要知道，2024年同期，比亞迪的銷量是超了50萬輛的，而且去年曾連續三個月維持月銷50萬以上的成績，今年已有兩個月未達該水平。這一變化，也折射出了今年車圈激烈的競爭形勢。

而究其原因，其海外銷量火爆以及純電車型高增長的情況，可以映射出，銷量不及去年同期，大概率是受到了國內汽車市場增長疲軟和混動領域對手增加的影響。現在，距離2025年結束還有最后一個月，比亞迪前11月累計銷量418.2萬輛，距離全年460萬輛目標還差約41.8萬輛。總體來說，年末沖量壓力不小，但目測不會影響其領先地位。畢竟，比亞迪旗下各品牌全面開花，并沒有什么“偏科”情況。

從數據上看，海洋網11月銷量233431輛，全年累計2031170輛，旗下7款車型有6款月銷破萬。王朝網11月銷量184338輛，全年累計1729767輛，秦系列（70824輛）、元PLUS（47835輛）、宋系列（33926輛）、唐系列（13252輛）、漢系列（14612輛）均突破萬輛。

高端系列里，方程豹品牌11月銷售37405輛，全年累計183769輛，鈦7以24019輛成為主力車型，鈦3、豹5也分別貢獻6054輛、5569輛。騰勢品牌11月銷量13255輛，騰勢D9（5707輛）與騰勢N8L（5443輛）為銷量擔當。各大品牌都有比亞迪雄厚技術實力加持，這幾年戰略上也沒什么問題，接下來只要進一步優化全球市場策略，鞏固并擴大競爭優勢，保持現有地位，還是比較穩的。

吉利算是當下中國汽車行業的“三強”之一，2025年11月，其以31.04萬輛銷量、24%同比增幅逆勢領跑，在車市消費觀望情緒加劇的背景下，這個成績無疑可以折射出吉利目前的行業競爭力。當然，這一增長并非偶然，吉利這幾年顯然已經摸索到行業競爭的底層邏輯，戰略上轉向新能源，為其帶來了較大增量。

11月吉利新能源銷量達18.78萬輛，占比飆升至60.5%，其中插混車型也展現出了較大增幅。很顯然，這一表現精準契合行業新能源滲透率持續攀升、家庭用戶青睞“無續航焦慮”車型的需求升級趨勢。再進一步深挖，這一發展態勢，說明了吉利品牌布局的合理性。在吉利穩定大盤的基礎上，銀河品牌以高性價比提升規模，極氪堅守智能豪華定位，領克則穩固合資高端份額，等于形成了一個“吉利穩大盤、銀河沖規模、極氪領克攻高端”的多品牌分層布局。不得不說，姜還是老的辣，吉利此舉，確實幫助其抵御了單一市場波動風險。

02

新勢力車企的崛起與突破

2025年，新能源仍然是競爭主調，越來越多競爭對手涌入這一賽道，新勢力們壓力倍增。好在，不少新勢力的韌勁還是比較足。2025年11月鴻蒙智行交付量為81864輛，同比激增89.61%，業績亮眼。出色業績背后，鴻蒙智行旗下各界都做出了較大貢獻。在新能源行業從“單品競爭”向“生態對決”轉型的當下，這一發展邏輯無疑是鴻蒙智行成功的一大助力。在車市分化加劇、多數品牌增長乏力的背景下，行業生態化競爭已成趨勢，鴻蒙智行已然獲得了先發優勢。其火爆業績，已經證明了這一點。

另外，鴻蒙智行的增長核心也來自于“技術賦能+多品牌協同”的模式革新。目前，華為ADS 3.0智駕與鴻蒙座艙已經為旗下各界構建了技術壁壘，形成了區別于其他車企的差異化優勢。“五界”矩陣的全面發力助力品牌完成了大部分細分領域以及價格帶的全覆蓋。其中，問界作為主力貢獻超六成銷量，M9、M7也占據了不少市場份額。而智界單月交付破萬，尚界H5在入門級市場放量，更是使得鴻蒙智行形成了多點開花的格局。

