人形機器人龍頭優(yōu)必選，將入主！明日復(fù)牌

來源：中國證券報-中證網(wǎng)

　　12月24日晚，人形機器人龍頭股優(yōu)必選（09880.HK）公告，擬以“協(xié)議轉(zhuǎn)讓+要約收購”的組合方式共收購深交所上市公司鋒龍股份約43%的股份。

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　　同日晚間，鋒龍股份發(fā)布公告稱，誠鋒投資及其一致行動人董劍剛、寧波鋒馳投資有限公司、厲彩霞與深圳市優(yōu)必選科技股份有限公司于12月24日簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，后者將受讓6552.99萬股無限售條件流通股，占鋒龍股份總股本的29.99%，每股轉(zhuǎn)讓價格為17.72元，交易總對價達11.61億元。

圖片來源：公司公告

　　在協(xié)議轉(zhuǎn)讓完成后，優(yōu)必選及/或其指定主體將進一步向公司除受讓方外的全體股東發(fā)起部分要約收購，擬收購股份數(shù)量為2845萬股，占公司總股本的13.02%。為保障要約收購順利推進，轉(zhuǎn)讓方已作出不可撤銷承諾：將合計持有的2842.76萬股無限售條件流通股（占總股本13.01%）有效申報預(yù)受要約，且自股份過戶登記日起，放棄該部分預(yù)受要約股份對應(yīng)的表決權(quán)。

　　鋒龍股份公告顯示，本次股份轉(zhuǎn)讓過戶登記及表決權(quán)放棄后，優(yōu)必選將擁有上市公司29.99%的股份及該等股份對應(yīng)的表決權(quán)，上市公司控股股東將由誠鋒投資變更為優(yōu)必選，實際控制人由董劍剛變更為周劍。

　　鋒龍股份股票12月17日漲停。當(dāng)日晚間，公司披露了籌劃控制權(quán)變更事項的停牌公告，公司股票自12月18日開市起停牌。根據(jù)最新公告，公司股票自12月25日開市起復(fù)牌。

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　　業(yè)績承諾方面，交易雙方設(shè)置明確的“保障+激勵”機制。轉(zhuǎn)讓方承諾，鋒龍股份2025年歸母凈利潤及扣非歸母凈利潤不低于2025年三季報披露數(shù)據(jù)；2026年—2028年上述兩項利潤指標(biāo)分別不低于1000萬元、1500萬元、2000萬元，三年累計不低于4500萬元。若未達標(biāo)，轉(zhuǎn)讓方將按約定進行補償；若累計利潤超額完成，超額部分的20%將作為獎勵發(fā)放給公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)團隊。

　　對于本次收購的戰(zhàn)略意圖，優(yōu)必選表示，這是公司完善產(chǎn)業(yè)鏈布局、強化核心競爭力的重要舉措。公告明確，優(yōu)必選暫無在未來12個月內(nèi)改變鋒龍股份主營業(yè)務(wù)、進行重大資產(chǎn)調(diào)整或重組上市的計劃，交易完成后公司仍以原有業(yè)務(wù)為主。未來，優(yōu)必選將依托自身在人形機器人領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢與商業(yè)化經(jīng)驗，結(jié)合鋒龍股份的制造與供應(yīng)鏈能力，深化產(chǎn)業(yè)協(xié)同，推動人形機器人技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化落地。

　　公開資料顯示，優(yōu)必選成立于2012年，2023年12月29日在港交所掛牌上市，是國內(nèi)機器人領(lǐng)域頭部企業(yè)，專注于人形機器人創(chuàng)新及智能服務(wù)機器人解決方案的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)與銷售。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司仍處于虧損狀態(tài)，2024年凈利潤為-11.60億元，但公司總資產(chǎn)持續(xù)增長，2024年末達51.34億元。

　　今年以來，優(yōu)必選聚焦工業(yè)人形機器人落地應(yīng)用及量產(chǎn)交付，已累計斬獲近14億元人形機器人訂單。2025年11月，工業(yè)人形機器人Walker S2開啟量產(chǎn)交付，首批數(shù)百臺已投入汽車制造、智能制造、智慧物流等產(chǎn)業(yè)一線；當(dāng)前Walker S2月產(chǎn)能已超300臺，預(yù)期全年交付量超500臺，2026年產(chǎn)能計劃提升至10000臺，產(chǎn)業(yè)化規(guī)模有望進一步擴大。