量化交易在交易所的設備傳將被清退，大跌后一字漲停，散戶又吃苦

誰看了這波市場操作不覺得離譜？

量化清退傳聞一出，先借著恐慌情緒砸盤吸籌，等散戶割肉離場，轉(zhuǎn)頭就拉一字漲停，還出來鼓吹量化退潮后牛市要來了，明眼人都看得懂，這就是主力自導自演的補倉戲碼。

跟量化清不清退根本沒關系。

可最諷刺的是，這波操作恰恰暴露了市場對量化的依賴。

沒了量化高頻交易撐場面，所謂的成交量繁榮根本不堪一擊。

數(shù)據(jù)不會說謊，2025年以來量化交易占A股成交額的比例已經(jīng)飆到32%，日均交易規(guī)模高達2000-3000億元，小微盤股里量化貢獻的成交量更是接近40%。

咱們普通人炒股，看到利好消息點進APP、輸入價格、確認下單，一套流程下來至少3秒，可量化機器呢？

0.0003秒就能完成交易決策，還能通過交易所機房托管把速度壓到微秒級，等散戶按下買入鍵時，量化早就完成全套收割操作了。

網(wǎng)友說得扎心，給你三秒反應時間又咋樣？

機器比你快一萬倍，你以為是抄底，其實是接量化的盤，從頭到尾都是被牽著鼻子走。

清退設備的操作，看似重拳整治，實則避重就輕。

量化收割的核心是算法優(yōu)勢、速度優(yōu)勢和策略優(yōu)勢，不是幾臺機房設備，就算清退了現(xiàn)有設備，量化機構換個地方托管服務器，照樣能通過高頻撤單、幌騙交易制造虛假波動。

之前有量化機構在買一掛5000手大單吸引散戶跟風，股價漲起來就0.8秒內(nèi)撤單反手砸盤，散戶追高進去直接被套，這種套路跟用什么設備沒關系，本質(zhì)就是利用技術碾壓收割。

說白了，清退設備就是給散戶看的表面功夫，既想平息市場不滿，又不想真失去量化帶來的虛假成交量，畢竟成交量高了，才能更好地吹牛市來了的泡沫，這種遮遮掩掩的操作，根本解決不了核心問題！

量化清退傳聞一出來，網(wǎng)友的吐槽字字戳心。

最戳中痛點的就是憑啥量化用機器刷單套利，咱們散戶用手下單當韭菜？

深交所數(shù)據(jù)都顯示，82%的散戶戶數(shù)只賺了12%的收益，0.3%的大戶卻拿走35%的利潤，這不是明著搶錢嗎？

是啊，量化機構靠AI模型提前24小時捕捉信號，在股指期貨埋伏多頭，等散戶知道消息時，股價早就被推高，只能高位接盤，最后量化反手拋售，散戶直接被套牢。

還有網(wǎng)友翻出量化的收割套路，早盤抓散戶熱門標的伏擊，尾盤通過掛單撤單誘導恐慌拋售，甚至用碎單制造虛假流動性，把交易成本全轉(zhuǎn)嫁到散戶身上，這些操作哪有半點公平可言？

關于量化沒了下單員缺口大的討論，網(wǎng)友也看得通透。

以前高盛紐約總部600名交易員最后只剩2人，機器早就取代人工了，就算量化退了，也輪不到普通散戶當下單員，頂多是機構換種方式割韭菜。

更有人直言龍頭股不會因為量化退了就消失，但散戶的生存空間會更難，畢竟沒了量化的虛假流動性，想賣股票都難，量化在的時候被機器割，不在的時候被主力割，怎么都逃不掉。

少數(shù)支持量化的聲音說量化能活躍市場流動性，剛說出口就被懟得啞口無言。

這種虛假流動性有啥用？

4萬億成交額里一半是量化高頻換手，資金在原地打轉(zhuǎn)，根本不流入實體經(jīng)濟，反而加劇市場波動，2025年1月新能源板塊就是因為量化集體撤單，導致個股盤口深度驟降93%，散戶跟風踩踏虧得血本無歸。

再看看國外的操作，人家早就解決了量化公平性的問題。

美國加州直接把網(wǎng)約工歸類為雇員，強制平臺承擔社保責任，對待量化交易更是嚴格，限制高頻交易頻率，征收撤單費抑制虛假申報。

德國對低收入靈活就業(yè)者，由雇主承擔大部分社保成本，根本不會讓弱勢群體獨自承擔損失。

反觀國內(nèi)，只清退量化設備，卻不限制交易頻率、不打擊幌騙交易，甚至連量化機構的收益分配都不管，這種“只堵不疏”的監(jiān)管，根本起不到作用。

網(wǎng)友反問得太解氣，清退設備有啥用？量化機構換個服務器照樣收割，要真為散戶著想，就全面禁止高頻量化交易，讓交易回歸人和人的競爭，而不是機器和人的碾壓。

現(xiàn)在就業(yè)壓力這么大，大學生都找不到工作，量化卻用機器取代人工，既搶了崗位，又收割散戶，這種兩頭坑的東西，留著有啥用？

量化交易本應是優(yōu)化定價效率的工具，現(xiàn)在卻異化為散戶收割機，每秒交易數(shù)十次制造虛假波動，打破價值投資邏輯，讓普通投資者根本沒法通過企業(yè)成長獲利。

資本市場的核心是公平，當機器能靠速度隨意收割散戶，當量化清退只是演戲給散戶看，當大跌漲停全是主力操縱的戲碼，誰還敢相信市場？

散戶拿著血汗錢炒股，不是來當機器的韭菜，更不是來配合主力演牛市劇情的。