新交易機(jī)制激活電池儲(chǔ)能，人工交易員已無法應(yīng)對(duì)

根據(jù)Rystad Energy的分析，歐洲電池儲(chǔ)能系統(tǒng)（BESS）經(jīng)濟(jì)狀況在歐盟（EU）電力定價(jià)結(jié)構(gòu)調(diào)整后，多個(gè)國家有望讓BESS利潤增長超過15%。

九月底，歐盟EPEX SPOT Day-ahead Market實(shí)行允許每十五分鐘投標(biāo)的變更，將交易間隔從每天24個(gè)（小時(shí)）增加到96個(gè)，旨在讓市場適應(yīng)可變可再生能源（VRE）發(fā)電的固有特性。

研究與咨詢公司LCP Delta的高級(jí)顧問James Knighton表示：“價(jià)格會(huì)更加極端，導(dǎo)致提前利差擴(kuò)大。15分鐘定價(jià)最有趣的方面之一，將是對(duì)BESS收入的影響。”

Rystad指出，自新系統(tǒng)實(shí)施以來，歐洲電力市場套利潛力平均增長了14%。一些國家，如奧地利和斯洛伐克，增長超過20%，而葡萄牙、挪威和瑞典等國家則僅有小幅改善。如果電池因價(jià)格波動(dòng)每年收益增加約20%，其總投資回報(bào)率在20年內(nèi)可提升約3%。

這在荷蘭等地區(qū)尤其重要，因?yàn)榉枪潭娋W(wǎng)連接可降低電網(wǎng)費(fèi)用高達(dá)65%，從而進(jìn)一步提高盈利能力。

除了商業(yè)規(guī)模的系統(tǒng)外，15分鐘模式還能通過動(dòng)態(tài)電價(jià)惠及住宅儲(chǔ)能系統(tǒng)。這些電價(jià)機(jī)制允許房主根據(jù)實(shí)時(shí)價(jià)格信號(hào)優(yōu)化能源使用和存儲(chǔ)，與固定電價(jià)相比，凈收益最多可提高12.7%。

傳統(tǒng)上，歐盟的電價(jià)是每小時(shí)統(tǒng)一的。然而，當(dāng)市場從每小時(shí)交易到15分鐘交易區(qū)間（稱為15分鐘市場時(shí)間單位，MTUs）時(shí)，新的收入機(jī)會(huì)就會(huì)出現(xiàn)。

10月，當(dāng)歐洲的一天電力市場從每小時(shí)一小時(shí)切換到15分鐘MTUs時(shí)，在立陶宛，15分鐘內(nèi)的能量轉(zhuǎn)換能賺取約263美元每兆瓦時(shí)（MWh），比小時(shí)交易高出14%。在德國，15分鐘套利比小時(shí)套利高16%。

英國可再生能源服務(wù)提供商U Energy的能源分析師Shubham Pandey表示：“靈活發(fā)電/儲(chǔ)能電池、快速加速的燃?xì)怆姀S、峰值電廠、抽水式水電等能夠從小時(shí)內(nèi)價(jià)格波動(dòng)中獲得價(jià)值。區(qū)間越細(xì)致，小資產(chǎn)的響應(yīng)能力越強(qiáng)，并從靈活性中變現(xiàn)，“他說。

“需求側(cè)響應(yīng)（DSR）/智能負(fù)載：能夠改變需求的負(fù)載（如工業(yè)、商業(yè)、智能家居）的好處：細(xì)粒度的定價(jià)信號(hào)意味著在用電時(shí)更精準(zhǔn)地支付費(fèi)用，并在高價(jià)時(shí)段減少需求獲得獎(jiǎng)勵(lì)。投資于負(fù)載靈活性的公司可以獲得新的收入來源。”

Rystad Energy的分析比較了歐洲電力市場1小時(shí)能源套利在兩種情景下的潛在利潤。在15分鐘市場情景下，一個(gè)套利周期需要四個(gè)計(jì)費(fèi)和四個(gè)出賣步驟。在60分鐘市場情景中，同一循環(huán)只需一次充放電。結(jié)果表明，縮短交易周期可能為歐洲倉儲(chǔ)運(yùn)營商帶來收入機(jī)會(huì)。

