重大資產(chǎn)重組終止后，四川成渝再次啟動(dòng)收購，24億元現(xiàn)金收購荊宜公司股權(quán)

微成都報(bào)道12月19日晚間，四川成渝（601107.SH）發(fā)布公告稱，公司直接全資附屬公司蜀南公司與蜀道創(chuàng)投訂立股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，據(jù)此，蜀南公司有條件同意購買標(biāo)的公司（湖北荊宜高速公路有限公司）85%股權(quán)，代價(jià)為人民幣24.09億元。標(biāo)的公司主要業(yè)務(wù)為荊宜高速公路的投資、建設(shè)、經(jīng)營、管理。

本次交易完成后，荊宜公司將成為蜀南公司的控股子公司，并將其納入本公司合并報(bào)表范圍。

據(jù)公告介紹，荊宜高速地理位置優(yōu)越，車流量增長有保障。G42滬蓉高速是直接連接我國多個(gè)GDP排名前十城市的高速公路，而荊宜高速作為G42滬蓉高速的重要組成部分，具有高速公路骨架網(wǎng)的突出通道通行能力和服務(wù)水平，對推動(dòng)區(qū)域交通一體化發(fā)展、促進(jìn)城市擴(kuò)容升級、拉動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展具有重要意義。

圖據(jù)湖北荊宜高速公路有限公司

本次通過優(yōu)質(zhì)路產(chǎn)項(xiàng)目投資實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健的投資收益回報(bào)，預(yù)計(jì)自有公路里程、營業(yè)收入、歸屬于母公司股東的凈利潤等指標(biāo)均將實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長，有利于提升公司整體經(jīng)營業(yè)績和促推公司實(shí)現(xiàn)更高水平、更高質(zhì)量發(fā)展，不存在損害中小投資者利益的情形。

從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)看，荊宜公司2023年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.29億元，利潤總額為1.87億元；2024年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.12億元，凈利潤1.92億元；2025年1—7月實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.1億元，凈利潤1.49億元。

值得注意的是，四川成渝此前就曾籌劃通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買蜀道創(chuàng)投持有的荊宜公司85%的股權(quán)，交易價(jià)格預(yù)計(jì)不超過22億元，低于目前股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款2億元，但該交易因股權(quán)法律糾紛而宣告終止。

四川成渝2月13日曾公告，經(jīng)過對標(biāo)的公司的盡職調(diào)查，標(biāo)的公司的少數(shù)股權(quán)存在待解決的法律糾紛事項(xiàng)，對本次交易開展的盡職調(diào)查、審計(jì)等工作產(chǎn)生一定影響，導(dǎo)致本次交易涉及的重大資產(chǎn)重組法律法規(guī)要求的審核要件短時(shí)間內(nèi)無法齊備，交易雙方?jīng)Q定終止本次交易事項(xiàng)。

對于上述事項(xiàng)，四川成渝披露進(jìn)展，截至公告刊發(fā)之日，荊宜公司與金浩集團(tuán)之間的法律訴訟判決結(jié)果已清晰明確，且本次交易未將荊宜公司與小股東的訴訟賠償金額納入估值，本次支付的對價(jià)中亦未包含此部分。

資料顯示，四川成渝高速公路股份有限公司的主營業(yè)務(wù)是高速公路的運(yùn)營管理和投資建設(shè)。公司的主要產(chǎn)品是車輛通行費(fèi)、公路沿線廣告區(qū)位租賃等。

2025年前三季度，公司營業(yè)收入為60.9億元，同比下降17.3%；歸母凈利潤為13.0億元，同比上升15.8%；扣非歸母凈利潤為12.7億元，同比上升16.4%。

二級市場上，截至12月19日收盤，四川成渝上漲0.81%報(bào)6.21元/股，總市值約189.91億元，今年來公司股價(jià)累計(jì)上漲約24%。

（本文不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)）

編輯 楊程 綜合自深圳商報(bào)、每日經(jīng)濟(jì)新聞、公開資料

審核 官莉