信用卡“瘦身”與借記卡“增重”：支付生態變局下的銀行業戰略轉向

中國人民銀行最新發布的2025年第三季度支付體系數據，揭示了一幅中國銀行卡市場深度分化的圖景。一方面，信用卡總量較三年前的歷史高點銳減一億張；另一方面，借記卡數量則持續穩步攀升。這一“一減一增”并非簡單的數字變化，其背后是監管政策的強力糾偏、消費者代際更迭、支付技術革命以及銀行業發展戰略的集體轉型。

信用卡的“退潮”與借記卡的“進擊”

央行數據顯示，截至2025年三季度末，全國信用卡和借貸合一卡數量為7.07億張。這一數字相較2022年三季度末8.07億張的歷史峰值，在三年內累計減少了1億張，且已連續12個季度保持下滑態勢。有分析指出，僅2025年三季度單季，信用卡數量就減少了800萬張。

與信用卡的“瘦身”形成鮮明對比的，是借記卡規模的持續擴張。同期，全國借記卡數量達到94.42億張，環比保持增長，使得銀行卡總規模達到101.49億張。在交易層面，銀行卡消費整體表現活躍：2025年第三季度，全國共發生銀行卡消費業務1035.94億筆，金額33.19萬億元，環比分別增長10.95%和5.13%。然而，這一增長主要由借記卡驅動，信用卡在整體消費支付場景中的份額正在被逐步侵蝕。

信用卡市場的結構性收縮，是監管、市場與科技三重力量共同作用的結果，標志著行業粗放擴張時代的終結。

1. 監管“急剎車”：終結“跑馬圈地”模式

最直接的推動力來自監管。2022年7月，原銀保監會與人民銀行聯合發布《關于進一步促進信用卡業務規范健康發展的通知》，被業內稱為“史上最嚴監管令”。該通知直指行業痛點，嚴禁銀行以發卡量、客戶數為單一考核指標，并明確規定“長期睡眠卡”率超過20%的金融機構不得新增發卡。這一硬性約束迫使銀行徹底告別過去“廣撒網”式的發卡競賽，開啟了大規模清理無效“睡眠賬戶”的合規行動。

2. 需求側變遷：年輕客群的“逃離”與觀念轉變

市場的內在需求發生了深刻變化。當前，信用卡的主力客群正從“80后”向“90后”“00后”過渡，但新一代消費者對傳統信用卡的興趣明顯減弱。有調查報告顯示，00后的“無卡化”率已達到42%。他們更青睞花唄、京東白條等與消費場景無縫嵌入的互聯網信用支付產品。同時，一種更加理性的消費觀念在年輕群體中興起。社交媒體上，“注銷信用卡”、“告別卡奴人生”成為熱門話題，反映了從超前消費到“有多少錢花多少錢”的財務觀念覺醒。

3. 支付生態革命：移動支付的全面替代

支付技術的演進從根本上動搖了信用卡的支付根基。2025年第三季度，非銀行支付機構處理的網絡支付業務筆數高達3380.19億筆。移動支付的極度便捷性，使其在小額、高頻的日常消費領域完全取代了刷卡動作。信用卡從一種需要主動出示的“實體支付工具”，降格為手機App后臺一個隱形的“賬戶綁卡選項”，其特有的支付體驗感和品牌存在感被嚴重削弱。

從規模競賽到價值深耕的戰略轉型

面對前所未有的挑戰，銀行業并未坐以待斃，而是積極推動信用卡業務進行一場“以質量換規模”的戰略革命。

1. 主動“做減法”：清理低效與聚焦優質

多家銀行正主動壓縮發卡規模，優化客戶結構。2025年上半年，工商銀行、交通銀行等大型銀行的信用卡發卡量均出現不同程度的下滑。此舉旨在集中資源，服務真正有價值的客戶。同時，銀行紛紛調整或縮水高端信用卡權益，提高使用門檻，將有限的營銷資源精準投向高凈值、高貢獻度的客戶群體。例如，廣發銀行推出權益豐富的“臻稀鉆石卡”，招商銀行則致力于為高端客群構建“高端權益+專屬金融服務”的閉環生態。

2. 深化“場景融合”：從支付工具到生態入口

為了重塑客戶黏性，信用卡業務正努力從單一的支付工具向“生活方式平臺”轉型。銀行積極將信用卡嵌入各類民生消費場景，例如與連鎖商超、加油站、地鐵公交、社區團購等合作推出聯名卡或專屬優惠。部分銀行的信用卡App更是集成了電影票務、餐飲預訂等生活服務，試圖打造一個“金融+生活”的綜合服務平臺。

3. 借力政策東風：強化促消費與財富管理功能

在“擴內需、促消費”的宏觀政策背景下，信用卡作為連接消費與金融的關鍵紐帶，其價值被重新定位。銀行正利用信用卡分期產品，積極對接家電以舊換新、汽車消費等政策支持領域。同時，領先銀行開始探索將信用卡業務與財富管理深度融合，為高端客戶提供一站式的綜合金融服務，從而提升客戶的全生命周期價值。

信用卡行業的“好日子”——即依靠發卡量狂飆猛進的時代已經結束，但這并非意味著行業的沒落，而是一場深刻的供給側改革與價值重塑。

未來，行業的“馬太效應”將愈發顯著。風控能力強、客戶基礎扎實、服務體驗優異的頭部機構將進一步匯聚資源與盈利，而缺乏差異化競爭力的中小銀行可能會逐步收縮甚至退出市場。信用卡的核心競爭力將徹底從“支付便利”轉向“信用價值”。在大額消費、跨境支付、信用積累與循環信貸等領域，信用卡仍具備不可替代的優勢。

央行數據中信用卡與借記卡的“一降一升”，清晰地刻畫了中國支付市場在數字化浪潮下的演進軌跡。這場變革逼迫銀行業拋棄對規模的迷戀，轉而追求高質量、可持續、以客戶為中心的發展模式。對于消費者而言，一個更規范、更透明、更注重真實服務價值的信用卡新時代，或許才剛剛開始。