盡管Rystad Energy預(yù)計(jì)套利利潤率在當(dāng)前平均約150美元/兆瓦時(shí)水平下不會(huì)長期持續(xù)，且認(rèn)為60美元/兆瓦時(shí)是更現(xiàn)實(shí)的長期平均值，但根據(jù)該公司高級(jí)儲(chǔ)能分析師Sepehr Soltani的研究，部分國家的潛在套利利潤可能增長15%至25%。

部分市場收益較少，Rystad表示套利潛力平均增長約為14%。例如，葡萄牙的收益僅提升3%，伊比利亞國家的BESS運(yùn)營商當(dāng)前套利收入可達(dá)約89美元/兆瓦時(shí)，而奧地利的BESS運(yùn)營商現(xiàn)在潛在收益增長超過25%，在假設(shè)具備完美預(yù)判能力且每日完成一次等效滿循環(huán)的情況下——其收益可達(dá)每兆瓦時(shí)107美元。

“在發(fā)電和消費(fèi)靈活性較差的國家，間歇性可再生能源占比較高可能導(dǎo)致價(jià)格大幅波動(dòng)。風(fēng)能或太陽能發(fā)電的快速變化意味著電價(jià)即使在一小時(shí)內(nèi)也可能有明顯變化，“Rystad分析師Sepehr Soltani表示。

“更短的15分鐘交易間隔捕捉了這些快速的變動(dòng)，創(chuàng)造了更多靈活資產(chǎn)的機(jī)會(huì)。相比之下，在電力供應(yīng)靈活的地方，如挪威的水電和天然氣的葡萄牙，電價(jià)在一小時(shí)內(nèi)更為穩(wěn)定。因此，15分鐘和小時(shí)交易的利潤差額要小得多，”他補(bǔ)充。

該分析還將此與澳大利亞國家電力市場(NEM)進(jìn)行了類比。NEM于2021年將批發(fā)電力市場定價(jià)機(jī)制從30分鐘間隔調(diào)整為新的結(jié)構(gòu)——五分鐘結(jié)算(5MS)。

在加入NEM的新南威爾士州(NSW)，自5MS實(shí)施以來，年度套利收入增長了20%。在鄰近的維多利亞州，1小時(shí)套利收入增長了約15%。

Soltani表示，在澳大利亞，“更精細(xì)的時(shí)間間隔持續(xù)提高了套利利潤”。

德國電力公司Next Kraftwerke的一個(gè)團(tuán)隊(duì)在9月份在其公司博客上撰文指出，引入15分鐘交易周期 “標(biāo)志著電力交易在靈活性和效率方面邁出了重要一步”。

“尤其是在可再生能源日益主導(dǎo)的能源系統(tǒng)中，這一變化有望通過更有效地補(bǔ)償短期波動(dòng)，帶來顯著的改進(jìn)。”

Next-Kraftwerke博客指出，雖然每日拍賣于歐洲中部時(shí)間中午12點(diǎn)開始接受15分鐘的競價(jià)，但市場參與者仍可根據(jù)其指定的電力市場運(yùn)營商(NEMO)靈活選擇參與30分鐘和60分鐘的產(chǎn)品競價(jià)。

分析師Soltani補(bǔ)充了另一個(gè)重要的注意事項(xiàng)：日前市場套利價(jià)值可能會(huì)降低，具體取決于效率損失、BESS資產(chǎn)可用性、市場流動(dòng)性以及降低對(duì)一次性價(jià)格飆升依賴性的對(duì)沖策略等因素。

以澳大利亞為例，儲(chǔ)能系統(tǒng)優(yōu)化專家OptiGrid的聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Sahand Karimi在10月份接受ESN Premium采訪時(shí)表示，5MS的精細(xì)化程度提高意味著人工交易員無法及時(shí)應(yīng)對(duì)市場波動(dòng)，從而無法從中獲利。

Karimi表示：“從根本上講，智能競價(jià)意味著要考慮未來可能出現(xiàn)的各種情況，并在不同的市場進(jìn)行批量競價(jià)，以實(shí)現(xiàn)最佳結(jié)果，同時(shí)最大限度地降低在不太理想的情況下調(diào)度的風(fēng)險(xiǎn)。”

想?yún)⑴c閉門研討活動(dòng)

和線上產(chǎn)業(yè)微信群

請(qǐng)注明公司、職位

添加微信：shizhicyy

視知產(chǎn)研院聚焦科技和新能源

微信公號(hào)已有100萬+高質(zhì)量粉絲

添加微信：ishizh_business

加好友請(qǐng)注明合作品牌