能稱作黑馬的，還有這兩年活躍起來的零跑汽車。11月，零跑以70,327輛的銷量，同比75%，環比0.05%的增長，展現出強勁的增長韌性。當下，行業競爭正向高質量轉換，零跑的突圍核心恰好與這一行業發展趨勢不謀而合。其通過全域自研實現技術自主可控，不僅提升了產品差異化優勢，更有效降低了生產成本。其主力車型零跑C11就是憑借高性價比以及L2+級智能駕駛輔助系統、高性能電池系統等出色表現，在15萬級細分市場混的風生水起。

蔚來汽車11月交付新車36,275臺，同比增長76.3%，這其中，蔚來品牌交付18,393臺，樂道品牌交付11,794臺，螢火蟲品牌交付6,088臺，展現出品牌協同的力量。看來，蔚來最近的產品布局、營銷思路頗為有效，其服務體系也已經為品牌建立了護城河。雖然蔚來“盈利”愿望并沒那么容易實現，但目前其換電優勢依舊明顯，對強化用戶粘性很有幫助。

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傳統車企的轉型與困境

11月的車圈，部分傳統車企呈現出分化情況。奇瑞汽車集團11月總銷量25.58萬輛，同比微降約2%。其中新能源銷量11萬輛，出口銷量13.2萬輛。看得出來，其在轉型與海外市場上具有雙重壓力。雖然奇瑞有鯤鵬動力等核心技術支撐，海外市場也一直是其發揮的主場，但奇瑞目前諸多業績還是依賴于燃油車。新能源轉型雖然一直在進行，11月iCAR品牌銷量11,428輛，增幅表現不錯，但與比亞迪、特斯拉等新能源頭部品牌相比還是存在較大差距。而從市場競爭層面來看，行業加速向新能源轉型，導致競品車型紛紛涌現，奇瑞面臨的市場壓力持續加大。如果要在行業內穩住陣腳，奇瑞仍需在強化品牌新能源標簽、提升產品市場滲透率等方面下功夫。

12月1日，長城汽車公告，2025年11月銷量13.32萬臺，同比增4.57%；產量13.42萬臺，同比持平；哈弗銷量75383臺，同比降3.83%；WEY銷量12763臺，同比增81.14%；長城皮卡銷量16011臺，同比增1.00%；歐拉銷量4821臺，同比降16.97%；坦克銷量24135臺，同比增19.55%；11月海外銷售57309臺，新能源車銷售40113臺。看得出來，長城汽車新能源汽車銷量表現不錯，轉型成效逐步顯現。不過，長城汽車旗下旗下哈弗、WEY、歐拉、坦克等品牌的表現各不相同，其銷量并未助力其成為行業頭部。目前來看，哈弗憑借H6、猛龍等車型穩住了燃油市場基本盤，Hi4插混車型持續補充新能源賽道，魏牌的藍山DHT-PHEV與高山MPV熱度也還不錯。但歐拉品牌仍然處于不溫不火的狀態，與其他品牌分化明顯。

關鍵的問題是，如果從行業競爭的角度來看，長城汽車11月的業績并不算太亮眼，這也說明其轉型之路壓力巨大。具體一點來說，其新能源銷量雖有增長，但與行業平均水平差距明顯，銷量較為突出的還是燃油車。而純電車型發展滯后，部分新能源品牌定位模糊等問題在激烈競爭中愈發顯現，比如歐拉女性定位過窄，市場拓展空間有限。營銷模式上，長城汽車也沒有打出“年輕化”“創新化”標簽，這與行業主流競爭邏輯并不是那么同步。

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結語

新能源汽車需求持續攀升，已成為行業發展的核心引擎，推動行業加速向電動化、智能化轉型。目前來看，11月部分車企的銷量數據，清晰的勾勒出了目前中國汽車行業的變革軌跡。頭部車企持續領先，新勢力不斷突圍，部分傳統車企面臨嚴峻考驗，這場變革中，三大陣營同臺競技，各自憑借核心優勢爭奪市場份額，行業洗牌節奏持續加快。從11月各家車企的銷量表現上看，以新能源轉型為主調，以技術創新形成差異化優勢，以及多品牌協同發展，還是接下來行業競爭的核心邏輯。

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